Giá Ethereum ở mức 2,400 USD kết thúc cuộc chiến giữa smart money và các cá voi

Giá Ethereum (ETH) hiện ở mức 2,355 USD, đang bám sát đường Exponential Moving Average (EMA) 100 ngày. Có một chỉ báo cấu trúc cho rằng phe mua đang kiểm soát, nhưng dữ liệu từ cá voi và phái sinh lại cho thấy điều ngược lại.

Hiện thị trường đang phân hóa rõ rệt và chỉ một ngưỡng giá sẽ quyết định phe nào thắng thế. Chỉ cần biến động 2% theo một hướng là mọi tranh cãi sẽ được giải quyết.

Smart money vẫn lạc quan trong mẫu hình kênh tăng giá

Giá Ethereum đã di chuyển trong kênh tăng giá trên biểu đồ ngày kể từ 24/02/2024 sau khi ETH chạm đáy gần 1,800 USD.

Đường EMA 100 ngày hiện đang nằm tại 2,355 USD. Chỉ báo EMA thường ưu tiên các mức giá gần đây hơn so với đường trung bình động truyền thống. ETH hiện đang kiểm tra lại vùng này. Nếu đóng cửa vượt lên trên vùng này một cách dứt khoát thì sẽ xác nhận đà tăng ngắn hạn là có cơ sở.

Tín hiệu đáng chú ý nhất đến từ chỉ số Smart Money Index (SMI). Chỉ số này theo dõi biến động giá trong 30 phút đầu và cuối phiên để đoán động thái của các nhà giao dịch chuyên nghiệp. SMI đã vượt đường 0 từ đầu tháng 04/2024 và liên tục tăng. Hiện nó vẫn nằm trên 0, báo hiệu các nhà đầu tư lớn vẫn đặt cược vào kịch bản tăng giá cho ETH.

Muốn cập nhật các phân tích về token như thế này? Hãy đăng ký bản tin tiền mã hóa mỗi ngày của anh Harsh Notariya, biên tập viên, tại đây.

Dù cấu trúc kỹ thuật đang nghiêng về phe mua, vẫn có hai dữ liệu khác lại ủng hộ kịch bản ngược lại. Sự mâu thuẫn này khiến tình hình thị trường ETH rất đáng theo dõi.

Cá voi giảm bớt nắm giữ khi phái sinh chuyển sang vị thế bán

Dữ liệu từ Santiment cho thấy, lượng ETH do cá voi nắm giữ (không tính token lưu trữ trên sàn) đã giảm trong 24 giờ qua. Lượng ETH của cá voi giảm từ 123.61 triệu xuống còn 123.44 triệu, tương đương hơn 170,000 ETH với tổng giá trị gần 400 triệu USD ở mức giá hiện tại. Sự giảm này không quá lớn, nhưng lại có ý nghĩa về chiều hướng – các cá voi đang giảm vị thế chứ không mua thêm.

Bên cạnh đó, thị trường phái sinh cũng thể hiện xu hướng dè dặt giống các cá voi. Tổng giá trị hợp đồng mở (open interest) đã giảm từ 12.31 tỷ USD ngày 14/04/2024 xuống còn 11.98 tỷ USD. Đồng thời, funding rate từ mức dương 0.011% đã chuyển sang âm 0.005%. Điều này thể hiện vị thế short đang tăng lên so với long.

Tuy nhiên, lực bán (short) hiện chưa đủ mạnh để tạo ra hiệu ứng “short squeeze”. Open interest vẫn ổn định và funding rate chỉ âm nhẹ. Ngoài ra, dường như cá voi chỉ đang phòng thủ rủi ro chứ chưa đặt cược mạnh vào chiều giảm giá cho ETH. Câu hỏi đặt ra là liệu sự lạc quan của Smart Money Index hay sự thận trọng của các cá voi mới là chính xác?

Các ngưỡng giá Ethereum sẽ định đoạt xu hướng

Biểu đồ giá ETH hàng ngày khá rõ ràng về ngưỡng quyết định xu hướng. Cụ thể, mức Fibonacci 0.786 nằm tại 2,397 USD, cùng vùng 2,400 USD. Mức này chỉ cách giá hiện tại khoảng 2%.

Nếu đóng cửa trên 2,397 USD sẽ xác nhận tín hiệu của Smart Money Index, nghĩa là ETH lấy lại vùng Fibonacci quan trọng và EMA 100 ngày trở thành hỗ trợ. Khi đó, ETH có thể tiến lên vùng 2,523 USD – sát với đường trên của kênh tăng giá.

Ngược lại, nếu không lấy lại được vùng 2,397 USD thì quan điểm của cá voi là hợp lý. Khi đó, 2,299 USD (Fibonacci 0.618) là hỗ trợ đầu tiên cần lưu ý. Nếu mất mốc này, ETH có thể giảm về 2,230 USD rồi 2,160 USD.

Ngoài ra, rủi ro sâu hơn chỉ bắt đầu nếu ETH mất hoàn toàn vùng 1,936 USD – tức là breakdown khỏi mẫu hình kênh tăng giá đã giữ vững từ 24/02/2024 đến nay.

Mức giá 2,397 USD trên ETH sẽ quyết định mọi thứ. Đóng cửa trên mốc này thì smart money là người thắng cuộc. Nếu bị từ chối ở đây, cá voi bán ra đã quyết định đúng.