Chỉ số Dow Jones Industrial Average vật lộn với nỗi lo về sự tập trung thị trường mới
- Chỉ số Dow Jones giảm nhẹ vào thứ Ba, chiến đấu ở khu vực 47.000.
- Thị trường chứng khoán cho thấy sự quá mức của mình khi nỗi lo về định giá quá cao của AI hiện hữu.
- Dữ liệu lao động tư nhân dự kiến sẽ có ý nghĩa quan trọng hơn trong tuần này khi dữ liệu chính thức vẫn tối tăm.
Chỉ số công nghiệp Dow Jones (DJIA) đã giảm cùng với các chỉ số chính khác vào thứ Ba, mất gần 300 điểm so với giá đóng cửa hôm thứ Hai khi các nhà đầu tư chuyển sang lo ngại mới rằng cơn sốt công nghệ AI toàn cầu có thể đã khiến thị trường chứng khoán quá tập trung vào các cổ phiếu chủ chốt với sức mạnh doanh thu đáng ngờ.
Dow Jones đối mặt với sự yếu kém mới sau khi đạt mức cao kỷ lục vào tuần trước
Chỉ số Dow Jones đã giảm xuống mức giá thấp nhất trong ngày trong hơn một tuần, giảm xuống 46.840 trước khi tìm thấy một điểm tựa yếu gần ngưỡng 47.000. Với một đợt thoái lui nhẹ trong các cổ phiếu công nghệ AI đang diễn ra, thị trường chứng khoán rộng lớn hơn đang cho thấy một số tín hiệu đáng lo ngại: Mặc dù có mức tăng nhẹ vào thứ Hai, hơn 300 cổ phiếu niêm yết trên chỉ số Standard & Poor’s 500 (S&P 500) đã đóng cửa trong sắc đỏ trong ngày, với bất kỳ mức tăng nào hoàn toàn nằm trong tay của những cổ phiếu công nghệ được yêu thích. Với đợt tăng trưởng tự nuôi dưỡng của AI tạm dừng vào thứ Ba, sự thiếu hụt đáng kể về "độ rộng" trong cổ phiếu đang hiện rõ.
Các nhân vật chủ chốt trên thị trường tài chính, đặc biệt là các CEO của Goldman Sachs (GS) và Morgan Stanley (MS), đã lần lượt cảnh báo rằng các thị trường quá mức có thể sắp xảy ra một đợt thoái lui, với cả hai chủ tịch ngân hàng lớn cảnh báo về khả năng giảm điểm rộng rãi trong khoảng 10-20% trong một hoặc hai năm tới. Chỉ số Dow Jones hiện đang giảm hơn 2% so với mức cao kỷ lục vừa trên 48.000, đạt được chỉ tuần trước.
Palantir có thể không đáng giá bằng hai thế kỷ lợi nhuận sau tất cả
Như một ví dụ hoàn hảo về sự thiếu hụt hiện tại của thị trường, Palantir (PLTR) đã giảm hơn 7% vào thứ Ba, giảm mạnh mặc dù đã vượt qua kỳ vọng lợi nhuận của Phố Wall. Mặc dù đã dồn nén mạnh vào lĩnh vực công nghệ AI và cung cấp nhiều thông tin thu hút sự chú ý cho cơn ngứa tích hợp AI của các nhà đầu tư, công ty vẫn còn thiếu sót trong việc tạo ra mức tăng doanh thu có ý nghĩa trên các phân khúc được ủng hộ nhiều nhất. Các nhà đầu tư có thể bắt đầu nghi ngờ về việc Palantir có tỷ lệ P/E tương lai nằm trong khoảng từ 200 đến 700, tùy thuộc vào cách bạn kết hợp các con số trên bảng cân đối kế toán.
Với dữ liệu thực đang bị đóng băng, dữ liệu việc làm ADP sẽ tăng cường
Các số liệu Thay đổi việc làm của ADP cho tháng Mười dự kiến sẽ được công bố vào thứ Tư. Các số liệu ADP có mối tương quan lịch sử tồi tệ với các bộ dữ liệu chính thức thực tế từ lần công bố này sang lần công bố khác, nhưng điều đó khó có thể ngăn cản các nhà đầu tư đặt thêm tầm quan trọng vào con số ADP biến động hàng tháng trong khi cuộc khủng hoảng chính phủ Mỹ đang ngăn chặn dòng chảy của các ước tính mẫu có ý nghĩa hơn như báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP).
Biểu đồ hàng ngày của Dow Jones
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Bài viết đề xuất
