Giá vàng tăng lên mức cao nhất trong hơn bốn tháng do kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất, đồng USD yếu và rủi ro địa chính trị
- Vàng kéo dài đà tăng và leo lên gần đỉnh cao nhất mọi thời đại vào thứ Hai.
- Kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed giữ cho USD suy yếu và mang lại lợi ích cho hàng hóa không sinh lời.
- Căng thẳng địa chính trị leo thang cũng hỗ trợ cho cặp XAU/USD trú ẩn an toàn.
Vàng (XAU/USD) đạt được lực kéo mạnh mẽ vào đầu tuần mới – đánh dấu ngày thứ sáu của một động thái tích cực trong bảy ngày trước đó – và nhảy vọt lên khu vực 3.486$, hoặc mức cao nhất kể từ ngày 22 tháng 4, trong phiên giao dịch châu Á. Dữ liệu lạm phát của Mỹ được công bố vào thứ Sáu không làm giảm bớt kỳ vọng của thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất trong tháng này, điều này tiếp tục mang lại lợi ích cho kim loại màu vàng không sinh lời.
Hơn nữa, những lo ngại ngày càng tăng về sự độc lập của Fed giữ cho đồng đô la Mỹ (USD) suy yếu và trở thành một yếu tố khác đóng vai trò như một luồng gió thuận lợi cho Vàng. Thêm vào đó, căng thẳng địa chính trị leo thang góp phần vào động lực tích cực và ủng hộ phe đầu cơ giá lên XAU/USD. Các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi các công bố vĩ mô quan trọng của Mỹ dự kiến vào đầu tháng mới để tìm kiếm manh mối về con đường cắt giảm lãi suất của Fed, điều này sẽ ảnh hưởng đến hàng hóa.
Tóm tắt thị trường hàng ngày: Phe đầu cơ giá lên Vàng giữ quyền kiểm soát giữa USD yếu và xu hướng toàn cầu tìm kiếm an toàn
- Cục Phân tích Kinh tế Mỹ báo cáo vào thứ Sáu rằng Chỉ số Giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) hàng năm giữ ổn định ở mức 2,6% trong tháng Bảy. Hơn nữa, Chỉ số PCE cốt lõi, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng dễ biến động, đã tăng lên 2,9% trong tháng báo cáo từ mức tăng 2,8% của tháng Sáu, phù hợp với ước tính của các nhà phân tích.
- Dữ liệu này đã khẳng định kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sẽ cắt giảm lãi suất trong tháng này. Theo Công cụ FedWatch của CME, các nhà giao dịch hiện đang định giá 87% khả năng Fed sẽ giảm chi phí vay mượn 25 điểm cơ bản vào cuối cuộc họp hai ngày vào ngày 17 tháng 9 và thực hiện ít nhất hai lần cắt giảm lãi suất trước cuối năm.
- Tổng thống Mỹ Trump đã sa thải Thống đốc Fed Lisa Cook vì cáo buộc gian lận thế chấp. Cook đã đệ đơn kiện và từ chối từ chức, gây ra lo ngại về tính tự chủ của ngân hàng trung ương. Việc Cook ra đi sẽ cho Trump thêm một cuộc bổ nhiệm vào hội đồng bảy thành viên của Fed và kiểm soát đa số lần đầu tiên trong nhiều thập kỷ.
- Về mặt địa chính trị, Nga đã thực hiện các cuộc tấn công chết người vào các thành phố của Ukraine vào tuần trước và phóng 598 máy bay không người lái và mồi nhử, cùng với 31 tên lửa. Tổng thống Ukraine Volodymyr Zelenskyy đã tuyên bố sẽ trả đũa bằng cách ra lệnh tấn công sâu vào lãnh thổ Nga. Nga cho biết vào Chủ nhật rằng họ đã bắn hạ 112 máy bay không người lái của Ukraine trong 24 giờ qua.
- Trong khi đó, lực lượng Israel đã tấn công các vùng ngoại ô của thành phố Gaza từ trên không và mặt đất. Bộ trưởng Quốc phòng Israel Israel Katz cho biết phát ngôn viên của cánh vũ trang Hamas, Abu Ubaida, đã bị giết. Điều này giữ cho các rủi ro địa chính trị tiếp tục diễn ra, trở thành một yếu tố khác mang lại lợi ích cho Vàng trú ẩn an toàn và góp phần vào động lực.
- Thị trường Mỹ sẽ đóng cửa vào thứ Hai để kỷ niệm Ngày Lao động. Các nhà giao dịch cũng có thể tránh đặt cược theo hướng mạnh mẽ trước các công bố vĩ mô quan trọng của Mỹ dự kiến vào đầu tháng mới này, bao gồm báo cáo về việc làm phi nông nghiệp (NFP) được theo dõi chặt chẽ vào thứ Sáu.
Vàng có vẻ sẵn sàng tăng giá hơn nữa khi ở trên mức kháng cự 3.440$
Từ góc độ kỹ thuật, sự đột phá vào thứ Sáu qua vùng cung 3.440$, hoặc ranh giới trên của một phạm vi giao dịch đã tồn tại hơn ba tháng, được coi là tác nhân mới cho phe đầu cơ giá lên XAU/USD. Hơn nữa, các chỉ báo dao động trên biểu đồ hàng ngày đã đạt được lực kéo tích cực và ủng hộ cho một động thái tăng giá hơn nữa. Tuy nhiên, chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) hàng ngày đã tiến gần đến việc phá vỡ vào vùng quá mua, cho thấy rằng Vàng có thể tạm dừng để thở gần mốc tâm lý 3.500$, hoặc đỉnh cao nhất mọi thời đại đã đạt được vào tháng Tư.
Mặt khác, bất kỳ sự thoái lui điều chỉnh nào hiện có thể tìm thấy mức hỗ trợ tốt gần mức kháng cự 3.440$. Bất kỳ sự giảm giá nào tiếp theo có thể được coi là cơ hội mua và có khả năng vẫn bị giới hạn gần mức tròn 3.400$. Mức này nên đóng vai trò như một nền tảng mạnh trong ngắn hạn cho Vàng, nếu bị phá vỡ quyết định, có thể thúc đẩy một số hoạt động bán kỹ thuật và mở đường cho những tổn thất sâu hơn. XAU/USD có thể sau đó giảm thêm về mức hỗ trợ trung gian 3.372$ trên đường đến khu vực 3.350$.
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
