Broadcom Inc đã mở giảm 3.17% vào ngày 27 thg 2: Sự thật đằng sau biến động

Broadcom Inc (AVGO) đã mở giảm 3.17%. Ngành Thiết bị Công nghệ ghi nhận mức giảm 2.58%. Công ty có hiệu suất kém hơn toàn ngành. Top 3 mã tăng giá mạnh nhất trong ngành: Applied Optoelectronics Inc (AAOI) tăng 26.63% Dell Technologies Inc (DELL) tăng 13.15% GoPro Inc (GPRO) tăng 9.08%

Sự sụt giảm trong hiệu suất cổ phiếu của Broadcom có thể bắt nguồn từ sự hội tụ của những thay đổi trong tâm lý thị trường chung và các mối lo ngại cụ thể liên quan đến công ty đang tác động đến lĩnh vực công nghệ và bán dẫn. Một đợt điều chỉnh giảm chung trên toàn nhóm cổ phiếu công nghệ, đặc biệt là các mã trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo, đã gây áp lực đáng kể lên tâm lý thị trường trong phiên giao dịch. Tình trạng này trở nên trầm trọng hơn do sự sụt giảm mạnh của một cổ phiếu sản xuất chip lớn khác, góp phần tạo nên tâm lý thận trọng cho các nhà đầu tư về tính bền vững của đợt tăng giá do AI dẫn dắt và mức định giá công nghệ cao ngất ngưởng. Các nhà đầu tư cũng đang chờ đợi một báo cáo lạm phát quan trọng, càng làm tăng thêm sự bất ổn. Tâm lý thị trường chung phản ánh sự biến động gia tăng khi các nhà giao dịch phản ứng với các chỉ số kinh tế khác nhau.

Làm trầm trọng thêm nỗi lo ngại trên toàn thị trường, một số nhà phân tích bày tỏ quan ngại về báo cáo kết quả kinh doanh quý 1 năm tài chính 2026 sắp tới của Broadcom, dự kiến vào đầu tháng 3. Một báo cáo phân tích đã hạ xếp hạng của công ty, viện dẫn áp lực tiềm tàng lên lợi nhuận ròng do giá chip nhớ tăng và sự trì trệ của doanh thu bán dẫn ngoài mảng AI. Dù Broadcom có kết quả kinh doanh khả quan ở mảng doanh thu bán dẫn AI, nhưng sự tăng trưởng của doanh số AI – vốn thường có biên lợi nhuận gộp thấp hơn – được dự báo sẽ dẫn đến sự sụt giảm biên lợi nhuận gộp hợp nhất, một điểm mấu chốt mà các nhà đầu tư đang tập trung. Ngoài ra, việc các đơn hàng AI của Broadcom tập trung vào một số ít khách hàng quy mô cực lớn (hyperscale) cũng tiềm ẩn rủi ro về doanh thu. Các cuộc thảo luận trên mạng xã hội cũng đề cập đến chiến lược đẩy mạnh sản xuất chip AI tiên tiến của Broadcom, gây ra những tranh luận về sự cạnh tranh gia tăng và tác động tiềm tàng đến các nguồn thu hiện tại.

Gia tăng thêm áp lực bán, một số nhà đầu tư tổ chức đã cắt giảm tỷ lệ nắm giữ tại Broadcom trong quý vừa qua. Các báo cáo chỉ ra rằng nhiều công ty quản lý tài sản đã giảm vị thế tại nhà sản xuất bán dẫn này. Thêm vào đó, hoạt động bán ra của các lãnh đạo cấp cao, bao gồm CEO và CFO, đã được ghi nhận trong vài tháng qua. Những điều chỉnh trong danh mục đầu tư tổ chức và nội bộ này có khả năng đã góp phần vào biến động trong ngày của cổ phiếu. Bất chấp các yếu tố trên, sự đồng thuận của giới phân tích dành cho Broadcom nhìn chung vẫn tích cực với xếp hạng "Mua" và giá mục tiêu khả quan, đồng thời công ty gần đây cũng thông báo những bước tiến triển thuận lợi như việc bắt đầu cung ứng các dòng chip tiên tiến mới.

Về mặt kỹ thuật, Broadcom Inc (AVGO) có MACD (12,26,9) đạt [-2.69], phát ra tín hiệu trung lập. RSI ở mức 43.05 cho thấy thị trường đang ở trạng thái trung lập, còn Williams %R tại -68.99 phản ánh trạng thái quá bán. Vui lòng theo dõi sát sao.

Về mặt phủ sóng truyền thông, Broadcom Inc (AVGO) có điểm số phủ sóng là 8.12, cho thấy độ quan tâm truyền thông rất thấp, với cảm xúc thị trường cực kỳ tiêu cực.

Broadcom Inc (AVGO) thuộc ngành Thiết bị Công nghệ. Doanh thu thường niên gần nhất đạt 63.89B, đứng thứ 3 trong ngành. Lợi nhuận ròng đạt 23.13B, xếp hạng 3 trong ngành. Hồ sơ Công ty

Trong tháng vừa qua, nhiều nhà phân tích đánh giá công ty là BUY. Giá mục tiêu trung bình là 452.40, cao nhất là 535.00 và thấp nhất là 335.00.

Các rủi ro đặc thù của công ty:

• Broadcom đối mặt với dự báo biên lợi nhuận gộp bị thu hẹp trong quý 1 năm tài chính 2026 do cơ cấu doanh thu nghiêng về các bộ tăng tốc AI tùy chỉnh (XPU) có biên lợi nhuận thấp hơn và giá chip nhớ tăng gần đây, theo định hướng từ ban lãnh đạo.
• Sự tăng trưởng doanh thu AI đáng kể của công ty tập trung chủ yếu vào một số ít khách hàng quy mô siêu lớn (hyperscale), khiến Broadcom phải đối mặt với rủi ro lớn nếu bất kỳ khách hàng chủ chốt nào trong số này giảm đơn đặt hàng hoặc chuyển sang các giải pháp tự phát triển.
• Những lo ngại vẫn tiếp diễn liên quan đến định giá ở mức cao của Broadcom và áp lực cạnh tranh ngày càng tăng trong lĩnh vực bán dẫn AI, điều này có thể gây ra sự biến động giá cổ phiếu và các đợt "bán tháo hoảng loạn" khi các nhà đầu tư đánh giá lại vị thế thị trường.
• Mảng bán dẫn không liên quan đến AI được dự báo sẽ có doanh thu đi ngang hoặc có khả năng sụt giảm, cho thấy sự thiếu hụt tăng trưởng ở các mảng kinh doanh cốt lõi khác bất chấp nhu cầu AI mạnh mẽ.