EUR/USD tăng khi kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed đè nặng lên Đô la Mỹ
- Đồng euro phục hồi từ 1,1716 lên 1,1763 khi thị trường hoàn toàn định giá việc cắt giảm lãi suất 25 bps của Fed vào tháng 9, xác suất cho việc cắt giảm 50 bps là rất thấp.
- Doanh số bán lẻ của Mỹ dự kiến yếu hơn trong tháng 8, trong khi sự chậm lại của sản xuất công nghiệp gia tăng áp lực lên đồng bạc xanh.
- Tâm điểm khu vực đồng euro chuyển sang bài phát biểu của thành viên ECB, Jose Luis Escriva, lạm phát ở Ý, khảo sát ZEW và dữ liệu sản xuất công nghiệp toàn khối.
EUR/USD đã tăng hơn 0,21% vào thứ Hai khi những người tham gia thị trường bỏ qua việc hạ cấp xếp hạng tín dụng chủ quyền của Pháp, khi tình hình chính trị vẫn còn bất ổn. Tuy nhiên, kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất lần đầu tiên sau chín tháng của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã gây áp lực giảm lên đồng đô la Mỹ. Cặp tiền này giao dịch ở mức 1,1763 sau khi bật lên từ mức đáy trong ngày là 1,1716.
Đồng euro tăng 0,21% sau khi bỏ qua việc hạ cấp của Pháp, các nhà giao dịch tập trung vào Fed, dữ liệu Mỹ và các diễn giả ECB
Câu chuyện trên thị trường tài chính không thay đổi khi cuộc họp của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) đang đến gần. Thị trường tiền tệ đã hoàn toàn định giá việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản của Fed, với khả năng rất thấp cho việc cắt giảm "khổng lồ" 50 bps, như được thể hiện trong công cụ xác suất lãi suất của Prime Market Terminal.
Ngoài ra, lịch kinh tế của Mỹ sẽ công bố dữ liệu Doanh số bán lẻ vào thứ Ba, với ước tính cho thấy doanh số đã giảm trong tháng 8. Thêm vào đó, Fed dự kiến sẽ thông báo rằng sản xuất công nghiệp tiếp tục chậm lại trong tháng 8.
Tại Châu Âu, lịch sẽ có bài phát biểu của thành viên Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) Jose Luis Escriva. Về dữ liệu, các nhà giao dịch sẽ chú ý đến số liệu lạm phát của Ý, khảo sát ZEW ở Đức và khu vực đồng euro cho tháng 9, và sản xuất công nghiệp cho khu vực đồng euro.
Các yếu tố tác động thị trường hàng ngày: Đồng euro được hỗ trợ bởi các bình luận của Isabel Schnabel từ ECB
- EUR/USD đã mở rộng đà tăng, bất chấp việc Fitch hạ xếp hạng tín dụng chủ quyền của Pháp từ AA- xuống A+ do bế tắc chính trị dự kiến sau cuộc bầu cử. Nó cũng được hỗ trợ bởi các bình luận của Isabel Schnabel từ ECB rằng "lãi suất đang ở vị trí tốt khi lạm phát ổn định quanh mục tiêu 2% của chúng tôi, và nền kinh tế vẫn bền vững ở mức toàn dụng lao động."
- Doanh số bán lẻ của Mỹ dự kiến sẽ chậm lại trong tháng 8, tăng 0,3% so với tháng trước, so với 0,5% trước đó, điều này có thể gây thêm áp lực giảm cho DXY.
- Sản xuất công nghiệp cho tháng này dự kiến sẽ giảm -0,1% so với tháng trước, thấp hơn một phần mười so với số liệu tháng trước.
- Chỉ số đô la Mỹ (DXY), đo lường đồng bạc xanh so với rổ sáu đồng tiền khác, giảm 0,28% xuống 97,34.
- Cơ quan xếp hạng Fitch dự kiến hai lần cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản, mỗi lần vào tháng 9 và tháng 12, với ba lần cắt giảm nữa được dự kiến vào năm 2026. Ngược lại, cơ quan xếp hạng không dự đoán bất kỳ lần cắt giảm lãi suất nào từ Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) nữa.
- Tại Châu Âu, Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã giữ nguyên lãi suất, áp dụng cách tiếp cận từng cuộc họp và phụ thuộc vào dữ liệu, trong khi không cam kết trước về một lộ trình cố định cho lãi suất.
Triển vọng kỹ thuật: EUR/USD giữ vững trên 1,1750, nhắm đến 1,1800
Đà tăng của EUR/USD vẫn được giữ vững vào thứ Hai, mặc dù cặp tiền này vẫn chưa vượt qua mức cao nhất của chu kỳ gần đây đạt được vào ngày 9 tháng 9 tại 1,1779. Điều này có thể mở ra con đường thách thức 1,1800, tạo điều kiện để kiểm tra mức cao nhất từ đầu năm đến nay (YTD) là 1,1829.
Mặt khác, nếu EUR/USD giảm xuống dưới 1,1750, người bán có thể kéo tỷ giá xuống 1,1700. Việc vượt qua mức này sẽ làm lộ ra đường SMA 20 ngày tại 1,1688 và đường SMA 50 ngày tại 1,1660.
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Bài viết đề xuất
