EUR/USD tăng cao hơn lên trên 1,1700 khi kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed gia tăng
- Đồng Euro tăng 0,20% lên 1,1708 trong một phiên giao dịch trầm lắng do đồng đô la yếu hơn và kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 9.
- Nhà giao dịch Mỹ chú ý đến NFP và ISM PMI, trong khi Trump gợi ý về khả năng tuyên bố tình trạng khẩn cấp về nhà ở quốc gia.
- Cuộc bỏ phiếu bất tín nhiệm trong cuộc bầu cử Pháp vào ngày 8 tháng 9 đe dọa sự ổn định, bất chấp việc đồng euro đã tăng 13% từ đầu năm đến nay.
EUR/USD đã tăng vào thứ Hai, tăng hơn 0,20% trong một phiên giao dịch thanh khoản mỏng, khi các thị trường tài chính Mỹ đóng cửa do kỳ nghỉ Ngày Lao động. Một đồng đô la Mỹ yếu và những cược ngày càng tăng rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất trong cuộc họp tháng 9 đã thúc đẩy sức hấp dẫn của đồng euro. Tại thời điểm viết bài, cặp tiền này giao dịch ở mức 1,1708 sau khi bật lên từ mức thấp hàng ngày là 1,1686.
Giao dịch nghỉ lễ mỏng nâng đỡ Euro, trong khi dữ liệu việc làm của Mỹ và tình hình chính trị Pháp đang đến gần
Diễn biến giá trong ngày khá trầm lắng khi các nhà giao dịch tiêu hóa thông tin từ tuần trước, bao gồm việc sa thải Thống đốc Fed Lisa Cook và dữ liệu lạm phát cũng như tăng trưởng. Trong khi đó, Tổng thống Mỹ Donald Trump tiết lộ rằng Ấn Độ đang đề nghị giảm thuế quan nhưng nói rằng, "Thời gian đã muộn, và họ nên làm điều đó từ nhiều năm trước."
Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent đã phát biểu. Ông cho biết Trump có thể tuyên bố tình trạng khẩn cấp về nhà ở quốc gia vào mùa thu này để giải quyết tình trạng giá cả tăng cao và nguồn cung giảm, theo một cuộc phỏng vấn với Washington Examiner.
Trong khi đó, các nhà giao dịch EUR/USD đang chú ý đến việc công bố số liệu Bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ trong tháng 8 vào thứ Sáu. Điều này và PMI ngành sản xuất được công bố bởi Viện Quản lý Cung ứng (ISM) sẽ cập nhật tình trạng của thị trường việc làm và kỳ vọng về sự mở rộng kinh tế, mặc dù các số liệu Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) mới nhất cho thấy mức tăng 3,3% trong quý 2 năm 2025.
Tại châu Âu, sự chú ý tập trung vào cuộc bầu cử Pháp, với cuộc bỏ phiếu bất tín nhiệm dự kiến vào ngày 8 tháng 9. Thủ tướng Bayrou được dự đoán sẽ thua, điều này có thể kích hoạt phản ứng từ các thị trường tài chính và gây áp lực lên đồng tiền chung, mà cho đến nay đã tăng 13% kể từ đầu năm.
Về dữ liệu, PMI ngành sản xuất HCOB của Liên minh Châu Âu (EU) cho tháng 8 đạt 50,7, vượt qua dự báo 50,5, mở rộng trong hai tháng liên tiếp. Tuy nhiên, Chỉ số Nhà quản lý Mua hàng của Đức không vượt qua ngưỡng 50 giữa mở rộng và thu hẹp nhưng đạt mức cao nhất trong hơn ba năm là 49,8.
Tổng hợp các yếu tố tác động thị trường hàng ngày: EUR/USD phớt lờ dữ liệu lạm phát của Mỹ, tập trung vào việc làm
- Vào thứ Sáu tuần trước, Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) cơ bản của Mỹ, thước đo lạm phát ưa thích của Fed, đã tăng 2,9% so với năm trước, như dự kiến, cao hơn mức tăng 2,8% của tháng 6. Lạm phát tiêu đề đã mở rộng 2,6% so với năm trước như dự đoán, không thay đổi so với số liệu của tháng trước.
- Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng của Đại học Michigan (UoM) cho tháng 8 đã xấu đi thêm, từ 58,6 xuống 58,2. Kỳ vọng lạm phát trong một năm giảm từ 4,9% xuống 4,8%, và trong năm năm giảm từ 3,9% xuống 3,5%.
- Sự yếu kém rộng rãi của đồng đô la Mỹ giữ cho EUR/USD đứng vững trên 1,1700. Chỉ số đô la Mỹ (DXY), theo dõi hiệu suất của đồng đô la so với rổ sáu đồng tiền, giảm 0,16% xuống 97,69.
- Bên kia bờ đại dương, Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) Christine Lagarde cho biết bà sẽ tiếp tục thực hiện các bước cần thiết để kiểm soát lạm phát. Bà thêm rằng sự cân bằng của nền kinh tế Mỹ có thể bị ảnh hưởng nếu Trump loại bỏ Chủ tịch Fed Jerome Powell, dẫn đến những tác động nghiêm trọng đối với nền kinh tế toàn cầu.
- Lagarde cũng cho biết Pháp hiện không ở trong tình huống cần sự can thiệp của Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF).
- Biên bản cuộc họp mới nhất của ECB cho thấy ngân hàng trung ương đã áp dụng chế độ chờ và xem, với một ngưỡng cao được đặt ra cho việc cắt giảm lãi suất tiếp theo. Hội đồng Quản trị ECB lưu ý rằng rủi ro đối với nền kinh tế nghiêng về phía giảm, do "sự leo thang trong căng thẳng thương mại toàn cầu."
- Kỳ vọng rằng Fed sẽ giảm lãi suất trong cuộc họp tháng 9 tiếp tục có xu hướng tăng. Công cụ xác suất lãi suất của Prime Marketer Terminal đã định giá khả năng 85% Fed sẽ nới lỏng chính sách 25 điểm cơ bản (bps) xuống 4,00%-4,25%. ECB có khả năng giữ nguyên lãi suất, với xác suất 89%, và chỉ có 11% khả năng cắt giảm 25 bps.
Triển vọng kỹ thuật: EUR/USD sẵn sàng thách thức 1,1750 trong thời gian tới
Xu hướng tăng của EUR/USD vẫn còn nguyên, mở rộng mức tăng vượt qua 1,1700 và đạt mức cao nhất trong sáu ngày là 1,1736. Đáng chú ý rằng Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI), đã chuyển sang giảm, đã bật trở lại vào lãnh thổ tăng, cho thấy rằng người mua đang nắm quyền kiểm soát.
Một mức đóng cửa hàng ngày trên mức cao ngày 22 tháng 8 là 1,17420 sẽ củng cố trường hợp cho việc thử nghiệm các mức giá cao hơn. Khu vực tiếp theo cần chú ý sẽ là 1,1800, và đỉnh năm đến nay (YTD) là 1,1829. Về phía giảm, một sự phá vỡ dưới 1,1700 sẽ làm lộ ra SMA 50 ngày ở mức 1,1666, tiếp theo là SMA 20 ngày ở mức 1,1663, và sau đó là SMA 100 ngày gần 1,1518.
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Bài viết đề xuất
