Yên Nhật duy trì mức tăng mạnh nhờ dữ liệu Chi tiêu Hộ gia đình tích cực

• Đồng yên Nhật thu hút người mua khi dữ liệu lạc quan xác nhận kỳ vọng tăng lãi suất của BoJ.
• Các mối quan ngại về tài chính của Mỹ làm suy yếu đồng USD và tiếp tục gây áp lực lên cặp USD/JPY.
• Các kỳ vọng khác biệt giữa BoJ và Fed ủng hộ khả năng giảm giá tiếp theo cho cặp tiền này.

Đồng yên Nhật (JPY) tăng cao hơn trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Sáu sau khi công bố dữ liệu Chi tiêu Hộ gia đình trong nước mạnh mẽ, điều này mở ra khả năng tăng lãi suất hơn nữa của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ). Điều này, cùng với sự sụt giảm khiêm tốn của đồng đô la Mỹ (USD), đã kéo cặp USD/JPY ra xa mức cao nhất trong một tuần, quanh khu vực 145,20-145,25 đã chạm vào phản ứng với dữ liệu việc làm hàng tháng lạc quan của Mỹ vào thứ Năm.

Trong khi đó, các nhà đầu tư vẫn lo ngại rằng căng thẳng thương mại toàn cầu do chính sách thuế của Tổng thống Mỹ Donald Trump có thể làm phức tạp nỗ lực bình thường hóa chính sách tiền tệ của BoJ. Ngoài ra, môi trường chấp nhận rủi ro phổ biến có thể hạn chế mức tăng của đồng JPY trú ẩn an toàn và giúp hạn chế đà giảm cho cặp USD/JPY. Các nhà giao dịch cũng có thể tránh đặt cược theo hướng mạnh mẽ trong bối cảnh thanh khoản dự kiến ​​mỏng do kỳ nghỉ lễ của Mỹ.

Đồng yên Nhật mạnh lên phản ứng với dữ liệu Chi tiêu Hộ gia đình mạnh mẽ

• Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) báo cáo vào thứ Năm rằng nền kinh tế đã tạo ra 147.000 việc làm mới trong tháng 6 so với mức điều chỉnh tăng của tháng trước là 144.000 và 110.000 dự kiến. Hơn nữa, tỷ lệ thất nghiệp đã giảm xuống 4,1% từ 4,2% trong tháng 5 và chỉ ra rằng thị trường lao động Mỹ vẫn kiên cường.
• Sự tăng trưởng vượt bậc này tạo ra không gian cho Cục Dự trữ Liên bang duy trì cách tiếp cận chờ đợi và xem xét trong bối cảnh sự không chắc chắn từ chính sách thương mại của Tổng thống Mỹ Donald Trump. Điều này, theo đó, đã đẩy đồng đô la Mỹ (USD) và cặp USD/JPY lên mức cao nhất hàng tuần mới, mặc dù động lực thiếu sự tiếp diễn mạnh mẽ hoặc thuyết phục tăng giá.
• Các chi tiết bổ sung cho thấy mức tăng lương hàng năm, được đo bằng sự thay đổi trong Thu nhập trung bình mỗi giờ, đã giảm xuống 3,7% từ 3,8% trong tháng 5. Điều này không đạt được ước tính của các nhà phân tích là tăng 3,9%. Điều này, cùng với những lo ngại về tình hình tài chính xấu đi của Mỹ, góp phần hạn chế mức tăng của đồng bạc xanh.
• Luật cắt giảm thuế và chi tiêu của Tổng thống Mỹ Donald Trump đã vượt qua rào cản cuối cùng tại Quốc hội vào thứ Năm, tránh viễn cảnh gần hạn về việc chính phủ Mỹ vỡ nợ. Luật này sẽ làm bùng nổ thâm hụt liên bang khi ước tính sẽ tăng thêm 3,4 nghìn tỷ USD vào nợ quốc gia trong thập kỷ tới. Điều này sẽ làm trầm trọng thêm các vấn đề nợ dài hạn của Mỹ và cản trở những người đầu cơ giá lên đồng USD đặt cược mạnh mẽ, hạn chế cặp USD/JPY.
• Trong khi đó, đồng yên Nhật thu hút một số người mua trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Sáu sau khi một báo cáo của chính phủ cho thấy Chi tiêu Hộ gia đình vượt qua cả những ước tính lạc quan nhất và tăng 4,7% trong tháng 5 so với một năm trước. Dữ liệu lạc quan này đã khơi lại suy đoán về việc tăng lãi suất trong ngắn hạn của Ngân hàng Nhật Bản.
• Ngược lại, các nhà giao dịch vẫn thấy khả năng lớn hơn rằng Fed sẽ tiếp tục chu kỳ cắt giảm lãi suất vào tháng 9 và giảm chi phí vay ít nhất 50 điểm cơ bản vào cuối năm nay. Điều này góp phần vào sự giảm giá của cặp USD/JPY, mặc dù những bất ổn thương mại có thể cản trở các nhà giao dịch đặt cược theo hướng mạnh mẽ.

Cấu trúc kỹ thuật USD/JPY cần thận trọng cho phe đầu cơ giá lên; mốc 144,00 giữ vai trò then chốt

Sự bứt phá qua đêm qua vùng hợp lưu 144,65-144,70 – bao gồm Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 kỳ trên biểu đồ 4 giờ và mức Fibonacci retracement 38,2% của đợt giảm từ tháng 6 đến tháng 7 – được coi là một tác nhân chính cho phe đầu cơ giá lên USD/JPY. Tuy nhiên, sự thất bại gần vùng cung 145,25, gần mức thoái lui 50%, và sự thoái lui tiếp theo cần thận trọng trước khi định vị cho bất kỳ mức tăng có ý nghĩa nào.

Trong khi đó, bất kỳ sự giảm giá nào tiếp theo có khả năng tìm thấy một số hỗ trợ gần vùng 144,20 trước mốc tròn 144,00, hoặc mức thoái lui Fibonacci 23,6%. Một sự bứt phá thuyết phục dưới mức này có thể chuyển hướng thiên lệch trở lại ủng hộ các nhà giao dịch giảm giá và kéo cặp USD/JPY xuống mức hỗ trợ trung gian 143,45 trên đường đến mốc 143,00. Đà giảm có thể kéo dài hơn nữa về phía khu vực 142,70-142,65, hoặc mức thấp nhất trong một tháng đã chạm vào hôm thứ Ba.

Mặt khác, mốc tâm lý 145,00 có thể giờ đây đóng vai trò là rào cản ngay lập tức trước vùng 145,25-145,30. Một số giao dịch mua tiếp theo nên cho phép cặp USD/JPY kiểm tra mức thoái lui Fibonacci 61,8% và chinh phục mốc tròn 146,00.