AUD/USD tăng khi đà tăng nhờ ngừng bắn gặp phải rào cản PCE
- Đô la Úc tăng giá trong phiên thứ tư liên tiếp, tiến gần mức 0,7100 lần đầu tiên kể từ cuối tháng Ba.
- Dữ liệu Chi tiêu tiêu dùng cá nhân tháng Hai cao hơn dự báo, với chỉ số PCE toàn phần tăng 2,8% hàng năm so với mức đồng thuận 2,6%.
- Lệnh ngừng bắn giữa Mỹ và Iran tiếp tục thúc đẩy khẩu vị rủi ro, nhưng báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) vào thứ Sáu có thể làm thay đổi kịch bản một cách rõ rệt.
- Hợp đồng tương lai lãi suất hiện định giá Cục Dự trữ Liên bang giữ nguyên mức 3,50%-3,75% ít nhất cho đến tháng Chín.
AUD/USD tăng 0,56% vào thứ Năm, kéo dài chuỗi tăng lên bốn phiên khi đà tăng rủi ro do lệnh ngừng bắn tiếp tục nâng đỡ đồng Đô la Úc. Cặp tiền này hiện đang dao động quanh mức 0,7100, mức chưa từng giao dịch kể từ cuối tháng Ba, và cao hơn nhiều so với đường trung bình động hàm mũ (EMA) 200 kỳ gần 0,6960 trên biểu đồ giờ. Chỉ báo Stochastic RSI đã bật trở lại trên 80, cho thấy động lượng đang mạnh nhưng chưa cạn kiệt.
Giao dịch lệnh ngừng bắn tiếp tục mang lại lợi ích
Việc tạm dừng hoạt động quân sự của Mỹ chống lại Iran trong hai tuần, được công bố đầu tuần, vẫn là yếu tố chi phối chính. Quyết định của Tổng thống Trump tạm ngừng các cuộc không kích để đổi lấy việc Iran đồng ý mở lại Eo biển Hormuz đã làm suy yếu nhu cầu trú ẩn an toàn của đồng Đô la Mỹ. Động thái này đặc biệt có lợi cho các đồng tiền liên quan đến hàng hóa như Đô la Úc, vốn đã bị kìm hãm quanh mức 0,6900 trong phần lớn đầu tháng Tư do lo ngại địa chính trị. Rủi ro là lệnh ngừng bắn còn mong manh. Vẫn còn câu hỏi liệu Israel có ngừng hoạt động ở Lebanon hay không, điều mà Iran được cho là đã gắn với thỏa thuận. Bất kỳ dấu hiệu leo thang nào trong cuối tuần có thể nhanh chóng đảo ngược đà tăng của AUD/USD.
Dữ liệu PCE nóng, nhưng thị trường không mấy bận tâm
Dữ liệu Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) tháng Hai công bố vào thứ Năm là một bức tranh hỗn hợp. Chỉ số PCE toàn phần tăng 2,8% hàng năm, cao hơn mức dự báo đồng thuận 2,6%, trong khi PCE cơ bản đạt 3,0% hàng năm, đúng với kỳ vọng nhưng vẫn còn xa mục tiêu 2% của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Theo tháng, cả hai chỉ số toàn phần và cơ bản đều tăng 0,4%, mạnh hơn dự kiến. Trong điều kiện bình thường, kết quả như vậy sẽ đẩy đồng Đô la Mỹ tăng giá. Tuy nhiên, thị trường rõ ràng đang tập trung nhiều hơn vào sự thay đổi tâm lý địa chính trị hơn là dữ liệu lạm phát tháng Hai, vốn chưa phản ánh tác động của cuộc xung đột Iran lên giá năng lượng.
Báo cáo CPI thứ Sáu mới là bài kiểm tra thực sự
Báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng Ba sẽ được công bố lúc 12:30 GMT vào thứ Sáu và dự kiến sẽ cho thấy dấu ấn rõ ràng đầu tiên của cuộc chiến Iran lên giá tiêu dùng. Các nhà kinh tế được FactSet khảo sát dự báo CPI toàn phần sẽ tăng mạnh 0,8% theo tháng, chủ yếu do giá năng lượng tăng vọt, đẩy tỷ lệ hàng năm lên khoảng 3,1%-3,3%. CPI cơ bản, loại trừ thực phẩm và năng lượng, được dự báo tăng khiêm tốn 0,2%-0,3% theo tháng và 2,7% hàng năm. Đối với AUD/USD, kết quả CPI là con dao hai lưỡi. Một con số nóng hơn dự kiến có thể làm sống lại kỳ vọng tăng lãi suất và thúc đẩy đồng Đô la Mỹ tăng giá, kéo cặp tiền này giảm khỏi đỉnh. Ngược lại, một kết quả CPI cơ bản nhẹ nhàng sẽ xác nhận quan điểm thị trường rằng đợt tăng lạm phát là do năng lượng và mang tính tạm thời, tạo điều kiện cho Đô la Úc vượt qua mức 0,7100. Với việc không có dữ liệu quan trọng nào của Úc trong lịch công bố vào thứ Sáu, số phận của cặp tiền này hoàn toàn phụ thuộc vào dữ liệu Mỹ.
Biểu đồ hàng ngày AUD/USD
Phân tích kỹ thuật
Trên biểu đồ hàng ngày, AUD/USD giao dịch ở mức 0,7084. Cặp tiền giữ xu hướng tích cực ngắn hạn khi giá vẫn duy trì trên cả đường trung bình động hàm mũ 50 ngày (EMA) tại 0,6967 và EMA 200 ngày tại 0,6752, giữ vững xu hướng tăng rộng hơn sau đợt bật lên gần đây từ dưới mức 0,70. Chỉ báo Stochastic RSI quanh mức 57 cho thấy động lượng đang cải thiện nhưng chưa quá mua, cho thấy người mua vẫn kiểm soát và còn dư địa để mở rộng đà tăng.
Về phía hỗ trợ, mức hỗ trợ ngay lập tức được nhìn thấy gần mức đóng cửa gần đây ở 0,7084, với EMA 50 ngày tại 0,6967 cung cấp lớp hỗ trợ động tiếp theo trước khi đến EMA 200 ngày mang tính chiến lược hơn ở mức 0,6752. Miễn là AUD/USD giữ trên EMA 50 ngày, các đợt điều chỉnh có thể được xem là sự điều chỉnh trong cấu trúc tăng rộng hơn, trong khi việc phá vỡ bền vững dưới mức này sẽ mở ra mục tiêu giảm tiếp theo tại EMA 200 ngày.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của công cụ AI.)
Câu hỏi thường gặp về Đô la Úc
Một trong những yếu tố quan trọng nhất đối với Đô la Úc (AUD) là mức lãi suất do Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đặt ra. Vì Úc là một quốc gia giàu tài nguyên nên một động lực chính khác là giá của mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của nước này, Quặng sắt. Sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc, đối tác thương mại lớn nhất của nước này, là một yếu tố, cũng như lạm phát ở Úc, tốc độ tăng trưởng và Cán cân thương mại của nước này. Tâm lý thị trường - cho dù các nhà đầu tư đang nắm giữ nhiều tài sản rủi ro hơn (ưa rủi ro) hay tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn (ngại rủi ro) - cũng là một yếu tố, với tâm lý ưa rủi ro là tích cực đối với AUD.
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tác động đến Đồng đô la Úc (AUD) bằng cách thiết lập mức lãi suất mà các ngân hàng Úc có thể cho nhau vay. Điều này tác động đến mức lãi suất trong toàn bộ nền kinh tế. Mục tiêu chính của RBA là duy trì tỷ lệ lạm phát ổn định ở mức 2-3% bằng cách điều chỉnh lãi suất tăng hoặc giảm. Lãi suất tương đối cao so với các ngân hàng trung ương lớn khác hỗ trợ AUD, và ngược lại đối với mức tương đối thấp. RBA cũng có thể sử dụng nới lỏng định lượng và thắt chặt để tác động đến các điều kiện tín dụng, trong đó trước đây là AUD tiêu cực và sau là AUD tích cực.
Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của Úc nên sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc có ảnh hưởng lớn đến giá trị của Đô la Úc (AUD). Khi nền kinh tế Trung Quốc hoạt động tốt, họ sẽ mua nhiều nguyên liệu thô, hàng hóa và dịch vụ hơn từ Úc, nâng cao nhu cầu đối với AUD và đẩy giá trị của nó lên. Ngược lại là trường hợp nền kinh tế Trung Quốc không tăng trưởng nhanh như mong đợi. Do đó, những bất ngờ tích cực hoặc tiêu cực trong dữ liệu tăng trưởng của Trung Quốc thường có tác động trực tiếp đến Đô la Úc và các cặp tiền tệ của nó.
Quặng sắt là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Úc, chiếm 118 tỷ đô la một năm theo dữ liệu từ năm 2021, với Trung Quốc là điểm đến chính. Do đó, giá quặng sắt có thể là động lực thúc đẩy đồng đô la Úc. Nhìn chung, nếu giá quặng sắt tăng, AUD cũng tăng, vì tổng cầu đối với đồng tiền này tăng. Ngược lại, trường hợp giá quặng sắt giảm. Giá quặng sắt cao hơn cũng có xu hướng dẫn đến khả năng cao hơn về Cán cân thương mại dương cho Úc, điều này cũng có lợi cho AUD.
Cán cân thương mại, là sự chênh lệch giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu so với số tiền quốc gia đó phải trả cho hàng nhập khẩu, là một yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến giá trị của đồng đô la Úc. Nếu Úc sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều, thì đồng tiền của nước này sẽ tăng giá hoàn toàn từ nhu cầu thặng dư được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua hàng xuất khẩu của nước này so với số tiền quốc gia này chi để mua hàng nhập khẩu. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng AUD, ngược lại nếu Cán cân thương mại âm.
Bài viết đề xuất
