Chỉ số DXY là gì? Tận dụng chỉ số USD Index để nắm bắt tín hiệu giao dịch

Chúng ta đang sống trong một thế giới kinh tế toàn cầu hóa, nơi các sự kiện kinh tế và tài chính ở một nơi có thể ảnh hưởng đến toàn bộ thị trường trên khắp thế giới. Trên thị trường, chỉ số tài chính đã trở thành một phần không thể thiếu trong đầu tư và kinh doanh. Trong đó, chỉ số DXY là một trong những chỉ số tài chính quan trọng nhất trên thế giới.

Vậy chỉ số DXY là gì? Trong bài viết này, chúng ta sẽ cùng tìm hiểu về chỉ số USD Index, cơ chế tính toán và những tác động của nó đến thị trường tài chính cũng như cách tận dụng chỉ số này để nắm bắt tín hiệu giao dịch.

Chỉ số DXY là viết tắt của "Dollar Index" - một chỉ số được sử dụng để đo sức mạnh của đồng USD so với một số đồng tiền khác trên thị trường quốc tế.

Đây là một trong những chỉ số tài chính được theo dõi sát sao bởi các nhà đầu tư, chuyên gia tài chính và các doanh nghiệp có quan hệ thương mại với nước Mỹ. Qua đó, có thể giúp các nhà đầu tư, doanh nghiệp và các chuyên gia tài chính có cái nhìn tổng quan về tình hình kinh tế toàn cầu, cũng như đưa ra những quyết định đúng đắn về đầu tư và kinh doanh.

Chỉ số DXY có thể được gọi với nhiều tên khác nhau như:

• Chỉ số DXY

• Chỉ số đô la Mỹ

• Chỉ số USD Index

• Chỉ số USDX

Các tên gọi này cũng sẽ được sử dụng đồng thời và trao đổi nhau trong bài viết hôm nay. Chi tiết hơn về chỉ số DXY sẽ được giới thiệu trong các phần tiếp theo của bài viết.

Cấu thành chỉ số USD Index bao gồm 06  đồng tiền chủ chốt trên thị trường tài chính quốc tế, cụ thể:

• Euro (EUR) - trọng số 57,6%

• Yên Nhật (JPY) - trọng số 13,6%

• Bảng Anh (GBP) - trọng số 11,9%

• Đô la Canada (CAD) - trọng số 9,1%

• Krona Thụy Điển (SEK) - trọng số 4,2%

• Franc Thụy Sĩ (CHF) - trọng số 3,6%

Trọng số của mỗi đồng tiền trong chỉ số phụ thuộc vào giá trị xuất khẩu và nhập khẩu của Mỹ. Những đồng tiền mà Mỹ xuất khẩu nhiều hơn sẽ có trọng số cao hơn trong chỉ số. Ngược lại, những đồng tiền mà Mỹ nhập khẩu nhiều hơn sẽ có trọng số thấp hơn trong chỉ số.

Để tính toán chỉ số DXY, các nhà phân tích sử dụng trọng số để đánh giá đồng USD đối với một số đồng tiền chủ chốt trong cấu thành chỉ số này, bao gồm EUR, JPY, GBP, CAD, CHF và SEK.

Công thức:

DXY = 50.14348112 × EUR/USD ^ (-0.576) × USD/JPY ^ (0.136) × GBP/USD ^ (-0.119) × USD/CAD ^ (0.091) × EUR/SEK ^ (0.042) × USD/CHF ^ (0.036)

Trong đó:

• EUR/USD: tỷ giá Euro/USD

• USD/JPY: tỷ giá USD/Yên Nhật

• GBP/USD: tỷ giá Bảng Anh/USD

• USD/CAD: tỷ giá USD/Đô la Canada

• EUR/SEK: tỷ giá Euro/Krone Thụy Điển

• USD/CHF: tỷ giá USD/Franc Thụy Sĩ

Chỉ số USD Index thường được cập nhật hàng ngày và có sẵn trên các trang thông tin tài chính trực tuyến.

Chỉ số USD Index được sáng lập vào năm 1973 bởi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) để đo lường giá trị của đồng USD so với các đồng tiền khác trong thị trường quốc tế. Từ đó, chỉ số USD Index đã trở thành một trong những chỉ số tài chính quan trọng nhất trên thế giới và được sử dụng rộng rãi trong ngành tài chính.

Chỉ số USD ban đầu được đặt ở mức 100 điểm và được tính toán trên cơ sở hàng ngày trong suốt hơn 40 năm qua.

Trong quá khứ, chỉ số USD Index đã trải qua nhiều biến động và ảnh hưởng đến nhiều khía cạnh của nền kinh tế và tài chính toàn cầu cũng như phản ánh diễn biễn của thị trường tài chính. 

Ví dụ, trong năm 1984, chỉ số này đã tăng đột ngột đến mức trên 150 điểm do chính sách tăng lãi suất của Fed lúc đó (+11,0 %). Tuy nhiên, vào đầu thập niên 2000s, chỉ số này giảm mạnh do cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu và các vấn đề kinh tế của Mỹ.

Ban đầu, chỉ số USD Index được đo lường theo 10 loại tiền tệ, tuy nhiên, vào năm 1999 khi đồng Euro ra đời, trở thành tiền tệ chính chính của 19 quốc gia trong khu vực kinh tế Châu  u, nó đã thay thế cho 05 đồng tiền tệ trong rổ DXY và giữ rổ chỉ số này còn 06 loại tiền tệ đến hiện nay.

Chỉ số USD Index (DXY) có thể được xem trực tuyến thông qua các trang web chuyên về tài chính như Bloomberg, Investing.com, Yahoo Finance, hoặc trang web của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED).

Để xem chỉ số DXY trên các trang web tài chính, người dùng chỉ cần truy cập vào trang web và tìm kiếm từ khóa "USD Index" hoặc "DXY". Sau đó, trang web sẽ hiển thị biểu đồ thể hiện giá trị hiện tại của chỉ số và sự biến động của nó trong thời gian gần đây.

Ngoài ra, các nhà đầu tư cũng có thể sử dụng các phần mềm giao dịch và phân tích kỹ thuật cung cấp bởi các công ty môi giới quốc tế để theo dõi chỉ số DXY.

Ví dụ: Xem chỉ số DXY trên app giao dịch của Mitrade

Cách đọc chỉ số DXY rất đơn giản, bạn chỉ cần xem giá trị của nó trên biểu đồ hoặc trên trang web tài chính.

Giá trị của chỉ số DXY được tính toán dựa trên giá trị của USD so với một số đồng tiền khác. Vì vậy, nếu giá trị của chỉ số DXY tăng, tức là giá trị của USD tăng so với các đồng tiền khác trong chỉ số, và ngược lại nếu giá trị của chỉ số DXY giảm thì giá trị của nó giảm so với các loại tiền tệ khác.

Ví dụ:

• Nếu giá trị của chỉ số DXY là 95, tức là USD giảm giá so với các đồng tiền khác trong chỉ số.

• Nếu giá trị của chỉ số DXY là 100, tức là USD đang giữ giá trị ổn định so với các đồng tiền khác trong chỉ số.

• Nếu giá trị của chỉ số DXY là 105, tức là USD tăng giá so với các đồng tiền khác trong chỉ số.

Để đánh giá được biến động của chỉ số USD hiệu quả, trader cần nắm được các yếu tố có thể ảnh hưởng đến chỉ số USD Index, bao gồm:

• Chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Mỹ (FED): Chính sách tiền tệ của FED, bao gồm cả lãi suất, cung tiền và các chính sách mua lại tài sản, có thể ảnh hưởng đến giá trị USD và do đó ảnh hưởng đến chỉ số USD index.

  
  

  Ngoài ra, chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương các quốc gia khác, đặc biệt quốc gia trong rổ DXY, sẽ tác động đến giá trị tiền tệ các quốc gia này và chỉ số DXY.

• Kinh tế Mỹ: Kinh tế Mỹ là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến giá trị của USD. Nếu kinh tế Mỹ mạnh mẽ và tăng trưởng, điều này có thể tăng giá trị của USD và giúp tăng chỉ số USD Index. Tuy nhiên, nếu kinh tế yếu, thì USD có thể giảm giá trị và giảm chỉ số USD index.

  
  

• Sự biến động trên thị trường tài chính: Các biến động và rủi ro trên thị trường tài chính như hàng hoá, forex… có thể ảnh hưởng đến giá trị USD và do đó ảnh hưởng đến chỉ số USD index.

  
  

• Tình hình kinh tế và chính trị của các nước khác: Chỉ số USD index đo lường giá trị USD so với một giỏ đa dạng các đồng tiền khác. Do đó, tình hình kinh tế và chính trị của các quốc gia có thể ảnh hưởng đến chỉ số USD index, đặc biệt các nước trong rổ tiền tệ USD Index. 

  
  

• Vàng và các loại tiền tệ dự trữ quốc tế: USD là đồng tiền dự trữ quốc tế lớn nhất bên cạnh vàng, bên cạnh đó là các loại tiền tệ khác. Khi có sự thay đổi tỷ lệ dự trữ ngoại tệ hay dự trữ vàng sẽ ảnh hưởng đến giá trị đồng USD và chỉ số DXY.

Chỉ số DXY thường được sử dụng để đo sức mạnh đồng USD và tình hình kinh tế và tài chính của Mỹ trên thị trường quốc tế, vì thế nó có thể ảnh hưởng đến các thị trường đầu tư tài chính sau đây:

- Thị trường ngoại hối: Chỉ số DXY có tác động lớn đến thị trường ngoại hối, đặc biệt là các cặp tiền tệ liên quan đến USD, chẳng hạn như EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD, USD/JPY… 

Nếu chỉ số DXY tăng, điều này có thể gây áp lực giảm giá trị của các đồng tiền khác so với USD. Ngược lại, nếu chỉ số DXY giảm, điều này có thể tạo ra cơ hội cho các đồng tiền khác tăng giá trị so với USD.

- Thị trường chứng khoán: Chỉ số DXY có thể ảnh hưởng đến các thị trường chứng khoán trên thế giới, đặc biệt là các công ty có hoạt động kinh doanh quốc tế và phụ thuộc vào việc nhập khẩu và xuất khẩu hàng hóa. Biến động của DXY có thể làm tăng hoặc giảm giá trị lợi nhuận của các công ty này và dẫn đến giá cổ phiếu & chỉ số thị trường chứng khoán.

- Thị trường hàng hóa: Chỉ số DXY có thể ảnh hưởng đến thị trường hàng hóa, đặc biệt là các mặt hàng được giao dịch bằng USD như dầu, vàng, kim loại quý… 

Nếu chỉ số DXY tăng, điều này có thể làm giảm giá trị của các mặt hàng này và dẫn đến giảm giá trị của các chỉ số hàng hóa. Ngược lại, nếu chỉ số DXY giảm, điều này có thể tạo ra cơ hội cho các mặt hàng này tăng giá trị.

- Thị trường trái phiếu: Chỉ số DXY có thể ảnh hưởng lãi suất trái phiếu, đặc biệt là các trái phiếu có lãi suất cố định. Khi chỉ số DXY tăng, điều này có thể làm giảm giá trị của các trái phiếu bởi vì lãi suất của các trái phiếu thường được định giá bằng USD. 

Nếu đồng USD mạnh hơn, các nhà đầu tư có thể quyết định đầu tư vào trái phiếu được phát hành bằng các đồng tiền khác vì lợi suất cao hơn, dẫn đến giảm cung cầu và giảm giá trị của trái phiếu được phát hành bằng USD.

- Thị trường tiền ảo: Chỉ số DXY cũng có thể ảnh hưởng đến thị trường tiền ảo vì nó có thể ảnh hưởng đến giá trị của đồng USD và các đồng tiền khác. Nếu chỉ số DXY tăng, điều này có thể làm giảm giá trị của các đồng tiền ảo so với USD. 

Nếu đồng USD mạnh hơn, các nhà đầu tư có thể quyết định chuyển đổi từ tiền ảo sang USD để tìm kiếm lợi nhuận an toàn hơn, dẫn đến giảm giá trị của các đồng tiền ảo. Tuy nhiên, đồng USD yếu hơn thì có thể tạo ra cơ hội cho các đồng tiền ảo tăng giá trị so với USD và tăng sức mạnh trên thị trường.

Tuy nhiên, chỉ số DXY không không phải là yếu tố duy nhất ảnh hưởng đến thị trường. Các yếu tố khác như chính sách tiền tệ, tình hình kinh tế, tình hình chính trị… cũng có thể gây ảnh hưởng đến các thị trường này.

Chỉ số DXY có thể ảnh hưởng đến thị trường tài chính Việt Nam theo các hướng sau:

Thị trường chứng khoán: Chỉ số DXY có thể ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán Việt Nam thông qua tác động của nó đến thị trường chứng khoán Mỹ. Thị trường chứng khoán Mỹ thường có ảnh hưởng đến các thị trường chứng khoán quốc gia khác trong đó có Việt Nam.

Ngoài ra, do chỉ số DXY phản ánh giá trị của đồng USD, điều này có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận của doanh nghiệp xuất nhập khẩu sử dụng thanh toán bằng đồng USD và niêm yết trên sàn chứng khoán Việt Nam, từ đó ảnh hưởng đến giá cổ phiếu của các doanh nghiệp này.

Ví dụ như các doanh nghiệp xuất khẩu thuỷ hải sản, may mặc, gỗ nông sản, hay các doanh nghiệp nhập khẩu linh kiện điện tử, máy móc, dược phẩm…

Ngoài ra, chỉ số DXY cũng có thể ảnh hưởng đến dòng vốn đầu tư khối ngoại đến thị trường chứng khoán Việt Nam.

 Thị trường ngoại hối: Chỉ số DXY cũng có thể ảnh hưởng đến thị trường ngoại hối Việt Nam. Nếu đồng USD mạnh hơn, thì giá trị của đồng VND sẽ giảm và ngược lại. Điều này có thể ảnh hưởng đến các giao dịch xuất nhập khẩu của Việt Nam, hay các hoạt động mua bán ngoại tệ tại Việt Nam.

Trên đây là những thông tin về chỉ số DXY, ảnh hưởng của nó đến thị trường tài chính và cách tận dụng các giai đoạn của nó. 

Tuy nhiên, đầu tư tài chính là một hoạt động rủi ro, và việc đưa ra quyết định đầu tư cần phải dựa trên nhiều yếu tố khác nhau. Việc hiểu và đánh giá tốt các yếu tố này sẽ giúp bạn đưa ra quyết định đầu tư hợp lý và giảm thiểu rủi ro đầu tư.