Yên Nhật tăng lên mức cao nhất trong tháng mới so với USD

• Đồng yên Nhật tăng giá so với đồng USD yếu hơn trên diện rộng sau đợt sụt giảm trong phiên giao dịch châu Á đầu giờ.
• Hy vọng về một thỏa thuận thương mại giữa Mỹ và Nhật Bản, kỳ vọng tăng lãi suất của BoJ và rủi ro địa chính trị hỗ trợ đồng JPY.
• Các mối quan ngại về tài chính của Mỹ và kỳ vọng ôn hòa từ Fed gây áp lực lên đồng USD, tạo sức ép lên cặp USD/JPY.

Đồng yên Nhật (JPY) đảo chiều từ mức giảm nhẹ trong phiên giao dịch châu Á so với đồng đô la Mỹ (USD) yếu hơn trên diện rộng và chạm mức cao nhất trong tháng mới trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Hai. Thủ tướng Nhật Bản Shigeru Ishiba cho biết vào Chủ nhật rằng ông đặt mục tiêu đạt được một thỏa thuận thương mại với Mỹ trong hội nghị Nhóm Bảy (G7) vào ngày 15 tháng 6. Điều này diễn ra bên cạnh sự chấp nhận ngày càng tăng rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) sẽ tiếp tục tăng lãi suất và đóng vai trò như một cơn gió thuận lợi cho đồng JPY.

Ngoài ra, những rủi ro địa chính trị gia tăng xuất phát từ cuộc chiến kéo dài giữa Nga và Ukraine cũng như các xung đột ở Trung Đông trở thành một yếu tố khác có lợi cho vị thế trú ẩn an toàn tương đối của JPY so với đồng USD. Trong khi đó, những lo ngại về thâm hụt ngân sách của Mỹ gia tăng và kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cuối cùng sẽ can thiệp để hỗ trợ tăng trưởng kinh tế đã kéo đồng USD xuống mức thấp gần một tháng. Điều này càng góp phần vào sự sụt giảm của cặp USD/JPY.

Các nhà đầu tư đồng yên Nhật giữ quyền kiểm soát giữa sự lạc quan về thương mại và kỳ vọng BoJ diều hâu

• Sau vòng đàm phán thứ ba giữa Nhật-Mỹ, Thủ tướng Nhật Bản Shigeru Ishiba cho biết vào Chủ nhật rằng Tokyo đặt mục tiêu thúc đẩy các cuộc đàm phán thuế quan với Mỹ, với mục tiêu đạt được kết quả trong hội nghị Nhóm Bảy vào tháng tới. Hơn nữa, nhà đàm phán thuế quan hàng đầu của Nhật Bản, Ryosei Akazawa, cho biết lịch trình cho các cuộc đàm phán tiếp theo giữa Nhật-Mỹ đang được sắp xếp và ông hy vọng sẽ gặp Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent trong chuyến thăm tiếp theo của ông.
• Các số liệu lạm phát tiêu dùng nóng hơn mong đợi từ Nhật Bản vào thứ Sáu, cùng với kỳ vọng rằng mức lương cao hơn sẽ thúc đẩy giá cả, giữ cửa mở cho việc thắt chặt chính sách hơn nữa của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản. Thực tế, các quan chức BoJ gần đây đã thể hiện sự sẵn sàng tăng lãi suất một lần nữa nếu nền kinh tế và giá cả cải thiện như dự kiến. Tuy nhiên, các nhà đầu tư hiện dường như đã thuyết phục rằng các nhà hoạch định chính sách sẽ đánh giá thuế quan và dòng chảy thương mại trước khi thực hiện động thái tiếp theo.
• Về mặt địa chính trị, lực lượng Nga đã tiến hành một cuộc tấn công bằng máy bay không người lái và tên lửa quy mô lớn trên các thành phố của Ukraine, đánh dấu cuộc tấn công trên không lớn nhất của cuộc chiến cho đến nay. Phát biểu với các phóng viên, Tổng thống Mỹ Donald Trump đã gọi cuộc tấn công là không thể chấp nhận và cho biết ông đang xem xét các biện pháp trừng phạt mới đối với Nga. Trong khi đó, các cuộc không kích của Israel trong 24 giờ qua đã khiến ít nhất 38 người ở Gaza thiệt mạng, trong đó có trẻ em. Israel đã nói trước đó rằng họ có kế hoạch kiểm soát hoàn toàn Gaza.
• Đạo luật cắt giảm thuế và chi tiêu của Trump dự kiến sẽ làm tăng khoảng 4 nghìn tỷ USD vào thâm hụt của quốc gia trong 10 năm tới và làm tăng nợ của chính phủ liên bang. Hơn nữa, các nhà giao dịch đã định giá khả năng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm chi phí vay thêm trong năm nay. Điều này, ngược lại, đã kéo đồng đô la Mỹ xuống mức thấp gần một tháng và cũng có lợi cho đồng JPY có lợi suất thấp hơn, điều này, lại hỗ trợ triển vọng cho sự giảm giá tiếp theo của cặp USD/JPY.
• Trọng tâm hiện chuyển sang các công bố vĩ mô quan trọng của Mỹ trong tuần này – Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền vào thứ Tư, tiếp theo là số liệu GDP sơ bộ và Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) vào thứ Năm và thứ Sáu, tương ứng. Ngoài ra, biên bản cuộc họp FOMC vào thứ Tư sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc ảnh hưởng đến động lực giá USD, điều này, cùng với CPI Tokyo vào thứ Sáu, sẽ cung cấp một số động lực có ý nghĩa cho cặp USD/JPY.

USD/JPY có vẻ dễ bị sụt giảm thêm, sự cố tuần trước dưới 143,00 đang diễn ra

Từ góc độ kỹ thuật, việc không thành công trong ngày gần mức 143,00 sẽ xác nhận sự cố tuần trước dưới mức Fibonacci retracement 61,8% của đợt tăng từ tháng 4 đến tháng 5. Thêm vào đó, các chỉ báo dao động trên biểu đồ hàng ngày đã có lực kéo tiêu cực và cho thấy rằng con đường dễ nhất đối với cặp USD/JPY vẫn là đi xuống. Một số đợt bán tiếp theo dưới mức 142,00 sẽ khẳng định triển vọng giảm giá và kéo giá giao ngay xuống dưới mức hỗ trợ tạm thời 141,55, hướng tới mức tròn 141,00. Sự sụt giảm tiếp theo sẽ làm lộ mức đáy từ đầu năm đến nay, hoặc các mức dưới mốc tâm lý 140,00 đã chạm vào vào ngày 22 tháng 4.

Ngược lại, đỉnh phiên giao dịch châu Á, quanh khu vực 143,10, hiện dường như đóng vai trò như một rào cản ngay lập tức, trên đó một đợt phục hồi ngắn hạn có thể nâng cặp USD/JPY lên khu vực 143,65 trên đường tới mức tròn 144,00. Mốc này nên đóng vai trò như một rào cản mạnh, nếu được xóa bỏ, có thể mở đường cho một sự phục hồi tiếp theo. Tuy nhiên, động thái tăng có thể vẫn được coi là cơ hội bán gần khu vực 144,80 và vẫn bị giới hạn gần mốc tâm lý 145,00.