Đồng đô la Mỹ kiểm tra mức thấp hàng tuần khi việc hạ cấp nợ của Mỹ tiếp tục gây áp lực
- Chỉ số đô la Mỹ đang giảm trong ngày thứ hai liên tiếp và kiểm tra mốc 100,00 khi tác động từ việc Moody’s hạ cấp nợ của Mỹ vẫn còn.
- Thị trường đang thấy hình ảnh ổn định của Mỹ bị ảnh hưởng sau khi Trump nói rằng Mỹ có thể rút lui vĩnh viễn khỏi các cuộc đàm phán hòa bình Nga-Ukraine.
- Chỉ số đô la Mỹ có thể giảm xuống dưới 100,00, quay lại mức thấp nhất năm 2022.
Chỉ số đô la Mỹ (DXY), theo dõi hiệu suất của đô la Mỹ (USD) so với sáu loại tiền tệ chính, đang giảm thấp hơn trong ngày thứ hai liên tiếp vào thứ Ba khi thị trường tiếp tục tiêu hóa việc hạ cấp gần đây của xếp hạng nợ của Mỹ, điều này đã dẫn đến sự biến động trên thị trường trái phiếu Mỹ.
Bên ngoài nước Mỹ, căng thẳng địa chính trị đang gia tăng trở lại. Pháp, Vương quốc Anh và Canada đang xem xét các biện pháp trừng phạt đối với Israel nếu nước này không ngừng cuộc tấn công trên bộ ở Gaza và cho phép hàng cứu trợ thực phẩm vào Dải Gaza. Thủ tướng Israel Benjamin Netanyahu đã phản bác lại bằng cách nói rằng Israel có quyền tự vệ.
Về cuộc chiến Nga-Ukraine, các nhà lãnh đạo EU đã lên án sự rút lui của Tổng thống Mỹ Donald Trump sau cuộc gọi kéo dài hai giờ với Tổng thống Nga Vladimir Putin. Mặc dù đã có những tuyên bố mạnh mẽ rằng một thỏa thuận sẽ được thực hiện trong vài ngày sau khi trở thành Tổng thống và rằng một thỏa thuận hòa bình sẽ không thể xảy ra nếu không có Mỹ, Tổng thống Trump đã nói rằng Mỹ sẽ rút lui khỏi bất kỳ cuộc đàm phán nào tiếp theo bằng cách nói "đó không phải là cuộc chiến của chúng tôi để giải quyết", Bloomberg đưa tin. Sự sụp đổ này càng làm giảm uy tín, ảnh hưởng đến giá trị của đô la Mỹ.
Trong một tuần tương đối yên tĩnh về dữ liệu kinh tế, các nhà giao dịch đang chuẩn bị cho nhiều bình luận hơn từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào thứ Ba sau khi giọng điệu chủ yếu là diều hâu của nhiều người trong số họ vào thứ Hai.
Tổng hợp hàng ngày về các yếu tố ảnh hưởng đến thị trường: Thất bại lớn
- Thị trường đang hạ cấp đô la Mỹ hơn nữa khi Tổng thống Mỹ Trump rõ ràng không đủ khả năng để giải quyết cuộc khủng hoảng Ukraine-Nga. Sau cuộc gọi kéo dài hai giờ với Tổng thống Nga Putin, Tổng thống Trump cho biết các cuộc đàm phán giữa EU, Nga và Ukraine sẽ bắt đầu, mà không có bất kỳ hỗ trợ quân sự hoặc liên quan đến trừng phạt nào để thúc đẩy quá trình hòa bình, Bloomberg đưa tin.
- Một đội ngũ các diễn giả của Fed sẵn sàng trong một ngày thứ Ba khô khan về dữ liệu kinh tế Mỹ:
- Vào lúc 13:00 GMT, Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Richmond Thomas Barkin phát biểu về sự tăng trưởng ở các cộng đồng nông thôn tại Hội nghị Đầu tư vào Nông thôn Mỹ ở Roanoke, Virginia.
- Vào lúc 17:00 GMT, Chủ tịch Fed St. Louis Alberto Musalem phát biểu tại sự kiện Câu lạc bộ Kinh tế Minnesota tại khuôn viên Đại học Minnesota.
- Gần 21:00 GMT, Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Liên bang Adriana Kugler phát biểu tại lễ tốt nghiệp Kinh tế Berkeley mùa xuân 2025.
- Vào lúc 23:00 GMT, Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Atlanta Raphael Bostic phát biểu trong một hội thảo với các chủ tịch Ngân hàng Dự trữ khác tại Hội nghị Thị trường Tài chính 2025 của Fed Atlanta ở Florida.
- Vào cùng thời điểm đó, Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang San Francisco Mary C. Daly và Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Cleveland Beth M. Hammack đều tham gia vào một phiên hỏi đáp có điều phối.
- Các chỉ số chứng khoán đang trái chiều vào thứ Ba, với các chỉ số chứng khoán châu Âu tăng nhẹ sau khi DAX của Đức đạt mức cao kỷ lục mới. Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đang đối mặt với một số áp lực giảm vào thứ Ba.
- Công cụ CME FedWatch cho thấy khả năng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang trong cuộc họp tháng Sáu chỉ là 8,6%. Xa hơn, quyết định vào ngày 30 tháng 7 có xác suất lãi suất thấp hơn mức hiện tại là 33,1%.
- Lãi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ giao dịch quanh mức 4,43%, giảm nhiệt từ đợt tăng mạnh vào thứ Hai.
Phân tích kỹ thuật chỉ số đô la Mỹ: Hình ảnh bị ảnh hưởng
Chỉ số đô la Mỹ đang mất đi một phần ánh sáng của nó vào thứ Ba. Sau vấn đề về độ tin cậy và trạng thái trú ẩn an toàn của nó do việc hạ cấp xếp hạng tín dụng, thực tế rằng Tổng thống Trump có thể rút lui khỏi bất kỳ nỗ lực nào để chấm dứt cuộc chiến giữa Nga và Ukraine có thể được coi là một yếu tố khác của sự không đáng tin cậy. Thực tế rằng chính quyền Trump có thể thay đổi hoặc thậm chí quay đầu về bất kỳ vấn đề nào sẽ ảnh hưởng đến tâm lý của các nhà giao dịch khi xem xét cách xử lý đô la Mỹ.
Về phía tăng, 101,90 là mức kháng cự lớn đầu tiên khi nó đã đóng vai trò là mức quan trọng trong suốt tháng 12 năm 2023 và là cơ sở cho mô hình đầu và vai ngược (H&S) trong mùa hè năm 2024. Đường trung bình động giản đơn (SMA) 55 ngày ở mức 101,94 củng cố khu vực này như một mức kháng cự mạnh. Trong trường hợp phe đầu cơ giá lên đẩy DXY cao hơn nữa, mức quan trọng 103,18 sẽ được đưa vào xem xét.
Còn về các mức hỗ trợ, đường xu hướng tăng và mức hỗ trợ ở 100,22 đang chịu áp lực và có thể bị đứt bất cứ lúc nào nếu áp lực bán gia tăng. Một động thái giảm mạnh có thể xảy ra hướng tới mức thấp nhất từ đầu năm đến nay là 97,91 và mức quan trọng 97,73. Thấp hơn nữa, một mức hỗ trợ kỹ thuật tương đối mỏng xuất hiện ở mức 96,94 trước khi nhìn vào các mức thấp hơn trong phạm vi giá mới này. Những mức này sẽ ở 95,25 và 94,56, có nghĩa là mức thấp mới chưa thấy kể từ năm 2022.
Chỉ số đô la Mỹ: Biểu đồ hàng ngày
Đô la Mỹ FAQs
Đô la Mỹ (USD) là tiền tệ chính thức của Hợp chủng quốc Hoa Kỳ và là tiền tệ 'trên thực tế' của một số lượng đáng kể các quốc gia khác nơi nó được lưu hành cùng với tiền giấy địa phương. Đây là loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm hơn 88% tổng doanh thu ngoại hối toàn cầu, tương đương trung bình 6,6 nghìn tỷ đô la giao dịch mỗi ngày, theo dữ liệu từ năm 2022. Sau Thế chiến thứ hai, USD đã thay thế Bảng Anh trở thành đồng tiền dự trữ của thế giới. Trong phần lớn lịch sử của mình, Đô la Mỹ được hỗ trợ bởi Vàng, cho đến khi Thỏa thuận Bretton Woods năm 1971 khi Bản vị Vàng không còn nữa.
Yếu tố quan trọng nhất tác động đến giá trị của đồng đô la Mỹ là chính sách tiền tệ, được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả (kiểm soát lạm phát) và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được hai mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, điều này giúp giá trị của đồng đô la Mỹ tăng. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất, điều này gây áp lực lên đồng bạc xanh.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang cũng có thể in thêm Đô la và ban hành nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bế tắc. Đây là một biện pháp chính sách không chuẩn được sử dụng khi tín dụng đã cạn kiệt vì các ngân hàng sẽ không cho nhau vay (vì sợ bên đối tác vỡ nợ). Đây là biện pháp cuối cùng khi việc chỉ đơn giản là hạ lãi suất không có khả năng đạt được kết quả cần thiết. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn để chống lại cuộc khủng hoảng tín dụng xảy ra trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Nó liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ chủ yếu từ các tổ chức tài chính. QE thường dẫn đến đồng Đô la Mỹ yếu hơn.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại trong đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư vốn từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn vào các giao dịch mua mới. Thông thường, điều này có lợi cho đồng đô la Mỹ.
Bài viết đề xuất
