Đòn bẩy trong tiền ảo là gì? Có những ưu điểm gì? Làm thế nào để sử dụng đòn bẩy trong giao dịch tiền mã hóa?

Đòn bẩy, hay Leverage trong tiền mã hóa/tiền ảo là gì? Tại sao chúng ta thường thấy một số nhà đầu tư trong cộng đồng thích sử dụng leverage khi thực hiện giao dịch tiền ảo? Giao dịch tiền mã hóa với leverage có gì khác biệt so với giao dịch tiền mã hóa thông thường? Bài viết này sẽ giúp bạn giải đáp tất cả các câu hỏi trên.

Tiền ảo – hay còn gọi là tiền mã hóa, là loại tài sản số dựa trên công nghệ chuỗi khối (Blockchain). Đặc trưng chính của nó là yếu tố phi tập trung (Decentralized), mã hóa và sổ cái phân tán. Chúng tồn tại trong mạng lưới chuỗi khối (hay blockchain) phi tập trung. Chuỗi khối là một loại cơ sở dữ liệu phân phối được duy trì bởi nhiều nút mạng, mỗi nút đều sẽ có một lịch sử giao dịch hoàn chỉnh.

Một trong những loại tiền ảo nổi tiếng nhất là Bitcoin – đồng tiền điện tử đứng đầu thế giới xét về mức vốn hóa thị trường, ra đời từ năm 2009. Bitcoin là loại tiền tệ kỹ thuật số mang tới khái niệm giao dịch phi tập trung đầu tiên trên thế giới. Người dùng có thể thực hiện giao dịch thông qua cơ chế đồng thuận trên chuỗi khối mà không cần phải nhờ vào các cơ quan trung gian thứ ba (như ngân hàng, chính phủ…) đứng ra bảo đảm. Ngoài Bitcoin, các loại tiền ảo chính trên thị trường tiền điện tử có thể kể đến như:

Chú ý: Dữ liệu về giá, khối lượng giao dịch và tổng giá trị vốn hóa được lấy từ TradingView, tính đến ngày 24 tháng 12 năm 2023, đơn vị tiền tệ là USD.

Bạn có thể nhìn thấy giá của các loại tiền điện tử chính trên thị trường rất đắt đỏ. Ví dụ, giá hiện tại của một đơn vị Bitcoin đã vượt trên mốc 40.000 đô la Mỹ, tương đương với khoảng 970 triệu VND, gần 1 tỷ đồng! Mức giá này khiến nhiều nhà đầu tư cá nhân e ngại, bởi vì chỉ riêng việc mua một đơn vị Bitcoin gần như đã vượt quá khả năng của đại đa số nhà đầu tư Việt Nam hiện nay.

Vậy vào thời điểm này, nếu nhà môi giới hay nền tảng giao dịch có thể cung cấp đòn bẩy (hay leverage) cho nhà đầu tư thì có thể giúp cho nhiều nhà đầu tư tham gia vào cơn sốt đầu tư tiền ảo – mà không cần số vốn ban đầu quá cao. Chúng ta lấy ví dụ giao dịch một đơn vị Ethereum. Giả sử nhà đầu tư A thực hiện giao dịch thông thường để mua vào, trong khi nhà đầu tư B sử dụng đòn bẩy để mua, với tỷ lệ đòn bẩy là 10, thì số vốn mà hai nhà đầu tư phải chi ra lần lượt cụ thể như sau:

So sánh vốn cần thiết cho đầu tư thông thường và đầu tư sử dụng đòn bẩy:

Có thể thấy rằng nhà đầu tư B sử dụng đòn bẩy để mua Ethereum cần ít vốn hơn rất nhiều. Cơ chế đòn bẩy làm giảm đáng kể ngưỡng cửa, rào cản đầu tư vào những loại tiền ảo có giá cao.

Dưới đây chúng ta sẽ giới thiệu bốn nền tảng, những nền tảng này không chỉ đảm bảo an toàn mà còn cung cấp giao dịch tiền mã hóa với đòn bẩy.

1️⃣Binance

Địa chỉ trang web chính thức：https://www.binance.com/vi

Binance là nền tảng giao dịch tiền mã hóa hàng đầu thế giới được thành lập vào năm 2017, cũng là sàn giao dịch tiền mã hóa có quy mô lớn nhất thế giới, tính theo khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày.

Binance liên tục mở rộng hệ sinh thái của mình, gồm việc ra mắt Binance Coin (BNB) và tham gia các dự án DeFi. Nền tảng cung cấp nhiều sản phẩm tài chính khác nhau, bao gồm Staking, cho vay…, cho phép người dùng tham gia vào nhiều cấp độ của hệ sinh thái tiền mã hóa. Binance hỗ trợ giao dịch rất nhiều loại tài sản, người dùng có thể mua bán nhiều loại tiền mã hóa khác nhau như Bitcoin, Ethereum, Tether… trên nền tảng sàn Binance. Binance Futures là nền tảng giao dịch đòn bẩy của Binance, hỗ trợ rất nhiều mức đòn bẩy khác nhau, cao nhất có thể lên đến 125 lần, cho phép các trader tăng cường khả năng thu lợi từ đầu tư của mình. Với giao dịch đòn bẩy, bạn hoàn toàn có thể thực hiện việc “dùng ít để đánh lớn”. Tất nhiên, mức đòn bẩy sẽ giảm xuống khi quy mô mua vào tăng lên.

2️⃣Bybit

Bybit Địa chỉ trang web chính thức：https://www.bybit.com/vi-VN/

Bybit thuộc về thế hệ mới của các nền tảng giao dịch tiền mã hóa, được thành lập vào năm 2018 tại Dubai. Nền tảng Bybit chú trọng vào việc cung cấp trải nghiệm giao dịch tài sản số hiệu quả, an toàn và đổi mới.

Nền tảng này chủ yếu cung cấp giao dịch hợp đồng vĩnh viễn (perpetual contracts), hỗ trợ nhiều loại tiền mã hóa chính, bao gồm Bitcoin và Ethereum. Bybit cho phép người dùng thực hiện giao dịch đòn bẩy, với nhiều lựa chọn khác nhau để mở rộng lợi nhuận đầu tư, đồng thời cũng cung cấp giao diện giao dịch thân thiện với người dùng và biểu đồ giá thời gian thực. Nền tảng giao dịch này cam kết bảo mật an toàn ở cấp độ cao, bao gồm cả việc sử dụng ví lạnh (cold wallet) để lưu trữ phần lớn các quỹ, cũng như áp dụng công nghệ bảo mật mới nhất để bảo vệ thông tin của người dùng. Bybit thường xuyên tổ chức các sự kiện khuyến mãi, thu hút người dùng mới và cảm ơn người dùng hiện tại. Chính sách này là một trong những điểm khiến Bybit trở nên nổi bật trên thị trường tiền điện tử. Cụ thể về đòn bẩy, Bybit hiện đang cung cấp đòn bẩy 10 lần cho các loại giao dịch tiền mã hóa.

3️⃣OKX

OKX Địa chỉ trang web chính thức：https://www.okx.com/vi

OKX được thành lập vào năm 2017, cung cấp hàng loạt các dịch vụ giao dịch tài sản số đa dạng và các sản phẩm phái sinh tài chính bao gồm giao dịch tiền mặt, hợp đồng tương lai và quyền chọn. Với công cụ giao dịch tiên tiến và tính thanh khoản cao, người dùng OKX có thể thực hiện giao dịch hiệu quả và tức thì.

Nền tảng hỗ trợ giao dịch đòn bẩy, cho phép nhà giao dịch tăng cường vốn của mình, nâng cao lợi nhuận đầu tư, đồng thời cũng nhấn mạnh sự an toàn của vốn người dùng, bảo vệ tài sản số thông qua việc sử dụng ví lạnh (cold wallet) và các công nghệ bảo mật tiên tiến. OKX không chỉ cung cấp công cụ giao dịch mà còn không ngừng phát triển, ra mắt các sản phẩm và tính năng mới, chẳng hạn như Staking và sản phẩm DeFi. Mục tiêu của OKX là mở rộng vai trò của mình trong hệ sinh thái tiền mã hóa.

Về phần tiền mã hóa, OKX cung cấp đòn bẩy tiền mã hóa lên đến 100 lần cho các loại tiền mã hóa phổ biến như Bitcoin và Ethereum.

4️⃣ Mitrade

Mitrade Địa chỉ trang web chính thức：https://www.mitrade.com/vn

Ra mắt chính thức vào năm 2011, Mitrade là một nền tảng giao dịch có trụ sở tại Úc và phát triển kinh doanh rộng khắp khu vực châu Á-Thái Bình Dương. Nền tảng này hỗ trợ rất nhiều loại tiền mã hóa như Bitcoin, Ethereum, giúp các nhà giao dịch có thể tham gia vào sự biến động giá của những tài sản số này trên thị trường toàn cầu. Mitrade được biết đến với giao diện thân thiện với người dùng, biểu đồ giá trực tiếp và tính năng giao dịch đòn bẩy. Mặc dù Mitrade là một nền tảng tương đối mới mẻ trong lĩnh vực tiền mã hóa, nhưng nền tảng này luôn không ngừng mở rộng danh mục sản phẩm tiền mã hóa của mình, có thể phủ sóng hầu hết các loại tiền tệ mã hóa thông dụng.

Về giao dịch đòn bẩy, Mitrade cung cấp đòn bẩy lên đến 10 lần cho các loại tiền mã hóa chủ đạo như Bitcoin, Ethereum, và cung cấp đòn bẩy 2 lần cho các loại tiền mã hóa ít phổ biến hơn. Mức đòn bẩy thấp rất phù hợp cho nhà đầu tư mới bắt đầu.

03 bước đơn giản để giao dịch toàn cầu với 50.000 vốn ảo miễn phí

1

ĐĂNG KÝ

Điền thông tin cá nhân vào biểu mẫu đăng ký

2

NẠP TIỀN

Nap vốn vào tài khoản giao dịch, tối thiểu là $50

3

GIAO DỊCH

Tìm kiếm cơ hội giao dịch và đặt lệnh mua bán

ĐĂNG KÝ & NHẬN THƯỞNG $100

Dưới đây chúng ta sẽ dùng bảng để tổng kết sự khác biệt về đòn bẩy giao dịch của bốn nền tảng giao dịch hàng đầu trên.

So sánh đòn bẩy giao dịch tiền ảo giữa bốn nền tảng

Chúng ta có thể thấy rằng, mức độ đòn bẩy cao nhất mà các nền tảng khác nhau có thể cung cấp có sự chênh lệch lớn. Vậy thì mức đòn bẩy khác nhau có ý nghĩa gì đối với nhà đầu tư? Liệu đòn bẩy cao hơn có phải luôn là tốt hơn không? Dưới đây chúng ta sẽ tổng hợp hai bảng so sánh:

Ưu và nhược điểm của giao dịch đòn bẩy cao:

Ưu và nhược điểm của giao dịch đòn bẩy cao：

Ưu và nhược điểm của giao dịch đòn bẩy thấp：

Từ đó chúng ta có thể thấy rằng mức đòn bẩy không phải càng cao càng tốt. Đối với nhà đầu tư cá nhân mới bắt đầu tham gia vào thị trường tiền ảo, đòn bẩy cao hơn có nghĩa là yêu cầu cao hơn đối với quản lý rủi ro, đồng thời cũng sẽ kéo theo chi phí tài chính cao hơn.

Chúng tôi khuyến nghị nhà đầu tư còn non kinh nghiệm nên bắt đầu từ việc sử dụng đòn bẩy thấp để kiểm soát vị thế và rủi ro giao dịch một cách tốt hơn. Có các lý do cụ thể sau:

●     Tiền ảo là tài sản có biến động lớn: Thị trường tiền ảo so với thị trường tài chính truyền thống còn khá trẻ, và giá của nó bị ảnh hưởng rất lớn bởi suy đoán, phát triển kỹ thuật, quy định chính sách và các yếu tố khác, dẫn đến biến động giá cả cũng trở nên đáng kể hơn.

●     Hiệu quả sử dụng vốn của đòn bẩy thấp tương đối thấp nhưng đồng thời rủi ro cũng thấp: Đòn bẩy thấp có nghĩa là nhà đầu tư không thể tối đa hóa lợi nhuận từ một số vốn nhỏ, do đó hiệu quả sử dụng vốn cũng tương đối thấp. Tuy nhiên, đòn bẩy càng thấp thì số vốn vay được sử dụng sẽ càng ít, và mức rủi ro tương đối cũng càng thấp.

●     Nhà đầu tư mới vào nghề kiểm soát rủi ro: Đối với những người mới tham gia đầu tư, do họ có thể không hoàn toàn hiểu rõ về rủi ro thị trường, việc sử dụng đòn bẩy thấp hoặc không sử dụng đòn bẩy có thể sẽ an toàn hơn. Điều này có thể ngăn chặn họ chịu lỗ nặng khi chưa hiểu rõ tình hình biến động của thị trường.

Những nhà đầu tư chưa từng thử qua giao dịch đòn bẩy có thể không quen thuộc với cách tính đòn bẩy hợp đồng tiền ảo.

Trong ví dụ ở trên, chúng ta đã đề cập đến khái niệm ký quỹ ban đầu. Về cơ bản giao dịch đòn bẩy thường yêu cầu nhà đầu tư phải có một số vốn tự có nhất định trong tài khoản của mình, được gọi là "ký quỹ ban đầu".

Điều này nhằm mục đích để đối phó với những tổn thất tiềm năng, đảm bảo rằng nhà đầu tư có đủ vốn để duy trì vị thế của mình. Trong ví dụ trên, nhà đầu tư thực sự kiểm soát giá trị giao dịch lên đến 400 đô la Mỹ (40.000 x 0,01), với tỷ lệ ký quỹ ban đầu là 10,00%, thì tài khoản cần phải có tối thiểu 40 đô la Mỹ.

Ngoài tiền ký quỹ ban đầu, nền tảng giao dịch còn thiết lập yêu cầu về cái gọi là "ký quỹ duy trì". Ký quỹ duy trì là mức tiền tối thiểu cần phải có trong tài khoản, trong giao dịch đòn bẩy, nhằm đảm bảo rằng nhà đầu tư có đủ vốn để hỗ trợ vị thế của mình. Cơ chế này giúp tránh việc nhà đầu tư đòn bẩy gặp tổn thất do biến động thị trường và vượt quá khả năng chịu đựng của họ.

Giả sử trong ví dụ trên, nền tảng giao dịch quy định ký quỹ duy trì là 5%, nhà đầu tư cần đảm bảo số tiền trong tài khoản không được thấp hơn 20 đô la Mỹ (40.000 x 0,01 x 5%). Nếu giá Bitcoin giảm mạnh làm cho số dư tiền trong tài khoản của nhà đầu tư không đủ 20 đô la, thì nền tảng giao dịch có thể sẽ gửi thông báo call margin (thông báo yêu cầu nạp thêm tiền ký quỹ) hoặc thậm chí tự động đóng cưỡng chế vị thế của nhà đầu tư.

Mặc dù mỗi sàn giao dịch có những khoản phí và mức độ khác nhau, nhưng dưới đây là các loại phí phổ biến thường gặp trong giao dịch đòn bẩy tiền ảo:

☀️ Phí lãi suất：

Nếu bạn vay vốn thông qua giao dịch đòn bẩy, bạn có thể sẽ phải trả phí lãi suất. Đây được gọi là chi phí tài chính, thường được tính theo một tỷ lệ lãi suất nhất định, dựa vào số tiền bạn vay cũng như thời hạn vay.

☀️ Phí giao dịch/phí bid-ask spread:

Không phải sàn giao dịch nào cũng thu phí cho mỗi lần giao dịch. Một số sàn giao dịch CFD (hợp đồng chênh lệch) sử dụng spread (chênh lệch giá mua và giá bán) như là chi phí giao dịch chính, không thu phí giao dịch bổ sung. Cần lưu ý rằng một số sàn có thể tăng mức spread trong các trường hợp đặc biệt (ví dụ như có các sự kiện bất ngờ, biến động giá của tiền ảo đột ngột). Các nhà đầu tư cần chú ý đến quy tắc cụ thể của sàn để xác định chi phí spread.

☀️ Phí qua đêm：

Nếu bạn giữ vị thế tiền ảo qua đêm (tức không phải giao dịch trong ngày), bạn có thể phải chịu phí qua đêm, hay còn được gọi là lãi suất qua đêm. Mức phú này là cần thiết bởi vì trong giao dịch đòn bẩy, việc duy trì vị thế đòi hỏi phải trả chi phí tài chính.

☀️ Chia sẻ lợi nhuận giao dịch đòn bẩy:

Một số nền tảng giao dịch có thể yêu cầu chia sẻ lợi nhuận từ giao dịch đòn bẩy với các nhà đầu tư. Tỷ lệ chia sẻ này có thể tăng theo lợi nhuận thu được từ giao dịch. Điều này đòi hỏi nhà đầu tư sẽ cần phải chú ý đến các điều khoản cụ thể khi lựa chọn nền tảng giao dịch.

Giao dịch đòn bẩy tiền ảo giống như một con dao hai lưỡi. Một mặt, nó có thể giúp các nhà đầu tư cá nhân thực hiện cách "dùng ít đánh nhiều", sử dụng số vốn nhỏ để vận động số vốn giao dịch cao hơn. Nhưng mặt khác, việc sử dụng đòn bẩy cũng sẽ làm tăng biên độ dao động giá của vị thế đầu tư, khiến quản lý rủi ro trở nên khó khăn hơn. Dưới đây chúng tôi đưa ra một số gợi ý để giúp nhà đầu tư quản lý rủi ro hiệu quả hơn:

⭐️ Đặt điểm dừng lỗ:

So với giao dịch thông thường, giao dịch sử dụng đòn bẩy sẽ làm tăng biên độ dao động giá, nhà đầu tư nhất định phải đặt điểm dừng lỗ rõ ràng cho mỗi giao dịch để kiểm soát mức lỗ tối đa. Cần lưu ý rằng một số loại tiền ảo ít phổ biến có thể thiếu một thị trường giao dịch năng động. Và việc của các nhà đầu tư là cần quan tâm đến việc liệu giá dừng lỗ có thể được thực hiện hay không.

⭐️ Lựa chọn tỷ lệ đòn bẩy hợp lý:

Nhà đầu tư không nên lạm dụng đòn bẩy quá mức. Hãy chọn một tỷ lệ đòn bẩy hợp lý sao cho vị thế của bạn có thể chịu đựng được sự biến động của thị trường, đồng thời giảm thiểu rủi ro tiềm ẩn. Đối với những loại tiền ảo có biến động giá cả mạnh, nhà đầu tư không nên sử dụng đòn bẩy quá cao.

⭐️ Chú ý đến rủi ro do các khoảng thời gian giao dịch khác nhau mang lại: 

Cân nhắc về thời gian của thị trường và tính biến động, một số khoảng thời gian có thể dễ gây ra biến động lớn hơn các khoảng thời gian khác, các nhà đầu tư cần chú ý hơn.