Hợp đồng tương lai Dow Jones giảm do gian lận cho vay, căng thẳng Mỹ-Trung
- Hợp đồng tương lai Dow Jones giảm khi tâm lý thị trường xấu đi sau khi hai ngân hàng khu vực của Mỹ công bố gian lận cho vay.
- Zions báo cáo thua lỗ 50 triệu USD trong quý 3, trong khi Western Alliance kiện Cantor Group V, LLC về cáo buộc gian lận.
- Các hợp đồng tương lai chỉ số Mỹ đối mặt với thách thức do tâm lý ngại rủi ro gia tăng giữa lúc căng thẳng Mỹ-Trung leo thang và chính phủ đóng cửa.
Các hợp đồng tương lai Dow Jones giảm 0,61% xuống dưới 45.900 trong giờ giao dịch châu Âu vào thứ Sáu, trước khi mở cửa phiên giao dịch chính thức của Hoa Kỳ. Các hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0,88% giao dịch gần 6.600, trong khi các hợp đồng tương lai Nasdaq 100 giảm 0,96% xuống dưới 24.600 tại thời điểm viết bài.
Các hợp đồng tương lai chỉ số Mỹ mất điểm khi tâm lý thị trường vẫn ảm đạm sau khi hai ngân hàng khu vực của Mỹ công bố gian lận cho vay thương mại, làm gia tăng lo ngại về chất lượng tín dụng của các ngân hàng khu vực. Cổ phiếu ngân hàng Mỹ, bao gồm Zions Bancorporation, Jefferies và Western Alliance, đã giảm mạnh vào thứ Năm khi lo ngại của nhà đầu tư gia tăng về rủi ro của ngành liên quan đến hai vụ phá sản lớn trong ngành ô tô. Các nhà đầu tư hiện đang chờ đợi báo cáo lợi nhuận từ các ngân hàng khu vực khác, bao gồm Comerica và Fifth Third.
Trong phiên giao dịch chính thức vào thứ Năm, chỉ số Dow Jones giảm 0,65%, S&P 500 giảm 0,63%, và Nasdaq 100 giảm 0,47%, với các cổ phiếu tài chính dẫn đầu đà giảm. Cổ phiếu Zions Bancorporation giảm 13% sau khi công bố thua lỗ 50 triệu USD trong quý 3 từ hai khoản cho vay thương mại và công nghiệp từ chi nhánh California. Cổ phiếu Western Alliance Bancorporation giảm gần 11% sau khi ngân hàng này thông báo một vụ kiện cáo buộc gian lận bởi Cantor Group V, LLC.
Tâm lý ngại rủi ro gia tăng giữa lúc căng thẳng thương mại leo thang giữa Hoa Kỳ (Mỹ) và Trung Quốc, hai nền kinh tế lớn nhất thế giới. Đại diện Thương mại Mỹ Jamieson Greer và Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent đã chỉ trích kế hoạch của Trung Quốc nhằm hạn chế xuất khẩu đất hiếm, gọi đây là "sự cưỡng chế kinh tế" và "một cuộc chiếm đoạt quyền lực chuỗi cung ứng toàn cầu."
Cổ phiếu Mỹ cũng đối mặt với thách thức do tâm lý ngại rủi ro, được thúc đẩy bởi việc chính phủ Mỹ đóng cửa kéo dài. Tình trạng bế tắc sẽ tiếp tục vào tuần tới khi Thượng viện Mỹ một lần nữa không thể thông qua dự luật của Đảng Cộng hòa nhằm gia hạn tài trợ và chấm dứt tình trạng bế tắc.
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Bài viết đề xuất
