Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng do kết quả tích cực từ Nvidia, hy vọng cắt giảm lãi suất của Fed
Hợp đồng tương lai Dow tăng 0,3% khi thị trường tiêu hóa dữ liệu thu nhập quý của Nvidia.
Thu nhập của nhà sản xuất chip vượt dự báo, làm giảm lo ngại về việc định giá quá cao của lĩnh vực AI.
Kỳ vọng của thị trường về việc Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 9 đang cung cấp hỗ trợ bổ sung cho thị trường chứng khoán.
Các hợp đồng tương lai Dow Jones đang giao dịch cao hơn 0,3% vài giờ trước khi thị trường Mỹ mở cửa vào thứ Năm. Các số liệu thu nhập tích cực từ công ty dẫn đầu AI Nvidia và hy vọng của thị trường về việc Fed nới lỏng vào tháng 9 đang thúc đẩy khẩu vị rủi ro ở mức vừa phải.
Vào thứ Tư, nhà sản xuất chip Nvidia đã công bố kết quả quý với doanh thu đạt 46,74 tỷ USD trong quý thứ hai, vượt qua kỳ vọng 46,06 tỷ USD. Công ty cũng dự báo tăng trưởng doanh thu trên 50% cho quý này, nhằm làm giảm lo ngại về việc định giá quá mức của các công ty AI.
Cụ thể hơn, doanh thu trung tâm dữ liệu thấp hơn mong đợi và sự không chắc chắn về xuất khẩu sang Trung Quốc đã kích hoạt một phản ứng tiêu cực ngay lập tức, nhưng sau đó đã giảm bớt.
Hy vọng nới lỏng của Fed thúc đẩy nhu cầu cho thị trường chứng khoán
Hơn nữa, Fed Williams đã thổi bùng hy vọng về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9, khẳng định rằng lãi suất sẽ giảm xuống vào một thời điểm nào đó, và theo quan điểm của ông, mọi cuộc họp chính sách tiền tệ đều là "sống" cho các điều chỉnh lãi suất.
Thị trường hợp đồng tương lai hiện đang định giá 87% khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 9, tăng từ 75% tuần trước. Hy vọng về điều kiện tài chính dễ dàng hơn đang hỗ trợ khẩu vị của nhà đầu tư đối với cổ phiếu, mặc dù tâm lý rủi ro có thể vẫn được kiểm soát trước khi công bố chỉ số giá PCE vào thứ Sáu.
Các nhà đầu tư sẽ chú ý đến lạm phát PCE để tìm thêm manh mối về kết quả của cuộc họp tháng 9. Sự đồng thuận của thị trường chỉ ra rằng chỉ số lạm phát chung sẽ giữ ổn định ở mức 2,6% hàng năm, trong khi lạm phát cơ bản dự kiến sẽ tăng lên 2,9% từ 2,8% trong tháng 6.
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Bài viết đề xuất
