EUR/USD phục hồi khi Trump đe dọa đến sự độc lập của Fed, PPI yếu tác động đến USD

• Đồng euro tăng giá sau khi bật lên từ mức thấp nhất trong ba tuần, trở lại trên 1,1600.
• Trump ám chỉ việc sa thải Thống đốc Fed Powell, sau đó rút lại bình luận, chỉ trích ông về việc trì hoãn lãi suất.
• PPI của Mỹ thấp hơn ước tính, củng cố quan điểm ôn hòa nhưng hạn chế mức tăng của đồng euro.

Cặp EUR/USD giữ vững mức tăng 0,25% vào thứ Tư sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump đe dọa sẽ loại bỏ Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell. Điều này, cùng với một báo cáo lạm phát yếu hơn mong đợi từ phía nhà sản xuất, đã hạn chế mức tăng của đồng euro so với đồng đô la Mỹ. Tại thời điểm viết bài, cặp này giao dịch ở mức 1,1633 sau khi bật lên từ mức thấp nhất trong ba tuần là 1,1562.

Trong phiên giao dịch Bắc Mỹ, các tiêu đề ban đầu cho thấy Trump sẽ sa thải Powell ngay lập tức. Tuy nhiên, ông sau đó đã phủ nhận những tin đồn đó, mặc dù ông tiếp tục chỉ trích ông, nói rằng Powell đã quá muộn để cắt giảm lãi suất. Về mặt dữ liệu, Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ đã thấp hơn ước tính và mức đọc trong tháng Năm ở cả chỉ số chính và chỉ số cơ bản.

Thống đốc Fed Atlanta Raphael Bostic cho biết ông không tập trung vào các báo cáo tin tức về Fed mà thay vào đó là những vấn đề thực sự quan trọng. Fed đã công bố Báo cáo khảo sát ý kiến tháng Năm, trong đó vẽ ra một triển vọng kinh tế vững chắc cho nền kinh tế, khi hoạt động tăng nhẹ từ cuối tháng Năm đến đầu tháng Bảy.

Lịch trình của khu vực đồng euro vẫn trống rỗng vào thứ Tư, với các nhà giao dịch đang chú ý đến việc công bố Chỉ số giá tiêu dùng hài hòa (HICP) tháng Sáu trước cuộc họp chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) vào ngày 24 tháng Bảy. Những nhận xét gần đây từ một số thành viên cho thấy Hội đồng Quản trị đang chia rẽ giữa việc cắt giảm hoặc giữ nguyên lãi suất.

Tóm tắt hàng ngày về các yếu tố tác động thị trường: EUR/USD phục hồi 1,1600 nhưng vẫn mong manh

• Thống đốc Fed Atlanta Bostic cho biết ông hiện sẽ chờ đợi để cắt giảm lãi suất, vì lạm phát chưa đạt mục tiêu của Fed, đồng thời cho biết dữ liệu sẽ hướng dẫn quyết định của ông trong thời gian tới. Ông cho biết Fed hoạt động theo hình thức ủy ban với sự đa dạng về quan điểm.
• Báo cáo Beige Book của Fed cho thấy hoạt động kinh tế tăng lên, mặc dù sự không chắc chắn vẫn ở mức cao và triển vọng là trung lập đến hơi bi quan. Về thị trường lao động, việc làm tăng lên một chút tổng thể, mặc dù việc tuyển dụng bị hạn chế do sự không chắc chắn về kinh tế và chính sách đang diễn ra. Báo cáo cho thấy giá cả, mặc dù đã giảm bớt, vẫn tăng do thuế quan, đặc biệt là đối với nguyên liệu thô, và các doanh nghiệp dự kiến áp lực chi phí sẽ vẫn ở mức cao.
• Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ tăng 2,3% so với cùng kỳ năm trước trong tháng Sáu, giảm từ 2,6% trong tháng Năm và thấp hơn mức ước tính 2,5%. PPI cơ bản, không bao gồm thực phẩm và năng lượng, cũng giảm xuống 2,6% từ 3,0%, thấp hơn dự báo 2,7%. Trong khi lạm phát ở cấp độ nhà máy đã cho thấy dấu hiệu hạ nhiệt, lạm phát tiêu dùng tiếp tục tăng, với dữ liệu CPI tháng Sáu cho thấy giá cả đang tiến gần đến mức 3%, vẫn cao hơn mục tiêu 2% của Cục Dự trữ Liên bang.
• Xác suất lãi suất cho thấy có 95% khả năng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp vào ngày 30 tháng Bảy, với chỉ 5% khả năng cắt giảm 25 điểm cơ bản. Nói rộng ra, các thị trường tiền tệ đã định giá dưới 50 điểm cơ bản nới lỏng cho phần còn lại của năm, với kỳ vọng hiện tại chỉ ra khoảng 46 điểm cơ bản tổng cộng cắt giảm vào cuối năm.
• Thư của Trump gửi EU đã kích hoạt báo động tại Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB), nơi dự kiến sẽ vẽ ra một kịch bản tiêu cực hơn vào tuần tới so với những gì đã nghĩ vào tháng Sáu. Tuy nhiên, các nhà giao dịch dường như tin tưởng rằng ECB sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tiếp theo.
• Kể từ tuần trước, các thành viên ECB đã bày tỏ quan điểm của họ về chính sách tiền tệ. Centeno ủng hộ việc tạm dừng hoặc cắt giảm, thêm tên mình vào danh sách của DeMarco, Vujcic và Villeroy. Hỗ trợ cho việc cắt giảm lãi suất là Fabio Panetta, người đã lên tiếng về rủi ro giảm đối với tăng trưởng. Ngược lại, Isabel Schnabel cho biết lãi suất đang ở trạng thái tốt và ủng hộ việc giữ nguyên lãi suất, đồng tình với nhận xét của Robert Holzmann rằng nên chờ thêm dữ liệu.

Cặp EUR/USD có xu hướng trung lập đến tăng, mặc dù để củng cố xu hướng tăng, các nhà giao dịch cần đạt được mức đóng cửa hàng ngày trên Đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 ngày ở mức 1,1681. Khi điều này xảy ra, điều này sẽ mở đường cho các mức tăng thêm, với 1,1700 là mức tiếp theo. Tiếp theo là mức cao hàng ngày vào ngày 20 tháng Bảy ở mức 1,1749, trước 1,1800 và mức cao kỷ lục 1,1829.

Ngược lại, một sự giảm xuống dưới 1,1600 sẽ đưa vào cuộc chơi mức thấp hôm nay là 1,1562. Một sự phá vỡ mức này sẽ làm lộ ra SMA 50 ngày ở mức 1,1482, tiếp theo là SMA 100 ngày ở mức 1,1254.