Yên Nhật tăng giá do cảnh báo can thiệp mạnh mẽ từ Katayama và dòng chảy tài sản an toàn

• Đồng yên Nhật tăng giá so với USD yếu hơn trong ngày thứ hai liên tiếp.
• Những lo ngại về can thiệp và cược tăng lãi suất của BoJ có lợi cho JPY giữa những rủi ro địa chính trị.
• Kỳ vọng về Fed ôn hòa làm suy yếu USD và cũng gây áp lực lên USD/JPY.

Đồng yên Nhật (JPY) vẫn giữ vị thế mạnh so với đồng đô la Mỹ (USD) yếu hơn trong ngày thứ hai liên tiếp vào thứ Ba và có vẻ như sắp tăng giá hơn nữa. Ngôn ngữ can thiệp mạnh mẽ của Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Satsuki Katayama trở thành yếu tố chính mang lại sự hỗ trợ tốt cho JPY trong bối cảnh thanh khoản mỏng vào cuối năm. Hơn nữa, sự gia tăng căng thẳng địa chính trị góp phần thúc đẩy dòng tiền an toàn hướng về JPY.

Các yếu tố đã đề cập ở trên, phần lớn, đã bù đắp cho những lo ngại về tình hình tài chính xấu đi của Nhật Bản và một tâm lý rủi ro tích cực, điều này không làm giảm nhu cầu đối với JPY, một tài sản an toàn. Ngược lại, USD giảm xuống mức thấp nhất trong một tuần sau những bình luận của Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent vào thứ Hai. Điều này góp phần vào sự giảm giá của cặp USD/JPY xuống dưới mức giữa 156,00 trong phiên giao dịch châu Á và củng cố khả năng cho một động thái giảm giá tiếp theo.

Đồng yên Nhật nhận được hỗ trợ từ cảnh báo can thiệp và triển vọng diều hâu của BoJ

• Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Satsuki Katayama, trong cảnh báo mạnh mẽ nhất của mình, cho biết các cơ quan chức năng có quyền tự do thực hiện các hành động táo bạo chống lại các động thái đầu cơ không phù hợp với các yếu tố kinh tế cơ bản. Điều này diễn ra sau khi Atsushi Mimura, quan chức ngoại hối hàng đầu của Nhật Bản, cảnh báo vào thứ Hai về hành động thích hợp đối với sự giảm giá quá mức của đồng yên Nhật.
• Trong khi đó, sự leo thang căng thẳng giữa Hoa Kỳ và Venezuela, cùng với cuộc chiến kéo dài giữa Nga và Ukraine và xung đột Israel-Iran được làm mới, giữ cho các rủi ro địa chính trị vẫn hiện hữu. Điều này càng thúc đẩy dòng tiền an toàn hướng về JPY và góp phần vào sự vượt trội tương đối của nó so với đồng đô la Mỹ trong ngày thứ hai liên tiếp vào thứ Ba.
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm đã chạm mức cao nhất trong 26 năm giữa những kỳ vọng vững chắc về việc tăng lãi suất hơn nữa của Ngân hàng Nhật Bản sau khi ngân hàng trung ương này nâng lãi suất lên mức cao nhất trong ba thập kỷ vào thứ Sáu tuần trước.
• Thực tế, Thống đốc BoJ Kazuo Ueda đã nhấn mạnh trong cuộc họp báo sau cuộc họp rằng sẽ tìm kiếm các đợt tăng lãi suất hơn nữa nếu nền kinh tế và giá cả phát triển theo đúng dự báo của ngân hàng, nói rằng khả năng đạt được triển vọng của họ đang gia tăng.
• Ngược lại, các nhà giao dịch đã định giá vào khả năng cao hơn về hai lần cắt giảm lãi suất nữa của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ vào năm 2026. Điều này, theo đó, gây áp lực giảm lên đồng đô la Mỹ và góp phần vào tâm lý giảm giá xung quanh cặp USD/JPY.
• Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent đã đưa ra ý tưởng rằng chủ tịch Fed mới có thể hủy bỏ biểu đồ dấu chấm và cũng thay đổi khung lạm phát và thông tin liên lạc của ngân hàng trung ương. Điều này làm tăng thêm sự không chắc chắn xung quanh độ tin cậy của Fed và gây áp lực lên USD.
• Các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi dữ liệu kinh tế Mỹ vào thứ Ba – việc công bố muộn báo cáo GDP quý 3 và Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền – để có động lực ngắn hạn. Sự chú ý sau đó sẽ chuyển sang CPI Tokyo vào thứ Sáu, điều này sẽ thúc đẩy JPY trong ngắn hạn.

Thiết lập kỹ thuật USD/JPY ủng hộ khả năng cho một động thái giảm giá trong ngày tiếp theo

Sự thất bại trong tuần này gần khu vực 158,00 tạo thành mô hình đỉnh đôi giảm giá. Hơn nữa, việc phá vỡ trong ngày dưới mức Fibonacci retracement 38,2% của động thái tăng giá tuần trước ủng hộ các nhà đầu cơ giảm giá USD/JPY và củng cố khả năng cho những tổn thất tiếp theo. Các đường trung bình động ngắn hạn đã phẳng sau cú lùi gần đây, làm giảm đà tăng.

Đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) trượt xuống dưới đường tín hiệu với cả hai đều lơ lửng quanh mức 0, và biểu đồ hình cột chuyển sang âm, cho thấy đà tăng giá đang suy yếu. Chỉ số RSI ở mức 47,40 (trung lập) sau khi rút lui từ vùng quá mua. Đo từ mức thấp 154,39 đến mức cao 157,71, mức Fibonacci retracement 50% tại 156,05 cung cấp hỗ trợ gần. Việc giữ trên mức này có thể giữ cho sự thoái lui được kiểm soát.

Các đường trung bình động cần phải khôi phục độ dốc tích cực để phục hồi đà tăng giá, nếu không cặp tiền này có nguy cơ tiếp tục củng cố. Nếu sự yếu kém kéo dài, biểu đồ hình cột âm của MACD có thể mở rộng, và chỉ số RSI có thể trượt về phía 40, củng cố tâm lý yếu hơn. Đo từ mức thấp 154,39 đến mức cao 157,71, việc phá vỡ dưới mức Fibonacci retracement 50% tại 156,05 sẽ làm lộ ra mức Fibonacci retracement 61,8% tại 155,66. Ngược lại, một sự phục hồi qua 156,44 có thể mở ra không gian hướng tới mức Fibonacci retracement 23,6% tại 156,93.

(Phân tích kỹ thuật của câu chuyện này được viết với sự trợ giúp của một công cụ AI)