Đô la Mỹ tăng mạnh khi chiến tranh thương mại hạ nhiệt và kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed bị loại bỏ
- Chỉ số đô la Mỹ tăng hơn 1% sau khi Trung Quốc và Mỹ công bố thỏa thuận ngừng thuế 90 ngày.
- Ông Kugler của Fed cho biết việc đánh giá nền kinh tế vẫn khó khăn giữa những biến động thương mại và việc tích trữ hàng hóa của hộ gia đình.
- Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng vọt lên 4,45%, hỗ trợ đồng USD thông qua sự chênh lệch lãi suất mở rộng.
- Thị trường loại bỏ khả năng cắt giảm lãi suất của Fed vào năm 2025 khi khẩu vị rủi ro tăng cao trên toàn cầu.
Chỉ số đô la Mỹ (DXY), đo lường giá trị của đồng đô la Mỹ so với rổ tiền tệ, đã tăng vọt lên mức cao nhất trong một tháng vào thứ Hai sau khi Trung Quốc và Hoa Kỳ công bố tạm ngừng chiến tranh thương mại trong 90 ngày. Cả hai quốc gia đã đồng ý tạm thời cắt giảm thuế quan, với Mỹ giảm thuế đối với hàng hóa Trung Quốc từ 145% xuống 30% và Trung Quốc giảm thuế đối với hàng hóa Mỹ từ 125% xuống 10%.
Sự gia tăng này đối với khẩu vị rủi ro đã khiến đồng đô la Mỹ tăng mạnh, đặc biệt là so với các tài sản trú ẩn an toàn truyền thống như đồng yên Nhật và franc Thụy Sĩ khi các nhà đầu tư đặt cược vào một thỏa thuận thương mại lâu dài tiềm năng.
Tổng hợp các yếu tố tác động thị trường hàng ngày: Tập trung vào Ukraine
- Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent xác nhận thỏa thuận giảm thuế 90 ngày với Trung Quốc, làm giảm lo ngại ngay lập tức về chiến tranh thương mại.
- Tổng thống Trump gợi ý về các cuộc đàm phán tiếp theo với Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình vào cuối tuần này, giữ cho sự lạc quan còn sống.
- Adriana Kugler của Cục Dự trữ Liên bang cảnh báo rằng thuế quan kéo dài sẽ làm thay đổi chuỗi cung ứng toàn cầu và làm phức tạp việc dự báo kinh tế.
- Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đã tăng vọt lên 4,45%, mở rộng chênh lệch lãi suất và hỗ trợ đồng USD.
- Thị trường lãi suất đã hoàn toàn loại bỏ khả năng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào năm 2025, làm tăng cường thêm đồng đô la Mỹ.
- EUR và GBP giảm mạnh so với USD, lần lượt giảm 1,5% và 1%, trong bối cảnh lợi suất Mỹ tăng.
- Các đồng tiền trú ẩn an toàn JPY và CHF hoạt động kém, cả hai đều mất gần 2% so với USD do tâm lý rủi ro mạnh mẽ.
- Các nhà hoạch định chính sách của Fed dự kiến lãi suất sẽ giữ nguyên ở mức 4,25%-4,50% trong tháng 6 và tháng 7, hoãn cắt giảm lãi suất cho đến tháng 9.
- Thị trường dự đoán xác suất 51,2% cho lần cắt giảm lãi suất đầu tiên của Fed vào tháng 9, với lãi suất dự kiến ở mức 3,75%-4,00% vào cuối năm 2025.
- Giá vàng đã giảm hơn 100$ mỗi ounce, kiểm tra mức đáy tháng 5 gần 3.200$ khi nhu cầu trú ẩn an toàn suy yếu.
- Dầu thô WTI tiếp tục phục hồi về mức 75,00$ mỗi thùng, được hỗ trợ bởi triển vọng tăng trưởng toàn cầu cải thiện.
- Đồng vẫn giữ nguyên, giao dịch gần mức trung bình của khoảng giá gần đây mặc dù tâm lý rủi ro được cải thiện.
- Lịch kinh tế Mỹ nhẹ với sự chú ý chuyển sang chỉ số giá tiêu dùng (CPI) vào thứ Ba và doanh số bán lẻ vào thứ Năm.
- Chủ tịch Fed Jerome Powell dự kiến sẽ phát biểu vào thứ Năm, có thể cung cấp thêm manh mối về con đường chính sách của ngân hàng trung ương.
- Những người tham gia thị trường hiện chuyển sự chú ý đến các diễn biến địa chính trị ở Ukraine và Trung Đông.
Phân tích kỹ thuật Chỉ số đô la Mỹ: Biểu đồ phát tín hiệu tăng giá cho DXY
Chỉ số đô la Mỹ (DXY) đang phát tín hiệu tăng giá, giao dịch quanh mức 102,00 với mức tăng hàng ngày khoảng 1,00%. Chỉ số hiện đang nằm giữa mức hỗ trợ mạnh ở 100,50 và mức kháng cự chính gần 102,00.
Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) dao động trong khoảng 50, cho thấy điều kiện trung lập, trong khi đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) phát tín hiệu mua, cho thấy động lực tích cực. Chỉ số sức mạnh bò gấu gần 2,00 và chỉ số Stochastic %K trong khoảng 80 xác nhận tâm lý trung lập đến tăng giá, cùng với chỉ số kênh hàng hóa đạt 270.
Các đường trung bình động ngắn hạn ủng hộ người mua với đường trung bình động giản đơn (SMA) 20 ngày và cả đường trung bình động hàm mũ (EMA) 10 ngày và SMA tập trung quanh mức 100,00. Tuy nhiên, các đường SMA 100 ngày và 200 ngày dài hạn tiếp tục gợi ý sự thận trọng. Hỗ trợ ngay lập tức nằm ở 100,91, 100,88 và 100,73, trong khi kháng cự được nhìn thấy ở 101,96, 102,08 và 103,43.
Đô la Mỹ FAQs
Đô la Mỹ (USD) là tiền tệ chính thức của Hợp chủng quốc Hoa Kỳ và là tiền tệ 'trên thực tế' của một số lượng đáng kể các quốc gia khác nơi nó được lưu hành cùng với tiền giấy địa phương. Đây là loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm hơn 88% tổng doanh thu ngoại hối toàn cầu, tương đương trung bình 6,6 nghìn tỷ đô la giao dịch mỗi ngày, theo dữ liệu từ năm 2022. Sau Thế chiến thứ hai, USD đã thay thế Bảng Anh trở thành đồng tiền dự trữ của thế giới. Trong phần lớn lịch sử của mình, Đô la Mỹ được hỗ trợ bởi Vàng, cho đến khi Thỏa thuận Bretton Woods năm 1971 khi Bản vị Vàng không còn nữa.
Yếu tố quan trọng nhất tác động đến giá trị của đồng đô la Mỹ là chính sách tiền tệ, được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả (kiểm soát lạm phát) và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được hai mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, điều này giúp giá trị của đồng đô la Mỹ tăng. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất, điều này gây áp lực lên đồng bạc xanh.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang cũng có thể in thêm Đô la và ban hành nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bế tắc. Đây là một biện pháp chính sách không chuẩn được sử dụng khi tín dụng đã cạn kiệt vì các ngân hàng sẽ không cho nhau vay (vì sợ bên đối tác vỡ nợ). Đây là biện pháp cuối cùng khi việc chỉ đơn giản là hạ lãi suất không có khả năng đạt được kết quả cần thiết. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn để chống lại cuộc khủng hoảng tín dụng xảy ra trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Nó liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ chủ yếu từ các tổ chức tài chính. QE thường dẫn đến đồng Đô la Mỹ yếu hơn.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại trong đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư vốn từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn vào các giao dịch mua mới. Thông thường, điều này có lợi cho đồng đô la Mỹ.
Bài viết đề xuất
