5 tỷ USD quyền chọn Bitcoin & Ethereum hết hạn hôm nay: Nhà giao dịch nên kỳ vọng gì?

Mặc dù Bitcoin (BTC) thể hiện sức mạnh trong phiên giao dịch tại Mỹ, các nhà giao dịch và nhà đầu tư nên chuẩn bị cho sự biến động trong những giờ đầu của phiên giao dịch châu Âu vào thứ Sáu do kỳ vọng về việc hết hạn của các quyền chọn.

Tuy nhiên, tác động có thể chỉ là ngắn hạn, vì thị trường thường nhanh chóng điều chỉnh với môi trường giao dịch mới ngay sau đó.

Những điều nhà giao dịch cần biết về ngày đáo hạn quyền chọn hôm nay

Dữ liệu từ Deribit cho thấy hơn 5.03 tỷ USD quyền chọn Bitcoin và Ethereum (ETH) sẽ hết hạn hôm nay. Đối với Bitcoin, các quyền chọn hết hạn có giá trị danh nghĩa là 4.3 tỷ USD và tổng số hợp đồng mở là 36,970.

Với tỷ lệ Put-to-Call là 1.06, mức đau tối đa cho các quyền chọn Bitcoin hết hạn hôm nay là 108,000 USD.

Đối với các quyền chọn Ethereum, giá trị danh nghĩa cho các quyền chọn ETH hết hạn hôm nay là 712.35 triệu USD, với tổng số hợp đồng mở là 239,926.

Giống như Bitcoin, các quyền chọn Ethereum hết hạn hôm nay có tỷ lệ Put-to-Call trên 1, với dữ liệu từ Deribit cho thấy là 1.11 tại thời điểm viết bài. Trong khi đó, mức đau tối đa, hay giá thực hiện, là 2,600 USD.

Đáng chú ý, các quyền chọn Bitcoin và Ethereum hết hạn hôm nay cao hơn đáng kể so với tuần trước. Vào ngày 04/07, BeInCrypto đã báo cáo gần 3.6 tỷ USD quyền chọn hết hạn, với 27,384 hợp đồng BTC và 237,274 hợp đồng ETH, có giá trị danh nghĩa lần lượt là 2.98 tỷ USD và 610 triệu USD.

Tuy nhiên, điểm tương đồng chính giữa các quyền chọn hết hạn tuần này và tuần trước là cả hai đều có tỷ lệ Put-to-Call (PCR) trên 1.

Một PCR lớn hơn 1 cho thấy có nhiều quyền chọn Put (Bán) được giao dịch hơn quyền chọn Call (Mua), gợi ý một tâm lý thị trường giảm giá.

PCR của Bitcoin là 1.06 và của Ethereum là 1.11 cho thấy một sự cân bằng giữa các nhà giao dịch giữa lệnh bán và mua. Quan điểm cân bằng này xuất hiện khi các nhà đầu tư suy đoán liệu thị trường có giảm hay không hoặc đang bảo vệ danh mục đầu tư của họ trong trường hợp bán tháo.

Hoạt động giao dịch đòn bẩy cao – Chấp nhận rủi ro cực độ

Các nhà phân tích tại Greeks.live lưu ý rằng có rất ít sự đồng thuận về hướng đi của thị trường, với hầu hết hoạt động tập trung vào các sự kiện tin tức hơn là phân tích giá. Tuy nhiên, họ cũng nhấn mạnh hoạt động giao dịch đòn bẩy cao và sự chấp nhận rủi ro cực đoan.

“Các nhà giao dịch thảo luận về các vị thế đòn bẩy 500x mà từ mức giá hiện tại có vẻ ‘tự sát’. Các vị thế mới được mở bất chấp rủi ro cực đoan, được mô tả là thú vị. Thảo luận về các thiết lập giao dịch tín hiệu 100% gợi ý các chiến lược có độ tin cậy cao nhưng rủi ro cao,” Greeks.live chia sẻ trong một bài đăng.

Đáng chú ý, giao dịch đòn bẩy cao ở mức 500x khuếch đại cả lợi nhuận và thua lỗ. Trong khi đó, Bitcoin và Ethereum giao dịch cao hơn nhiều so với mức đau tối đa của chúng.

Tại thời điểm viết bài, Bitcoin đã được bán với giá 116,823 USD sau khi thiết lập mức cao nhất mọi thời đại (ATH) mới. Trong khi đó, Ethereum đã giao dịch với giá 2,970 USD sau khi tăng gần 7% trong 24 giờ qua.

Mức đau tối đa là một chỉ số quan trọng trong giao dịch quyền chọn tiền điện tử. Nó đại diện cho mức giá mà tại đó hầu hết các hợp đồng quyền chọn hết hạn không có giá trị. Kịch bản này gây ra tổn thất tài chính tối đa, hay “đau đớn”, cho các nhà giao dịch nắm giữ các quyền chọn này.

Khái niệm này quan trọng vì nó thường ảnh hưởng đến hành vi thị trường. Theo lý thuyết Max Pain, giá của tài sản có xu hướng di chuyển về mức này khi các quyền chọn gần hết hạn.

Khi các quyền chọn gần đến thời điểm hết hạn, 8:00 UTC trên Deribit, giá của Bitcoin và Ethereum có thể giảm về các mức này. Tuy nhiên, điều này không nhất thiết có nghĩa là giảm hoàn toàn xuống 108,000 USD cho BTC và 2,600 USD cho ETH.

Thị trường thường ổn định ngay sau khi các nhà giao dịch thích nghi với môi trường giá mới. Với việc hết hạn khối lượng lớn hôm nay, các nhà giao dịch và nhà đầu tư có thể mong đợi một kết quả tương tự, có khả năng ảnh hưởng đến xu hướng thị trường vào cuối tuần.