Dự báo giá vàng: Vàng giao ngay đẩy trở lại trên 5.000$
- Giá vàng giao ngay đã trở lại mức cao trên 5.000$ sau một đợt tăng giá mới vào thứ Hai.
- Mặc dù có sự phục hồi mạnh mẽ, XAU/USD vẫn còn cách xa mức cao kỷ lục được ghi nhận vào tháng Giêng.
Biểu đồ hàng ngày cho thấy vàng giao ngay đang trong xu hướng tăng parabol, đã tăng mạnh từ khu vực 4.600$ vào cuối tháng Giêng, đạt mức cao kỷ lục 5.598,25$ trước khi một đợt đảo chiều mạnh mẽ xóa sổ gần 1.000$ giá trị trong những ngày cuối tháng. Đợt bán tháo đó, được thúc đẩy bởi một làn sóng thanh lý ký quỹ và sự lan tỏa từ thị trường bạc, đã tìm thấy mức sàn gần đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ở mức 4.621,62$ trước khi người mua quay trở lại một cách mạnh mẽ. Đường EMA 200 nằm xa bên dưới ở mức 3.945,10$, nhấn mạnh khoảng cách mà vàng đã di chuyển so với mức trung bình dài hạn của nó. Phiên giao dịch vào thứ Hai mở cửa ở mức 4.984,06$ và tăng +2,13% để đóng cửa ở mức 5.058,98$, với mức cao trong ngày đạt 5.086,75$ và mức thấp ghi nhận là 4.964,96$. Nến hàng ngày tăng giá đã lấy lại mức tâm lý 5.000$ một cách thuyết phục, một ngưỡng quan trọng mà thị trường đã mất trong bối cảnh biến động của tuần trước.
Các lực lượng rộng lớn hơn đang đẩy giá vàng lên cao vẫn giữ vững: Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) đã kéo dài chuỗi mua vào tháng Giêng lên tháng thứ 15 liên tiếp; Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đang giữ lãi suất ở mức 3,50% đến 3,75% với thị trường dự đoán sẽ có thêm các đợt cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay trong bối cảnh thị trường lao động Mỹ đang yếu đi (bảng lương tháng 12 chỉ đạt 50.000); và Wells Fargo đã nâng mục tiêu cuối năm lên 6.100$ đến 6.300$ vào ngày 4 tháng 2, gia nhập JPMorgan ở mức 6.300$ và UBS ở mức 6.200$ trong việc báo hiệu khả năng tăng giá hơn nữa. Sự yếu kém của đồng đô la Mỹ, lo ngại về sự độc lập của Fed sau khi Kevin Warsh được đề cử, và những căng thẳng địa chính trị Mỹ-Iran đang gia tăng nhu cầu trú ẩn an toàn.
Chỉ báo Stochastic Oscillator (14, 5, 5) trên biểu đồ hàng ngày ghi nhận 45,09/43,57, ngồi gần đường giữa sau khi bật mạnh ra khỏi vùng quá bán trong đợt bán tháo tuần trước. Vị trí trung lập này cho phép chỉ báo có không gian để tăng lên mà không gặp phải tình trạng quá mua như đã xảy ra trước đỉnh cao vào ngày 29 tháng Giêng. Hành động giá vào thứ Hai đã hình thành một thân nến tăng giá mạnh với các bấc nhỏ ở cả hai bên, cho thấy sự thuyết phục mua thực sự chứ không phải là phục hồi ngắn hạn. Mức kháng cự ngay lập tức nằm ở 5.100$, tiếp theo là khu vực 5.200$ nơi mà người bán đã hạn chế các đợt tăng giá vào cuối tháng Giêng trước khi có đợt tăng cuối cùng lên mức cao nhất mọi thời đại. Một động thái bền vững trên 5.200$ sẽ mở ra con đường hướng tới 5.400$, khu vực đỉnh swing trước đó. Về mặt giảm giá, mức tròn 5.000$ hiện nay đóng vai trò là mức hỗ trợ đầu tiên, với nhu cầu mạnh mẽ hơn dự kiến ở khu vực 4.800$ nơi giá đã tạm thời củng cố trong đợt điều chỉnh gần đây.
Một sự phá vỡ dưới 4.800$ sẽ làm lộ ra đường EMA 50 gần 4.620$ như là mức sàn cấu trúc tiếp theo. Với việc các ngân hàng trung ương tích lũy tạo ra một nhu cầu bền vững, đồng đô la Mỹ yếu đi, và các mục tiêu giá của các tổ chức tập trung trên 6.000$, sự phục hồi kỹ thuật từ đợt thanh lý vào cuối tháng Giêng dường như có sức mạnh, mặc dù báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ bị trì hoãn cho tháng Giêng vào thứ Tư có thể tạo ra sự biến động mới tùy thuộc vào việc lạm phát có tiếp tục vượt mức mục tiêu 2% của Fed hay không.
Biểu đồ hàng ngày XAU/USD
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
