Đồng yên Nhật lình xình gần mức thấp nhất trong chín tháng so với USD sau khi công bố GDP quý 3 của Nhật Bản

• Đồng yên Nhật khởi đầu tuần mới với tâm trạng yếu hơn giữa sự không chắc chắn về việc tăng lãi suất của BoJ.
• Phe đầu cơ giá lên JPY dường như không mấy ấn tượng với kết quả GDP quý 3 của Nhật Bản kém hơn mong đợi.
• Kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 12 giảm bớt đã hỗ trợ đồng USD và cung cấp sức mạnh cho cặp USD/JPY.

Đồng yên Nhật (JPY) tiếp tục có hiệu suất tương đối kém so với đồng đô la Mỹ trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Hai và vẫn gần mức thấp nhất trong chín tháng mà nó đã chạm phải vào tuần trước. Một báo cáo của chính phủ cho thấy nền kinh tế Nhật Bản đã thu hẹp trong giai đoạn từ tháng 7 đến tháng 9 lần đầu tiên sau sáu quý. Điều này diễn ra bên cạnh các kế hoạch kích thích tài khóa của Thủ tướng Nhật Bản Sanae Takaichi và hỗ trợ cho chính sách tiền tệ siêu nới lỏng, làm giảm kỳ vọng về việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) tăng lãi suất và làm suy yếu đồng JPY. Điều này, cùng với sự tăng nhẹ của đồng đô la Mỹ (USD), đã giúp cặp USD/JPY giữ vững trên mức giữa 154,00.

Tuy nhiên, phe đầu cơ giá xuống JPY dường như không muốn đặt cược mạnh mẽ dựa trên những suy đoán rằng các nhà chức trách Nhật Bản có thể can thiệp vào thị trường để ngăn chặn sự yếu kém hơn nữa của đồng nội tệ. Ngoài ra, tâm lý yếu hơn chung quanh thị trường chứng khoán cũng góp phần hạn chế những tổn thất sâu hơn cho đồng JPY trú ẩn an toàn. Ngược lại, đồng USD có thể gặp khó khăn trong việc thu hút bất kỳ người mua có ý nghĩa nào giữa những lo ngại về động lực kinh tế yếu đi do cuộc đình công chính phủ Mỹ kéo dài nhất từ trước đến nay. Điều này, ngược lại, cần thận trọng trước khi định vị cho sự mở rộng của cặp USD/JPY đã chứng kiến trong khoảng một tháng qua.

Đồng yên Nhật gặp khó khăn trong việc thu hút người mua khi sự thu hẹp kinh tế làm tăng thêm sự không chắc chắn của BoJ

• Văn phòng Nội các báo cáo vào thứ Hai rằng nền kinh tế Nhật Bản đã thu hẹp 0,4% trong giai đoạn từ tháng 7 đến tháng 9, đánh dấu lần giảm đầu tiên sau sáu quý. Hơn nữa, Tổng sản phẩm quốc nội giảm 1,8% so với cùng kỳ năm trước trong quý tháng 9 sau khi tăng 2,3% trong quý trước.
• Các số liệu này kém hơn so với ước tính đồng thuận, mặc dù chỉ ra sức mạnh hạn chế trong nền kinh tế Nhật Bản. Điều này buộc các nhà đầu tư phải giảm bớt kỳ vọng rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẽ sớm tăng lãi suất trong bối cảnh sự phản kháng chính trị gia tăng và làm suy yếu đồng yên Nhật.
• Chính quyền của Thủ tướng Nhật Bản Sanae Takaichi đang biên soạn một gói kích thích để giảm bớt tác động đến các hộ gia đình từ chi phí sinh hoạt tăng cao. Takaichi cho biết vào tuần trước rằng bà sẽ làm việc để thiết lập một mục tiêu tài khóa mới kéo dài qua nhiều năm để cho phép chi tiêu linh hoạt hơn.
• Trung Quốc và Nhật Bản đã trao đổi những cảnh báo mạnh mẽ sau những phát biểu của Takaichi về việc sử dụng lực lượng quân sự trong bất kỳ cuộc xung đột nào liên quan đến Đài Loan. Đáp lại, Trung Quốc đã đe dọa hậu quả nghiêm trọng, làm tăng nguy cơ leo thang căng thẳng và tình trạng bế tắc ngoại giao giữa hai quốc gia.
• Điều này, ngược lại, được coi là đè nặng lên tâm lý của các nhà đầu tư và cung cấp một số hỗ trợ cho đồng JPY trú ẩn an toàn. Trong khi đó, sự giảm giá gần đây của JPY đã thúc đẩy một số can thiệp bằng lời nói từ các nhà chức trách Nhật Bản. Điều này càng giữ chân phe đầu cơ giá xuống JPY không đặt cược mới và hạn chế tổn thất.
• Thực tế, Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Satsuki Katayama cho biết vào tuần trước rằng bà sẽ theo dõi các biến động FX với cảm giác cấp bách. Hơn nữa, Bộ trưởng Kinh tế Nhật Bản Minoru Kiuchi cho biết vào thứ Sáu rằng một đồng JPY yếu có thể đẩy CPI lên thông qua chi phí nhập khẩu, cần thận trọng cho phe đầu cơ giá xuống JPY.
• Trong khi đó, ngày càng nhiều các nhà hoạch định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã phát tín hiệu thận trọng về việc nới lỏng thêm trong bối cảnh thiếu dữ liệu kinh tế. Điều này làm giảm kỳ vọng về một đợt cắt giảm lãi suất khác của ngân hàng trung ương Mỹ vào tháng 12, điều này cung cấp một số hỗ trợ cho đồng đô la Mỹ và cặp USD/JPY.
• Sự chú ý của thị trường hiện chuyển sang việc công bố báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ bị trì hoãn vào thứ Năm. Ngoài ra, biên bản cuộc họp FOMC và các bài phát biểu của Fed sẽ được xem xét kỹ lưỡng để tìm kiếm manh mối về con đường cắt giảm lãi suất trong tương lai, điều này nên cung cấp động lực mới cho đồng bạc xanh.

Phe đầu cơ giá lên USD/JPY hiện chờ đợi sự chấp nhận trên 155,00 trước khi định vị cho các mức tăng thêm

Từ góc độ kỹ thuật, sự phục hồi tốt vào thứ Sáu từ mức hỗ trợ 153,60, đại diện cho Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 kỳ trên biểu đồ 4 giờ, và đóng cửa trên mức kháng cự 154,45-154,50 ủng hộ phe đầu cơ giá lên USD/JPY. Hơn nữa, các chỉ báo dao động trên biểu đồ hàng ngày đang giữ vững trong vùng tích cực và vẫn chưa rơi vào vùng quá mua. Một số giao dịch mua tiếp theo và sự chấp nhận trên mốc tâm lý 155,00 sẽ xác nhận triển vọng tích cực và nâng giá giao ngay lên mức rào cản trung gian 155,60-155,65 trên đường tới mốc tròn 156,00.

Mặt khác, sự yếu kém dưới mức hỗ trợ ngay lập tức 154,00 có thể tiếp tục thu hút một số người mua và tìm thấy hỗ trợ tốt gần khu vực 153,60-153,50, dưới mức đó cặp USD/JPY có thể trượt xuống mốc tròn 153,00. Mốc này nên hoạt động như một điểm then chốt, nếu bị phá vỡ một cách dứt khoát, có thể chuyển hướng thiên hướng ngắn hạn về phía các nhà giao dịch giảm giá và kéo giá giao ngay xuống mức hỗ trợ có liên quan tiếp theo gần khu vực 152,15-152,10.