AUD/USD giảm nhẹ, nhưng vẫn giữ vững trong vùng tăng giá
- Đồng AUD/USD giảm khoảng 0,5% vào thứ Năm.
- Mặc dù có sự hạ nhiệt trong ngày, đồng AUD vẫn giữ vững xu hướng tăng, giao dịch gần mức cao nhất trong nhiều năm.
Đồng đô la Úc đã tăng lên mức cao nhất trong ba năm rưỡi trên 0,7140 trong tuần này sau khi Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) củng cố lập trường diều hâu của mình. Thống đốc Michele Bullock cảnh báo rằng hội đồng vẫn sẵn sàng tăng lãi suất hơn nữa nếu lạm phát chứng tỏ là dai dẳng, mô tả bất kỳ lạm phát nào "có số ba đứng trước" là không thể chấp nhận. Phó Thống đốc Hauser đã nhắc lại lập trường này một ngày trước đó, lưu ý rằng lạm phát vẫn còn quá cao và tiếp tục đặt ra thách thức cho hội đồng quyết định lãi suất. RBA đã tăng lãi suất tiền mặt thêm 25 điểm cơ bản lên 3,85% vào đầu tháng này, và các thị trường hiện định giá khả năng 74% cho một đợt tăng lãi suất khác vào tháng 5, với 38 điểm cơ bản thắt chặt thêm được kỳ vọng đến cuối năm. Kỳ vọng lạm phát tiêu dùng đã tăng lên 5% trong tháng 2, mức cao nhất kể từ giữa năm 2025, thêm vào câu chuyện diều hâu. Tuy nhiên, chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Trung Quốc yếu hơn và tình trạng giảm phát giá sản xuất dai dẳng đã báo hiệu nhu cầu yếu hơn cho hàng xuất khẩu của Úc, hạn chế mức tăng.
Về phía đồng đô la Mỹ, Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) tháng 1 đạt 130K (trên mức đồng thuận 70K) trong khi tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 4,3%, làm dịu kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) trong thời gian tới. Nhìn về phía trước, việc công bố CPI của Mỹ tháng 1 vào thứ Sáu sẽ là yếu tố chính, với các nhà kinh tế dự báo CPI toàn phần ở mức 0,29% so với tháng trước và CPI cơ bản ở mức 0,39% so với tháng trước. Một con số yếu hơn có thể mở rộng sự khác biệt chính sách giữa Fed và RBA thêm nữa có lợi cho đồng đô la Úc.
Các chỉ số kỹ thuật cho thấy một mức trần cứng tiềm năng gần 0,7150
Trên biểu đồ hàng ngày, AUD/USD đang giữ gần 0,7118 sau khi đạt mức cao trong phiên là 0,7148, mức cao nhất kể từ tháng 2 năm 2023. Cặp tiền này đã tăng liên tiếp trong sáu tuần và giao dịch tốt trên các Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 tuần và 100 tuần, xác nhận một xu hướng tăng mạnh. Chỉ số Định hướng Trung bình (ADX) đã tăng lên 23 trên khung thời gian hàng tuần, mức cao nhất trong nhiều tuần, cho thấy sức mạnh xu hướng đang gia tăng. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) tiếp tục tăng, mặc dù đang tiếp cận vùng quá mua trên biểu đồ hàng ngày.
Trên khung thời gian 4 giờ, cặp tiền đã giảm từ mức cao 0,7148 để kiểm tra hỗ trợ gần khu vực kháng cự trước đây tại 0,7100, hiện đang đóng vai trò là điểm pivot ngắn hạn. Mức cao swing tháng 9 năm 2024 tại 0,6932 đã bị phá vỡ quyết định và đóng vai trò là mức hỗ trợ chính trong bất kỳ sự điều chỉnh sâu nào. Kháng cự ngay lập tức nằm ở mức cao phiên 0,7148, với việc phá vỡ trên mức này nhắm đến ngưỡng tâm lý 0,7200 và khu vực 0,7250. Nếu không giữ được 0,7100, có thể thấy một đợt thoái lui về khu vực cầu 0,7050 đến 0,7000, nơi người mua có khả năng tái xuất hiện do cấu trúc tăng giá rộng hơn.
Biểu đồ hàng ngày của AUD/USD
Câu hỏi thường gặp về Đô la Úc
Một trong những yếu tố quan trọng nhất đối với Đô la Úc (AUD) là mức lãi suất do Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đặt ra. Vì Úc là một quốc gia giàu tài nguyên nên một động lực chính khác là giá của mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của nước này, Quặng sắt. Sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc, đối tác thương mại lớn nhất của nước này, là một yếu tố, cũng như lạm phát ở Úc, tốc độ tăng trưởng và Cán cân thương mại của nước này. Tâm lý thị trường - cho dù các nhà đầu tư đang nắm giữ nhiều tài sản rủi ro hơn (ưa rủi ro) hay tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn (ngại rủi ro) - cũng là một yếu tố, với tâm lý ưa rủi ro là tích cực đối với AUD.
Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tác động đến Đồng đô la Úc (AUD) bằng cách thiết lập mức lãi suất mà các ngân hàng Úc có thể cho nhau vay. Điều này tác động đến mức lãi suất trong toàn bộ nền kinh tế. Mục tiêu chính của RBA là duy trì tỷ lệ lạm phát ổn định ở mức 2-3% bằng cách điều chỉnh lãi suất tăng hoặc giảm. Lãi suất tương đối cao so với các ngân hàng trung ương lớn khác hỗ trợ AUD, và ngược lại đối với mức tương đối thấp. RBA cũng có thể sử dụng nới lỏng định lượng và thắt chặt để tác động đến các điều kiện tín dụng, trong đó trước đây là AUD tiêu cực và sau là AUD tích cực.
Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của Úc nên sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc có ảnh hưởng lớn đến giá trị của Đô la Úc (AUD). Khi nền kinh tế Trung Quốc hoạt động tốt, họ sẽ mua nhiều nguyên liệu thô, hàng hóa và dịch vụ hơn từ Úc, nâng cao nhu cầu đối với AUD và đẩy giá trị của nó lên. Ngược lại là trường hợp nền kinh tế Trung Quốc không tăng trưởng nhanh như mong đợi. Do đó, những bất ngờ tích cực hoặc tiêu cực trong dữ liệu tăng trưởng của Trung Quốc thường có tác động trực tiếp đến Đô la Úc và các cặp tiền tệ của nó.
Quặng sắt là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Úc, chiếm 118 tỷ đô la một năm theo dữ liệu từ năm 2021, với Trung Quốc là điểm đến chính. Do đó, giá quặng sắt có thể là động lực thúc đẩy đồng đô la Úc. Nhìn chung, nếu giá quặng sắt tăng, AUD cũng tăng, vì tổng cầu đối với đồng tiền này tăng. Ngược lại, trường hợp giá quặng sắt giảm. Giá quặng sắt cao hơn cũng có xu hướng dẫn đến khả năng cao hơn về Cán cân thương mại dương cho Úc, điều này cũng có lợi cho AUD.
Cán cân thương mại, là sự chênh lệch giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu so với số tiền quốc gia đó phải trả cho hàng nhập khẩu, là một yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến giá trị của đồng đô la Úc. Nếu Úc sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều, thì đồng tiền của nước này sẽ tăng giá hoàn toàn từ nhu cầu thặng dư được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua hàng xuất khẩu của nước này so với số tiền quốc gia này chi để mua hàng nhập khẩu. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng AUD, ngược lại nếu Cán cân thương mại âm.
Bài viết đề xuất
