Chỉ số Dow Jones Industrial Average giảm khi các nhà đầu tư chuẩn bị cho CPI
- Chỉ số Dow Jones giảm khoảng 200 điểm vào thứ Hai.
- Thị trường chứng khoán đang cắt giảm mức tăng trước khi có kết quả lạm phát Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ.
- Áp lực lạm phát gia tăng có thể đe dọa kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed.
Chỉ số công nghiệp Dow Jones (DJIA) đã giảm vào thứ Hai, mất khoảng 200 điểm và kiểm tra dưới mức 44.000 một lần nữa khi các nhà đầu tư chuẩn bị cho số liệu lạm phát Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ sẽ được công bố vào thứ Ba. Các thị trường đã hoàn toàn định giá cho một đợt cắt giảm lãi suất tại cuộc họp lãi suất tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào ngày 17 tháng 9, nhưng sự phục hồi của áp lực lạm phát có thể làm giảm hy vọng cắt giảm lãi suất.
Sự thoái lui của Dow vào thứ Hai đã đẩy chỉ số chứng khoán chính gần hơn một bước đến giai đoạn củng cố, với Dow dao động giữa 44.400 và 43.600 sau khi có một cú bật kỹ thuật từ đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày gần 43.720. Chỉ số Dow Jones vẫn giảm khoảng 2,5% so với mức cao nhất mọi thời đại gần 45.130, nhưng chỉ số này vẫn đứng vững trong vùng tăng giá phía bắc của đường EMA 200 ngày gần 42.500.
Hy vọng cắt giảm lãi suất của Fed có thể đối mặt với thách thức từ lạm phát gia tăng
Theo công cụ FedWatch của CME, các nhà giao dịch lãi suất đang định giá gần 90% khả năng ít nhất sẽ có một đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào ngày 17 tháng 9. Tuy nhiên, hy vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất liên tiếp vẫn đang bị đe dọa: các thị trường lãi suất chỉ định giá khoảng 50% khả năng có một đợt cắt giảm lãi suất thứ hai vào ngày 29 tháng 10.
Dữ liệu lạm phát CPI của Mỹ từ tháng 7 sẽ được công bố vào thứ Ba và sẽ thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư nhiều hơn bình thường. Lạm phát CPI toàn phần và cơ bản dự kiến sẽ tăng nhẹ theo năm, và các nhà đầu tư hy vọng rằng sự gia tăng lạm phát sẽ vẫn đủ nhỏ để không làm thay đổi quỹ đạo hiện tại của Fed về việc cắt giảm lãi suất. Lạm phát CPI toàn phần dự kiến sẽ tăng lên 2,8% hàng năm từ 2,7%, trong khi CPI cơ bản được dự báo sẽ tăng lên 3,0% hàng năm từ mức 2,9% trước đó.
Đọc thêm tin tức chứng khoán: Nvidia đạt mức cao nhất mọi thời đại khi Wells Fargo tăng mục tiêu giá
Biểu đồ hàng ngày của Dow Jones
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Bài viết đề xuất
