Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng khi các nhà giao dịch kỳ vọng Fed sẽ giảm lãi suất
- Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng khi tâm lý thị trường cải thiện nhờ cược vào việc cắt giảm lãi suất của Fed.
- Các nhà giao dịch dự đoán rộng rãi rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ thực hiện cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào thứ Tư.
- Morgan Stanley và Deutsche Bank hiện dự đoán rằng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ thực hiện ba lần cắt giảm lãi suất trong năm nay.
Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng 0,13% để giao dịch trên mức 45.900 trong giờ giao dịch châu Âu vào thứ Hai, trước giờ mở cửa thị trường Mỹ. Hơn nữa, hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0,15% để giao dịch gần 6.600, trong khi hợp đồng tương lai Nasdaq 100 tăng 0,06% để giao dịch trên 24.100.
Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ tăng giá khi tâm lý thị trường cải thiện trước quyết định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sắp tới vào thứ Tư. Các nhà giao dịch dự đoán Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản trong cuộc họp tháng 9, với khả năng mỏng cho một động thái 50 điểm cơ bản. Các thị trường cũng đã định giá việc nới lỏng tiếp tục đến năm 2026 để phòng ngừa khả năng suy thoái.
Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng sơ bộ của Đại học Michigan (UoM) công bố vào thứ Sáu cho thấy tâm lý người tiêu dùng giảm xuống 55,4, tệ hơn so với mức dự đoán 58,0 vào tháng 9, trong khi kỳ vọng lạm phát dài hạn tăng lên 3,9% giữa những lo ngại về thuế quan. Tuy nhiên, các nhà đầu tư đang đặt cược rằng lạm phát vẫn đủ thấp để Fed cắt giảm lãi suất vào tuần tới và có thể cả sau đó.
Reuters đưa tin rằng Morgan Stanley và Deutsche Bank hiện kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang sẽ thực hiện ba lần cắt giảm lãi suất trong năm nay, sau khi dữ liệu gần đây chỉ ra áp lực lạm phát đang giảm. Trong các ghi chú riêng biệt vào thứ Sáu, các công ty môi giới dự đoán sẽ có các đợt cắt giảm 25 điểm cơ bản tại mỗi cuộc họp còn lại của Fed vào tháng 9, tháng 10 và tháng 12.
Chỉ số Sản xuất Empire State của NY dự kiến sẽ được công bố sau đó trong phiên Bắc Mỹ, với các nhà kinh tế được khảo sát bởi Dow Jones dự đoán chỉ số đạt 4,5, giảm mạnh từ mức 11,9 trước đó. Các nhà giao dịch cũng đang theo dõi xem cố vấn kinh tế của Tổng thống Donald Trump, Stephen Miran, có được tuyên thệ nhậm chức là một ủy viên Fed trước cuộc họp chính sách hay không.
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Bài viết đề xuất
