EUR/USD phục hồi lên 1,1660 khi dữ liệu yếu của Mỹ thúc đẩy kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed
- Đồng euro giảm bớt tổn thất nhưng vẫn dưới mức 1,1700 khi sự yếu kém của JOLTS và sự sụt giảm đơn đặt hàng nhà máy ảnh hưởng đến đồng bạc xanh.
- Thị trường định giá xác suất cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 9 trên 90%, theo công cụ xác suất lãi suất của Prime Market Terminal.
- Các quan chức Fed Kashkari, Bostic và Musalem nhấn mạnh cuộc chiến chống lạm phát, trong khi Waller tiếp tục ủng hộ việc cắt giảm lãi suất.
Cặp EUR/USD đã giảm bớt một số tổn thất của ngày thứ Ba mặc dù vẫn chưa đạt được mức 1,1700, bất chấp sự yếu kém rộng rãi của đồng đô la Mỹ. Dữ liệu kinh tế tại Mỹ đã củng cố khả năng Cục Dự trữ Liên bang có thể tiếp tục chu kỳ nới lỏng tại cuộc họp tháng 9. Cặp này giao dịch ở mức 1,1656, tăng 0,17%.
Đồng euro tăng giá trong bối cảnh đồng đô la yếu, thị trường chú ý đến NFP mặc dù Fed phản đối việc nới lỏng
Sự cải thiện trong tâm lý thị trường đã thúc đẩy các nhà đầu tư mua vào đồng euro, sau khi báo cáo Khảo sát Cơ hội việc làm và Luân chuyển Lao động (JOLTS) cho tháng 7 tồi tệ hơn mong đợi. Khi số lượng việc làm giảm và Đơn đặt hàng nhà máy sụt giảm, đồng bạc xanh đã giảm giá so với đồng euro.
Sau khi có dữ liệu, khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất khi xác suất vẫn trên 90%, theo công cụ xác suất lãi suất của Prime Market Terminal.
Các quan chức Fed phản đối việc định giá cắt giảm lãi suất
Các quan chức Cục Dự trữ Liên bang do Neel Kashkari của Fed Minnesota và Raphael Bostic của Fed Atlanta dẫn đầu đã có lập trường diều hâu, nói rằng việc đưa lạm phát về gần mục tiêu 2% của Fed là ưu tiên hàng đầu, đồng thời thừa nhận rằng thị trường lao động đang hạ nhiệt.
Alberto Musalem của Fed St. Louis vẫn là thành viên diều hâu nhất trong ban, cho biết rằng lập trường chính sách tiền tệ hạn chế hiện tại là đúng đắn. Trong khi đó, Thống đốc Fed Christopher Waller tiếp tục chiến dịch cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tháng 9.
Ánh mắt của các nhà giao dịch chuyển sang các số liệu Nonfarm Payroll vào thứ Sáu, với các nhà kinh tế dự đoán nền kinh tế sẽ tạo thêm 75.000 việc làm trong tháng 8. Trước đó, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu vào thứ Năm và Thay đổi Việc làm Quốc gia ADP có thể là dấu hiệu cho những gì sắp xảy ra trên thị trường lao động.
Tổng hợp hàng ngày về các yếu tố ảnh hưởng đến thị trường: Sự yếu kém của đồng đô la Mỹ hỗ trợ đồng euro hướng tới 1,1700
- Cục Thống kê Lao động (BLS) báo cáo rằng số lượng việc làm đã giảm trong tháng 7, với số cơ hội việc làm giảm xuống còn 7,181 triệu từ 7,357 triệu trong tháng trước. Việc tuyển dụng tăng nhẹ 41.000, trong khi số người bị sa thải tăng 12.000. Các nhà kinh tế liên kết thị trường lao động hạ nhiệt với các mức thuế quan do Tổng thống Donald Trump áp đặt.
- Trong khi đó, dữ liệu từ Cục Điều tra Dân số Mỹ cho thấy Đơn đặt hàng nhà máy giảm -1,3% hàng tháng trong tháng 7, tốt hơn một chút so với mức giảm dự kiến là -1,4%. Kết hợp với PMI sản xuất ISM vào thứ Ba, các con số này nhấn mạnh sự yếu kém dai dẳng trong lĩnh vực sản xuất.
- Do đó, Chỉ số đô la Mỹ (DXY), theo dõi hiệu suất giá trị của đồng đô la so với rổ sáu loại tiền tệ, giảm 0,16% xuống 98,16 tại thời điểm viết bài.
- Sự yếu kém rộng rãi của đồng đô la đã thúc đẩy cặp EUR/USD khi PMI dịch vụ HCOB mới nhất trong tháng 8 của Liên minh Châu Âu (EU) không đạt dự báo 50,7, chỉ đạt 50,5.
- Dữ liệu khác trong EU cho thấy Giá sản xuất tăng 0,4% hàng tháng trong tháng 7, giảm từ mức 0,8% trong tháng 6. Trong vòng mười hai tháng tính đến tháng 7, giá tăng 0,2%, giảm từ 0,6% một năm trước.
- Kỳ vọng rằng Fed sẽ giảm lãi suất tại cuộc họp tháng 9 tiếp tục có xu hướng tăng. Công cụ xác suất lãi suất của Prime Market Terminal đã định giá xác suất 96% Fed sẽ nới lỏng chính sách 25 điểm cơ bản (bps) xuống 4,00%-4,25%. ECB có khả năng giữ nguyên lãi suất, với xác suất 90%, và chỉ có 10% khả năng cắt giảm 25 bps.
Triển vọng kỹ thuật: EUR/USD có khả năng duy trì trong khoảng 1,1650-1,1700
Cặp EUR/USD đã tăng qua mức 1,1650, mở ra cơ hội kiểm tra mức 1,1700. Mặc dù Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đã chuyển sang xu hướng tăng, nhưng vẫn còn xa mới vượt qua đỉnh gần nhất, cho thấy rằng trong 14 ngày qua, việc củng cố là điều chính.
Tuy nhiên, nếu EUR/USD vượt qua mức cao nhất tháng 9 là 1,1736, một cuộc kiểm tra mức 1,1800 và mức cao nhất từ đầu năm đến nay (YTD) là 1,1829 có thể xảy ra. Ngược lại, nếu đóng cửa hàng ngày dưới 1,1650, có thể sẽ nhắm đến mốc 1,1600 trước khi đến đường SMA 100 ngày ở mức 1,1520.
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Bài viết đề xuất
