Giá vàng tăng vượt 3.450$ khi các nhà giao dịch chú ý đến sự độc lập của Fed và bảng lương phi nông nghiệp (NFP)
- XAU/USD tăng 0,87% lên 3.476$ khi phiên giao dịch Mỹ yên tĩnh thúc đẩy đà tăng về mức kỷ lục.
- Các nhà giao dịch định giá 85% khả năng cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 9 mặc dù lạm phát vẫn cứng đầu trên mục tiêu ở mức 2,9% hàng năm.
- Nghi ngờ về sự độc lập của Fed và sự không chắc chắn về thuế quan làm tăng sức hấp dẫn trú ẩn an toàn, với Bảng lương phi nông nghiệp hiện đang được chú ý.
Vàng tăng trên 3.450$ và có thể thách thức mức kỷ lục 3.500$ vào thứ Hai, khi các thị trường Mỹ yên tĩnh trong ngày Lễ lao động. Những lo ngại về sự độc lập của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và sự không chắc chắn liên tục về cuộc chiến thương mại đã giữ cho đồng đô la Mỹ bị kìm hãm và tăng dòng chảy vào lĩnh vực kim loại quý. Tại thời điểm viết bài, XAU/USD giao dịch ở mức 3.476$, tăng hơn 0,87%.
Vàng tăng hướng tới mức kỷ lục 3.500$ giữa đồng đô la Mỹ bị kìm hãm
Tuần trước, dữ liệu lạm phát cho thấy giá cả tăng gần 3% so với năm trước, vượt mục tiêu 2% của Fed. Chủ tịch Fed Jerome Powell đã nhấn mạnh những điểm yếu trên thị trường lao động tại Jackson Hole, khiến dữ liệu việc làm trở thành tâm điểm, trong khi các nhà giao dịch đã bỏ qua việc công bố chỉ số giá PCE cơ bản.
Chỉ số PCE cơ bản đã tăng 2,9% hàng năm vào tháng 7 như dự kiến, cho thấy rằng quá trình giảm phát còn lâu mới được nối lại. Mặc dù lạm phát vẫn trên mục tiêu, nhưng kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất vẫn tồn tại do sự yếu kém của thị trường lao động. Khả năng cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 9 vẫn cao với xác suất đứng ở mức 85%, theo công cụ xác suất lãi suất của Prime Market Terminal.
Trong khi đó, các nhà giao dịch vàng đang tập trung vào việc công bố số liệu Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) và những phát triển tiếp theo trong việc sa thải Thống đốc Fed Lisa Cook bởi Tổng thống Mỹ Donald Trump.
XAU/USD đã mở rộng mức tăng khi những người tham gia thị trường tin rằng phản ứng của Nhà Trắng có thể làm suy yếu sự độc lập của Fed, dẫn đến lo ngại về sự ổn định của chính sách tiền tệ. Ngoài ra, quyết định của Tòa án Phúc thẩm Mỹ về việc tuyên bố hầu hết các mức thuế là bất hợp pháp sẽ giữ cho sự không chắc chắn trong các thị trường và tăng sức hấp dẫn của vàng.
Tổng hợp hàng ngày về các yếu tố thị trường: Vàng tiếp tục xu hướng tăng trước lịch kinh tế Mỹ bận rộn
- Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ ổn định, với trái phiếu chính phủ 10 năm ở mức 4,232%. Lợi suất thực của Mỹ - được tính từ lợi suất danh nghĩa trừ đi kỳ vọng lạm phát - không thay đổi ở mức 1,822% tại thời điểm viết bài.
- Chỉ số đô la Mỹ (DXY), theo dõi hiệu suất của đồng đô la Mỹ so với rổ sáu loại tiền tệ, giảm 0,14% xuống 97,71.
- Phiên tòa xét xử nỗ lực của Trump nhằm loại bỏ Thống đốc Fed Lisa Cook đã kết thúc vào thứ Sáu mà không có quyết định nào. Thẩm phán Jia Cobb đã yêu cầu nhóm pháp lý của Cook nộp thêm tài liệu, đẩy quyết định sớm nhất có thể đến thứ Ba.
- Trong cuối tuần, Chủ tịch Fed San Francisco Mary Daly đã viết rằng sẽ "sớm đến lúc cần điều chỉnh chính sách để phù hợp hơn với nền kinh tế của chúng ta," thêm tên của bà vào dàn hợp xướng bồ câu do các Thống đốc Fed Waller và Bowman dẫn đầu. Bà cũng cho biết các mức thuế sẽ kích hoạt một đợt tăng lạm phát "một lần", và rằng các dấu hiệu của sự yếu kém trên thị trường lao động đòi hỏi phải nới lỏng chính sách.
Triển vọng kỹ thuật: Giá vàng sẵn sàng thách thức 3.500$ trong thời gian tới
Đà tăng của vàng đã được nối lại vào thứ Hai khi kim loại vàng đạt mức cao nhất trong hai tháng là 3.489$, trước khi giảm về 3.476$. Mặc dù Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) đang gần ngưỡng 70, nhưng sức mạnh xu hướng hiện tại cho thấy rằng các điều kiện quá mua đáng kể nhất dự kiến sẽ gần mức 80.
Dựa trên các điều kiện hiện tại, vàng có thể tăng trên 3.500$ nếu đà mua tiếp tục. Khi vượt qua, các mức kháng cự tiếp theo là 3.550$ và 3.600$. Ngược lại, nếu XAU/USD giảm xuống dưới mức cao ngày 16 tháng 6 là 3.452$, hiện đang hoạt động như mức hỗ trợ, nó có thể di chuyển về mức cao ngày 23 tháng 7 là 3.438$. Các đợt giảm thêm có thể đưa giá xuống 3.400$.
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
