Forex hôm nay: Đồng đô la Mỹ ổn định sau biến động hậu Fed, chú ý đến BoE và dữ liệu GDP của Mỹ
Đây là những gì bạn cần biết vào thứ Năm, ngày 30 tháng 7:
Đồng đô la Mỹ (USD) ổn định trong phiên sáng châu Âu vào thứ Năm sau diễn biến biến động trong phiên Mỹ hôm thứ Tư. Dữ liệu sơ bộ Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 7 từ Đức, các số liệu tăng trưởng Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý 2 từ Đức, Khu vực đồng euro và Hoa Kỳ (US) sẽ được các nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ vào cuối ngày. Ngoài ra, Ngân hàng trung ương Anh (BoE) sẽ công bố quyết định chính sách tiền tệ, sau đó là cuộc họp báo của Thống đốc BoE Andrew Bailey.
Giá đô la Mỹ Tuần này
Bảng bên dưới hiển thị tỷ lệ phần trăm thay đổi của Đô la Mỹ (USD) so với các loại tiền tệ chính được liệt kê tuần này. Đô la Mỹ là yếu nhất so với Đồng Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.44% | -0.03% | -0.05% | -0.23% | 0.75% | 0.03% | -0.03% | |
| EUR | 0.44% | 0.39% | 0.41% | 0.21% | 1.21% | 0.47% | 0.41% | |
| GBP | 0.03% | -0.39% | -0.11% | -0.19% | 0.81% | 0.08% | 0.01% | |
| JPY | 0.05% | -0.41% | 0.11% | -0.20% | 0.79% | 0.07% | -0.08% | |
| CAD | 0.23% | -0.21% | 0.19% | 0.20% | 0.97% | 0.28% | 0.20% | |
| AUD | -0.75% | -1.21% | -0.81% | -0.79% | -0.97% | -0.72% | -0.80% | |
| NZD | -0.03% | -0.47% | -0.08% | -0.07% | -0.28% | 0.72% | -0.07% | |
| CHF | 0.03% | -0.41% | -0.01% | 0.08% | -0.20% | 0.80% | 0.07% |
Bản đồ nhiệt hiển thị phần trăm thay đổi của các loại tiền tệ chính so với nhau. Đồng tiền cơ sở được chọn từ cột bên trái, và đồng tiền định giá được chọn từ hàng trên cùng. Ví dụ: nếu bạn chọn Đô la Mỹ từ cột bên trái và di chuyển dọc theo đường ngang sang Đồng Yên Nhật, phần trăm thay đổi được hiển thị trong ô sẽ đại diện cho USD (đồng tiền cơ sở)/JPY (đồng tiền định giá).
Cục Dự trữ Liên bang đã giữ nguyên lãi suất chính sách trong phạm vi 3,5%-3,75% trong cuộc họp thứ năm liên tiếp vào tháng 7 nhưng ba quan chức Fed đã phản đối để ủng hộ việc tăng lãi suất thêm một phần tư điểm. Mặc dù quyết định lãi suất phù hợp với kỳ vọng thị trường, phản ứng ngay lập tức đã khiến USD suy yếu khi thị trường nhìn thấy khoảng 30% khả năng Fed bất ngờ tăng lãi suất trước sự kiện.
Chủ tịch Fed Kevin Warsh đã áp dụng lập trường diều hâu trong cuộc họp báo sau cuộc họp và giúp USD tìm được điểm tựa. Sau khi mất hơn 0,5% vào thứ Tư, Chỉ số USD phục hồi vào đầu ngày thứ Năm và duy trì quanh mức 101,00, tăng khoảng 0,2% trong ngày.
Warsh của Fed nhấn mạnh lại mục tiêu 2%, giữ cho phe mua đồng đô la tiếp tục tham gia
Tông giọng trong cuộc họp báo sau cuộc họp của Warsh rõ ràng cứng rắn hơn mức cơ sở đã được thiết lập, với điểm FXS Speechtracker 7/10 so với mức lịch sử 6/10, nhấn mạnh cam kết mạnh mẽ hơn đối với cuộc chiến chống lạm phát. Việc liên tục khẳng định rằng "chỉ có một mục tiêu và đó là 2%" và "chúng tôi sẽ đạt được mục tiêu 2%", cùng với các nhận xét rằng lạm phát "không thể được chữa khỏi trong 9 tuần" và ủy ban "sẽ không ngần ngại hành động," cho thấy lập trường diều hâu kiên quyết, kiên nhẫn bất chấp việc thừa nhận nền kinh tế có "sức chống chịu ấn tượng". Việc nhấn mạnh xu hướng thay vì dữ liệu ngắn hạn, lợi suất danh nghĩa và thực cao hơn, cùng một cuộc tranh luận chính sách mạnh mẽ, không mang tính quán tính, cho thấy Fed thoải mái với các điều kiện thắt chặt trong thời gian dài hơn.
Chỉ số Tâm lý Fed FXS tăng vọt thêm +18,94 điểm lên 147,58, vững chắc trong vùng diều hâu và cao hơn nhiều so với ngưỡng trung lập 100, phù hợp với điểm FXS Speechtracker mạnh hơn bình thường. Động thái đáng kể này phản ánh việc thị trường diễn giải lập trường kiên định về mục tiêu 2% của Warsh, sự sẵn sàng hành động và tập trung vào động lực lạm phát cơ bản trong bối cảnh các cú sốc là củng cố kỳ vọng về một lập trường hạn chế kéo dài, một cấu hình sẽ tiếp tục hỗ trợ đồng đô la trên cơ sở tương đối.
Căng thẳng ở Trung Đông vẫn ở mức cao trong nửa cuối tuần, khi Mỹ phát động một "làn sóng tấn công mạnh", nhắm vào miền nam Iran, bao gồm Bandar Abbas, Kish và đảo Qeshm. Theo báo cáo, một tàu thuộc sở hữu của Mỹ đã bốc cháy trong một vụ tấn công bằng máy bay không người lái nghi ngờ tại một cảng của Ai Cập nhưng giới chức Ai Cập chưa xác nhận nguyên nhân. Giá dầu thô tiếp tục tăng vào thứ Năm, với giá dầu West Texas Intermediate tăng khoảng 1% trong ngày lên trên 84$, sau khi tăng gần 7% vào thứ Tư.
BoE được dự báo sẽ duy trì lãi suất cơ bản ở mức 3,75% sau cuộc họp tháng 7. Sau khi tăng hơn 0,5% vào thứ Tư, GBP/USD vẫn trong giai đoạn tích luỹ dưới 1,3350 trong phiên sáng châu Âu vào thứ Năm.
Rủi ro biến động của đồng bảng tăng lên khi Rabobank cảnh báo xu hướng tăng của EUR/GBP
Jane Foley của Rabobank cảnh báo rằng bối cảnh chính trị có thể ngày càng gây áp lực lên đồng Bảng trong những tháng tới, lưu ý rằng cải cách phúc lợi và những căng thẳng nội bộ mới nổi trong Công đảng có thể khiến nhà đầu tư bất an. Ngân hàng cho rằng "điều này có thể sẽ là nguồn gây biến động cho đồng bảng trong những tháng tới," đồng thời nói thêm rằng "có khả năng giai đoạn trăng mật của Burnham với cử tri, các nghị sĩ Công đảng và thị trường sẽ dần mất đà vào mùa thu, nếu không muốn nói là sớm hơn." Trong bối cảnh lạm phát yếu của Anh và kỳ vọng rằng BoE sẽ giữ nguyên chính sách, Rabobank cảnh báo rằng "với khả năng thất vọng về việc Ngân hàng không tăng lãi suất trong năm nay, cùng với khả năng xảy ra ma sát chính trị liên quan đến cắt giảm ngân sách, chúng tôi thấy rủi ro xu hướng tăng của EUR/GBP hướng tới 0,87 trong tầm nhìn 3 tháng."
USD/JPY nhích lên và giao dịch hơi trên 163,50 sau khi ghi nhận mức giảm nhẹ vào thứ Tư. Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Satsuki Katayama cho biết các quan chức không đề xuất mức trần nào đối với các yêu cầu ngân sách năm tới, đồng thời nói thêm rằng chính phủ cần thực hiện so sánh theo năm về quy mô ngân sách, vì ngân sách ban đầu có thể lớn hơn các năm trước, và thị trường có thể phản ứng quá mức với điều đó.
Vàng (XAU/USD) đã tăng lên trên 4.100$ trong giờ giao dịch Mỹ vào thứ Tư nhưng đã lùi xuống dưới mức đó trước khi kết thúc ngày với mức tăng gần 1% quanh 4.070$. XAU/USD vẫn chịu áp lực giảm giá trong phiên sáng châu Âu vào thứ Năm và giao dịch dưới 4.050$.
Nhu cầu mua vàng được duy trì khi phản ứng của Fed bị xem là quá yếu ớt trước lạm phát
Các nhà phân tích tại Commerzbank lưu ý rằng đà tăng gần đây của Vàng đi kèm với sự gia tăng rõ rệt ở phần dài của đường cong lợi suất Mỹ, khi "lợi suất kỳ hạn dài tăng mạnh do nhà đầu tư đánh giá phản ứng của Fed là chưa đủ để kiềm chế lạm phát dai dẳng." Họ cho rằng lập trường truyền thông thận trọng hơn của ngân hàng trung ương, với việc giảm định hướng tương lai, khó có thể trấn an thị trường trong ngắn hạn, cảnh báo rằng "cách tiếp cận này có khả năng sẽ giữ biến động thị trường ở mức cao khi nhà đầu tư đánh giá lại triển vọng chính sách."
Câu hỏi thường gặp về Các ngân hàng trung ương
Ngân hàng trung ương có nhiệm vụ chính là đảm bảo giá cả ổn định ở một quốc gia hoặc khu vực. Các nền kinh tế liên tục phải đối mặt với lạm phát hoặc giảm phát khi giá của một số hàng hóa và dịch vụ nhất định biến động. Giá cả tăng liên tục đối với cùng một loại hàng hóa có nghĩa là lạm phát, giá cả giảm liên tục đối với cùng một loại hàng hóa có nghĩa là giảm phát. Nhiệm vụ của ngân hàng trung ương là giữ cho nhu cầu phù hợp bằng cách điều chỉnh lãi suất chính sách của mình. Đối với các ngân hàng trung ương lớn nhất như Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed), Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) hoặc Ngân hàng trung ương Anh (BoE), nhiệm vụ là giữ lạm phát ở mức gần 2%.
Ngân hàng trung ương có một công cụ quan trọng để tăng hoặc giảm lạm phát, đó là điều chỉnh lãi suất chính sách chuẩn, thường được gọi là lãi suất. Vào những thời điểm được thông báo trước, ngân hàng trung ương sẽ ban hành một tuyên bố về lãi suất chính sách của mình và đưa ra lý do bổ sung về lý do tại sao họ vẫn giữ nguyên hoặc thay đổi (cắt giảm hoặc tăng lãi suất). Các ngân hàng địa phương sẽ điều chỉnh lãi suất tiết kiệm và cho vay của mình cho phù hợp, điều này sẽ khiến mọi người khó hoặc dễ kiếm tiền từ tiền tiết kiệm của mình hoặc các công ty khó vay vốn và đầu tư vào doanh nghiệp của mình. Khi ngân hàng trung ương tăng đáng kể lãi suất, điều này được gọi là thắt chặt tiền tệ. Khi ngân hàng trung ương cắt giảm lãi suất chuẩn, điều này được gọi là nới lỏng tiền tệ.
Một ngân hàng trung ương thường độc lập về mặt chính trị. Các thành viên của hội đồng chính sách ngân hàng trung ương phải trải qua một loạt các hội đồng và phiên điều trần trước khi được bổ nhiệm vào một ghế trong hội đồng chính sách. Mỗi thành viên trong hội đồng đó thường có một niềm tin nhất định về cách ngân hàng trung ương nên kiểm soát lạm phát và chính sách tiền tệ tiếp theo. Các thành viên muốn có một chính sách tiền tệ rất lỏng lẻo, với lãi suất thấp và cho vay giá rẻ, để thúc đẩy nền kinh tế đáng kể trong khi vẫn hài lòng khi thấy lạm phát chỉ cao hơn 2% một chút, được gọi là 'bồ câu'. Các thành viên muốn thấy lãi suất cao hơn để thưởng cho tiền tiết kiệm và muốn duy trì lạm phát mọi lúc được gọi là 'diều hâu' và sẽ không nghỉ ngơi cho đến khi lạm phát ở mức hoặc thấp hơn một chút là 2%.
Thông thường, có một chủ tịch hoặc tổng thống điều hành mỗi cuộc họp, cần tạo ra sự đồng thuận giữa phe diều hâu hoặc phe bồ câu và có tiếng nói cuối cùng khi nào thì đưa ra quyết định bỏ phiếu để tránh tỷ lệ hòa 50-50 về việc có nên điều chỉnh chính sách hiện tại hay không. Chủ tịch sẽ có bài phát biểu thường có thể được theo dõi trực tiếp, trong đó lập trường và triển vọng tiền tệ hiện tại được truyền đạt. Một ngân hàng trung ương sẽ cố gắng thúc đẩy chính sách tiền tệ của mình mà không gây ra biến động mạnh về lãi suất, cổ phiếu hoặc tiền tệ của mình. Tất cả các thành viên của ngân hàng trung ương sẽ truyền đạt lập trường của mình tới thị trường trước sự kiện họp chính sách. Vài ngày trước khi cuộc họp chính sách diễn ra cho đến khi chính sách mới được truyền đạt, các thành viên bị cấm nói chuyện công khai. Đây được gọi là thời gian cấm phát biểu.
Bài viết đề xuất
