Vàng tăng khi rủi ro địa chính trị củng cố nhu cầu tài sản an toàn; sức mạnh của USD hạn chế mức tăng
- Vàng thu hút một số dòng tiền trú ẩn an toàn vào thứ Ba giữa những bất ổn địa chính trị kéo dài.
- Lo ngại về lạm phát làm mờ đi cược cắt giảm lãi suất của Fed, hỗ trợ USD và hạn chế kim loại vàng.
- Hành động giá trong phạm vi gần đây yêu cầu thận trọng trước khi đặt cược theo hướng mới.
Vàng (XAU/USD) xây dựng dựa trên sự phục hồi tốt qua đêm từ vùng lân cận mốc tâm lý 5.000$ và thu hút một số giao dịch mua bùng nổ theo đà trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Ba. Các quan chức Iran đã bác bỏ nhận xét của Tổng thống Mỹ Donald Trump rằng cuộc xung đột Trung Đông sẽ sớm kết thúc là vô nghĩa và cảnh báo rằng an ninh khu vực sẽ chỉ tồn tại cho tất cả mọi người hoặc không cho ai cả. Hơn nữa, Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran (IRGC) cho biết Tehran, chứ không phải Washington, sẽ quyết định khi nào cuộc chiến kết thúc. Điều này giữ cho rủi ro địa chính trị vẫn hiện hữu và giúp phục hồi nhu cầu đối với kim loại quý trú ẩn an toàn.
Trong khi đó, giá Dầu thô phục hồi lực kéo tích cực sau sự đảo chiều mạnh mẽ của ngày hôm trước từ mức cao nhất kể từ tháng 6 năm 2022 giữa những lo ngại về khả năng gián đoạn nguồn cung do việc đóng cửa Eo biển Hormuz. Các nhà đầu tư vẫn lo ngại rằng sự gia tăng liên tục của giá năng lượng sẽ đẩy lạm phát lên cao và khiến Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) trì hoãn việc cắt giảm lãi suất. Điều này, ngược lại, vẫn hỗ trợ lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng cao, điều này giúp đồng Đô la Mỹ (USD) ngăn chặn sự giảm giá qua đêm từ mức cao nhất trong ba tháng và giữ cho vàng không sinh lời dưới mốc 5.200$.
Bối cảnh cơ bản trái chiều yêu cầu một số thận trọng trước khi đặt cược tăng giá mạnh mẽ vào cặp XAU/USD, khi các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi các số liệu lạm phát của Mỹ để tìm kiếm động lực mới. Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ dự kiến sẽ được công bố vào thứ Tư và sẽ được theo sau bởi Chỉ số Giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) vào thứ Sáu. Dữ liệu quan trọng này sẽ đóng vai trò then chốt trong việc ảnh hưởng đến kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed và thúc đẩy nhu cầu USD, điều này, ngược lại, sẽ cung cấp động lực mới cho Vàng. Tuy nhiên, trọng tâm vẫn là các diễn biến xung quanh cuộc chiến Mỹ-Israel với Iran.
Biểu đồ 4 giờ XAU/USD
Vàng cần phá vỡ rào cản phạm vi giao dịch để hỗ trợ cho trường hợp tăng thêm
Từ góc độ kỹ thuật, cặp XAU/USD đã dao động trong một phạm vi trong khoảng một tuần qua và tìm thấy một số hỗ trợ trước Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 200 kỳ đang tăng trên biểu đồ 4 giờ. Đường này được đặt ở khoảng 5.010$, trùng với đầu dưới của phạm vi giao dịch và nên đóng vai trò là điểm then chốt cho các nhà giao dịch ngắn hạn.
Đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) đã chuyển sang tích cực và mở rộng trên đường tín hiệu của nó, với một biểu đồ dương đang gia tăng cho thấy động lực tăng giá đang mạnh lên sau sự hợp nhất gần đây. Chỉ báo sức mạnh tương đối dao động chỉ trên 50, củng cố ý tưởng về áp lực tăng giá đang nổi lên thay vì điều kiện quá mua.
Hơn nữa, xu hướng ngắn hạn có vẻ nghiêng nhẹ về phía tăng giá khi giá Vàng giữ trên mức hợp lưu 5.010$, giữ cho cấu trúc xu hướng tăng rộng hơn vẫn còn nguyên vẹn. Hỗ trợ ban đầu xuất hiện tại khu vực dao động gần đây quanh 5.140$, với một mức sàn sâu hơn tại EMA 200 kỳ trên biểu đồ 4 giờ.
Ở phía trên, mức kháng cự ngay lập tức nằm quanh các mức cao gần đây khoảng 5.190$, nơi đã hạn chế các đợt tăng trước đó, tiếp theo là một rào cản cao hơn tại 5.230$ nếu người mua mở rộng đà tăng. Việc giữ vững trên 5.140$ sẽ giữ cho xu hướng tăng giá tiếp tục, trong khi việc phá vỡ dưới 5.010$ sẽ làm yếu đi triển vọng tăng và chuyển sự chú ý trở lại giai đoạn điều chỉnh.
(Phân tích kỹ thuật của câu chuyện này được viết với sự trợ giúp của một công cụ AI.)
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
