Giá cổ phiếu ngân hàng biến động như thế nào? Có nên đầu tư cổ phiếu ngân hàng trong năm 2024?

Sự sụp đổ của ngân hàng Silicon Valley Bank, ngân hàng lớn thứ #16 tại Mỹ, vào đầu tháng 3/2023 đã kéo theo sự lao dốc của cổ phiếu ngành ngân hàng tại các thị trường chứng khoán lớn như Mỹ và Châu Âu. Điều này còn gây ra những câu hỏi lớn cho nhà đầu tư về việc có nên đầu tư cổ phiếu ngân hàng trong năm 2024?

Vậy, giá cổ phiếu ngân hàng đang biến động như thế nào sau biến cố Silicon Valley Bank? Trong bài viết hôm nay chúng ta sẽ cùng nhau đánh giá chi tiết về các cổ phiếu ngân hàng và tiềm năng đầu tư trong thời gian tới.

Mỗi loại cổ phiếu ngân hàng đều có những đặc điểm khác nhau và phù hợp với chiến lược đầu tư của từng trader. Có thể phân loại cổ phiếu ngân hàng theo 03 hình thức cơ bản, bao gồm:

#1.1 Theo hình thức đầu tư

•  Cổ phiếu ngân hàng tại thị trường cơ sở: Đây là hình thức đầu tư truyền thống, nhà đầu tư mua và nắm giữ cổ phiếu của ngân hàng thông qua các sàn giao dịch chứng khoán.

  
  

• Cổ phiếu ngân hàng tại thị trường phái sinh: Hình thức phổ biến nhất hiện nay là CFD (hợp đồng chênh lệch). Trader mua bán các hợp đồng cổ phiếu ngân hàng và kiếm lợi nhuận thông qua chênh lệch giá.

  
  

• Đầu tư theo quỹ đầu tư: Nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu của ngân hàng thông qua các quỹ đầu tư chứng khoán. Quỹ đầu tư là một tổ chức hoặc cá nhân quản lý các khoản đầu tư của nhiều nhà đầu tư khác nhau, và đầu tư vào nhiều cổ phiếu khác nhau, bao gồm cổ phiếu ngân hàng.

#1.2 Theo tiềm năng tăng trưởng

• Cổ phiếu ngân hàng tăng trưởng (growth stocks): Đây là loại cổ phiếu của các ngân hàng có tiềm năng tăng trưởng cao, thường do các ngân hàng này có chiến lược kinh doanh hiệu quả và đang mở rộng thị trường.

  
  

• Cổ phiếu ngân hàng ổn định (value stocks): Đây là loại cổ phiếu của các ngân hàng có lợi nhuận ổn định và tăng trưởng chậm, thường do các ngân hàng này đã hoạt động trong thị trường trong một khoảng thời gian dài và có sự ổn định về lợi nhuận và cổ tức.

  
  

• Cổ phiếu ngân hàng trả cổ tức (dividend stocks): Đây là loại cổ phiếu của các ngân hàng có chính sách trả cổ tức hấp dẫn và ổn định.

  
  

• Cổ phiếu ngân hàng tăng trưởng giá trị (growth and value stocks): Đây là loại cổ phiếu của các ngân hàng có sự kết hợp giữa tiềm năng tăng trưởng và ổn định lợi nhuận. 

#1.3 Phân loại cổ phiếu theo quy mô ngân hàng

• Cổ phiếu các ngân hàng vốn hoá lớn: Các cổ phiếu này thường được gọi là blue-chip với mức vốn hoá trên 10 tỷ USD, có sức ảnh hưởng lớn đến thị trường chứng khoán.

  
  

•  Cổ phiếu các ngân hàng vốn hoá trung bình: Đây là các ngân hàng niêm yết với vốn hoá trong khoảng từ 2 tỷ - 10 tỷ USD.

  
  

• Cổ phiếu các ngân hàng vốn hoá nhỏ: Các ngân hàng này có mức vốn hoá nhỏ hơn 2 tỷ USD.

Cổ phiếu ngân hàng là một trong những loại cổ phiếu được đánh giá cao trong thị trường chứng khoán, đặc biệt là ở các nước có nền kinh tế phát triển. Để hiểu rõ hơn về tiềm năng các cổ phiếu ngân hàng, chúng ta cùng xem xét những đặc điểm chính của chúng:

• Tính thanh khoản cao: Ngành ngân hàng là một trong những ngành kinh doanh được quy định và giám sát chặt chẽ bởi chính phủ và tổ chức tài chính nên thường có môi trường ổn định, nhờ đó cổ phiếu ngân hàng thu hút được nhiều nhà đầu tư giúp thanh khoản cao.

  
  

• Có nhiều tiềm năng tăng trưởng: Các ngân hàng thường được xem như dòng máu của nền kinh tế nên có tiềm năng tăng trưởng lớn, đặc biệt là khi nền kinh tế đang phát triển. Điều này tạo ra tiềm năng tăng trưởng cho cổ phiếu ngành ngân hàng.

  
  

• Tỷ suất sinh lời cao: Do có tiềm năng tăng trưởng cao nên cổ phiếu ngân hàng cũng có tỷ suất sinh lời cao hơn so với các ngành khác, tuy nhiên điều này cũng phụ thuộc vào từng giai đoạn thị trường tài chính và kinh tế.

  
  

• Có quyền kiểm soát lớn trong thị trường tài chính: Ngân hàng là một trong những ngành có quyền kiểm soát lớn trong thị trường tài chính. Nhờ đó cổ phiếu ngân hàng luôn có vị thế cao, chiếm tỷ trọng lớn và có sức ảnh hưởng tới toàn bộ thị trường chứng khoán.

  
  

• Cổ phiếu ngân hàng thường có cổ tức cao: Doanh nghiệp ngân hàng thường có lợi nhuận và dòng tiền lớn, do đó các cổ phiếu của các ngân hàng thường có cổ tức cao và ổn định.

  
  

• Chịu ảnh hưởng bởi yếu tố chính sách của nhà nước: Ngành ngân hàng là một trong những ngành chịu ảnh hưởng rất lớn bởi chính sách của nhà nước và tổ chức quản lý tài chính.

Năm 2022, thị trường đầu tư tài chính toàn cầu trải qua nhiều thăng trầm do căng thẳng địa chính trị kéo dài dẫn đến khủng hoảng năng lượng, lương thực, cùng tình trạng lạm phát kéo dài khiến cho các ngân hàng trung ương phải liên tục tăng lãi suất.

Gánh nặng suy thoái kinh tế luôn thường trực khiến cho thị trường chứng khoán lao dốc, điều này ảnh hưởng tới tất cả các cổ phiếu, trong đó có cổ phiếu ngân hàng. Tuy nhiên, hiệu suất nhóm cổ phiếu ngân hàng nhìn chung vẫn được đánh giá tích cực hơn so nhiều nhóm ngành khác, đặc biệt là nhóm ngành công nghệ. 

Bảng thống kê hiệu suất các ngân hàng năm 2022 - (Nguồn: S&P Capital & Mercer Capital)

Theo thống kê thì S&P Capital IQ Pro và Mercer Capital từ 343 ngân hàng niêm yết trên NASDAQ và NYSE thì mức giảm trung bình là 9% trong năm 2022, trong khi đó DJIA giảm 8,78%, S&P500 giảm 19% và NASDAQ giảm tới 33%. 

Từ đầu năm 2023, cổ phiếu nhóm ngành ngân hàng có khởi sắc nhờ vào việc lãi suất tiếp tục tăng và duy trì ở mức cao. Tuy nhiên, những tin tức về việc các ngân hàng lớn có nguy cơ phá sản khiến cho cổ phiếu ngân hàng bắt đầu giảm mạnh từ đầu tháng 3/2023.

Hiệu suất 06 ngân hàng lớn tại Mỹ (Nguồn: FT)

Tính đến ngày 15/3/2023 thì 06 ngân hàng lớn nhất phố Wall đã mất 165 tỷ USD vốn hoá thị trường (~13%) trước hoảng loạn của nhà đầu tư từ vụ phá sản Silicon Valley Bank cho đến lo sợ sự sụp đổ của Credit Suisse. 

Chỉ số STOXX Europe 600 Banks Index từ đầu năm 2024 (Nguồn: Market Watch )

Chỉ số STOXX 600 Banks Index theo dõi 41 ngân hàng với vốn hoá lớn tại 17 nước Châu  u cũng cho thấy sự tăng trưởng  mạnh từ đầu năm cho đến 5/2024. 

Những sự kiện liên quan đến các ngân hàng lớn gần đây đã tác động không nhỏ đến thị trường chứng khoán, đặc biệt cổ phiếu ngân hàng và tâm lý nhà đầu tư. 

Tuy nhiên, trader không thể phủ nhận được tiềm năng phát triển và cơ hội kiếm lời từ cổ phiếu ngân hàng cho đến hiện nay và cả trong tương lai. Những sự kiện như “thiên nga đen” cho ngành cổ phiếu ngân hàng có thể lại trở thành thời điểm tốt để trader giao dịch. Dưới đây là những gợi ý cho trader về top 10 cổ phiếu ngân hàng cho năm 2023. 

Nguồn : Tradingview

Trên đây là 10 ngân hàng danh tiếng tại thị trường chứng khoán Mỹ và Úc với tiềm lực tài chính mạnh, mạng lưới hoạt động lớn với tăng trưởng ổn định. Việc lựa chọn những ngân hàng có nền tảng cơ sở vững chắc sẽ giúp trader giảm thiểu rủi ro và thích hợp cho cả nhà đầu tư ngắn hạn lẫn dài hạn. 

Giao dịch 400+ thị trường phổ biến toàn cầu

0  phí hoa hồng,  Spread  thấp

Cộng cụ quản lý rủi ro đa dạng

Mức đòn bẩy linh hoạt & Những phân tích mới

Trade demo với $50.000 vốn ảo không rủi ro

ĐĂNG KÝ

Đánh giá cổ phiếu ngân hàng của các khu vực Mỹ, Châu Âu, Châu Á phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau như tình hình kinh tế, chính sách tài chính, tình hình lãi suất và sự cạnh tranh giữa các ngân hàng.

Cổ phiếu ngân hàng Mỹ:

Cổ phiếu ngân hàng tại Mỹ thường ổn định và có sự đa dạng hóa đáng kể trong các hoạt động kinh doanh của họ. Tuy nhiên, các ngân hàng này vẫn phải đối mặt với nhiều thách thức như sự cạnh tranh từ các công ty Fintech và các chính sách tài chính mới của chính phủ. Một số cổ phiếu ngân hàng tốt trong khu vực này bao gồm JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo,Visa Inc.

Cổ phiếu ngân hàng khu vực Châu Âu:

Cổ phiếu ngân hàng khu vực châu Âu thường ổn định và có mức độ rủi ro thấp hơn so với các khu vực khác. Các ngân hàng lớn như HSBC, Deutsche Bank và Barclays đang gặp nhiều khó khăn trong việc giảm chi phí và tăng hiệu quả kinh doanh. 

Một số ngân hàng lớn khác như Santander và BNP Paribas cũng đang tập trung vào việc tái cấu trúc doanh nghiệp và tăng cường quản lý rủi ro. Tuy nhiên, một số ngân hàng như Lloyds Banking Group và Intesa Sanpaolo lại có triển vọng tốt hơn nhờ chiến lược tập trung vào thị trường địa phương và các dịch vụ tài chính chuyên biệt.

Cổ phiếu ngân hàng khu vực Châu Á:

Cổ phiếu ngân hàng khu vực Châu Á đã trải qua một sự tăng trưởng nhanh chóng trong thập kỷ qua, nhờ vào sự phát triển của các nền kinh tế mới nổi và tăng trưởng của ngân hàng thương mại. 

Tuy nhiên, chính phủ các quốc gia trong khu vực đang áp dụng nhiều biện pháp hạn chế để kiểm soát rủi ro trong hệ thống tài chính. Một số cổ phiếu ngân hàng tốt trong khu vực này bao gồm Industrial and Commercial Bank of China, Bank of China, Mitsubishi UFJ, DBS Group, HDFC Bank.

Tóm lại, việc đánh giá cổ phiếu ngân hàng của các khu vực này phụ thuộc vào nhiều yếu tố và có thể thay đổi theo thời gian. Vậy cổ phiếu ngân hàng nào đáng để đầu tư trong năm 2023? Các gợi ý sẽ được đưa ra trong nội dung tiếp theo của bài viết.

Để có thể phân tích và dự báo xu hướng giá cổ phiếu ngân hàng hiệu quả. Trader cần nắm vững các yếu tố ảnh hưởng tới giá cổ phiếu ngân hàng, bao gồm:

• Tình hình kinh tế: Tình hình kinh tế chung có ảnh hưởng lớn đến giá cổ phiếu ngân hàng. Nếu nền kinh tế phát triển, các ngân hàng thường sẽ tăng trưởng lợi nhuận do nhu cầu vốn vay để mở rộng doanh nghiệp cũng như lượng giao dịch lớn, dẫn đến tăng giá cổ phiếu.

  
  

•  Lãi suất: Tỷ lệ lãi suất cơ bản của ngân hàng trung ương và lãi suất áp dụng của riêng ngân hàng có ảnh hưởng lớn đến giá cổ phiếu ngân hàng. Nếu lãi suất tăng, ngân hàng có thể tăng doanh thu từ lãi vay và tăng lợi nhuận, dẫn đến tăng giá cổ phiếu.

  
  

• Hiệu quả hoạt động: Nếu ngân hàng hoạt động hiệu quả, có khả năng quản trị rủi ro tốt, mở rộng mạng lưới khách hàng và dịch vụ sẽ giúp tăng trưởng lợi nhuận cao và giá cổ phiếu sẽ tăng.

  
  

• Tình hình tài chính: Sức khoẻ tài chính của ngân hàng như tình hình tài sản, nợ phải trả, nợ xấu ,  doanh thu, lợi nhuận… là một trong những yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến giá cổ phiếu.

  
  

• Chính sách và quy định: Chính sách và quy định của chính phủ và ngân hàng trung ương có thể ảnh hưởng đến giá cổ phiếu ngân hàng. Nếu chính phủ áp đặt nhiều quy định khắt khe, ngân hàng có thể bị ảnh hưởng và giá cổ phiếu giảm.

  
  

• Tâm lý thị trường: Tâm lý thị trường cũng là một yếu tố quan trọng, bởi vì tâm lý thị trường có thể dẫn đến biến động giá cổ phiếu ngân hàng. Ví dụ, sự hoảng loạn và sợ hãi có thể dẫn đến giảm giá cổ phiếu ngân hàng.

Cổ phiếu ngân hàng là một trong những lựa chọn đầu tư phổ biến và tiềm năng, nhưng đòi hỏi sự đánh giá cẩn thận và hiểu biết sâu sắc về các yếu tố liên quan đến doanh nghiệp và thị trường. 

Các nhà đầu tư cần có chiến lược đầu tư thích hợp và quản lý rủi ro hiệu quả để đạt được lợi nhuận. Đồng thời, cần luôn cập nhật và theo dõi tình hình thị trường, để đưa ra những quyết định đầu tư linh hoạt và đúng thời điểm.