Tại sao XRP cần tránh giảm 8% để duy trì cấu trúc breakout

Giá XRP (XRP) đã giảm khoảng 15% kể từ ngày 17/03/2024 và hiện đang giao dịch quanh mức 1.38 USD, tuy vậy biểu đồ ngày vẫn giữ mô hình vai đầu vai ngược với mục tiêu tăng giá 20% nếu breakout thành công.

Đợt điều chỉnh này đã đẩy giá XRP về gần vùng vai phải của mô hình. Nếu khu vực hỗ trợ này giữ được, mô hình vẫn còn giá trị. Nếu bị thủng, cấu trúc này sẽ mất hiệu lực. Các chỉ số on-chain cho thấy những nhà đầu tư nắm giữ lâu dài đang đặt cược vào kịch bản đầu tiên.

Mô hình quan trọng giữ hy vọng tăng giá

Biểu đồ ngày trên sàn Coinbase cho thấy XRP đã hình thành mô hình vai đầu vai ngược từ cuối tháng 02/2024. Hiện giá đang dao động quanh vùng vai phải, nếu thủng khỏi đây thì sàn hỗ trợ đầu tiên sẽ yếu đi. Đường neckline đặt ở mức cao hơn, nhưng hiện tại, giá XRP nên cố gắng duy trì trên sàn hỗ trợ đầu tiên (vùng vai phải hiện tại) hoặc ít nhất là sàn hỗ trợ tiếp theo (sẽ đề cập dưới đây).

Tuy nhiên, để mô hình này được duy trì, giá XRP không được giảm quá 8% so với mức hiện tại. Nếu rớt xuống dưới đáy ở 1.26 USD thì toàn bộ mô hình sẽ bị phá vỡ, xu hướng sẽ chuyển từ khả năng bứt phá sang tiếp tục xu hướng giảm. Dù giá đã giảm 15% từ ngày 17/03/2024, cấu trúc kỹ thuật vẫn chưa bị phá hỏng nếu vùng vai phải hay thậm chí là đầu vẫn giữ được.

Bản đồ nhiệt phân bố giá vốn, một chỉ số của Glassnode theo dõi nơi mà các nhà đầu tư gần nhất mua token, xác nhận các vùng hỗ trợ kỹ thuật này. Vùng giá 1.35 USD đến 1.37 USD có khoảng 203 triệu XRP được nắm giữ, tạo thành một cụm holder đông đảo – những người có động lực để bảo vệ mức vào lệnh này.

Sâu hơn, vùng giá 1.28 USD đến 1.29 USD còn có lượng XRP lớn hơn nữa – khoảng 497 triệu đồng XRP. Cụm này nằm ngay trên phần đầu của mô hình, củng cố 1.26 USD là mức “còn giữ hoặc từ bỏ”.

Kết hợp lại, hai vùng này đại diện cho hơn 700 triệu XRP mà các nhà đầu tư đã mua trong đợt giá yếu vừa qua. Nếu giá ổn định, nhóm holder này nhiều khả năng sẽ mua thêm. Nếu thủng 1.27 USD, họ sẽ lỗ và có thể khiến áp lực bán tăng mạnh. Tuy nhiên, việc các cụm holder giữ vững hay không còn phụ thuộc vào tâm lý chung của thị trường, phần sau sẽ phân tích kỹ hơn về điều này.

Hodlers tăng thêm trong khi đòn bẩy giảm dần

Chỉ số biến động vị thế ròng hodler, một chỉ số của Glassnode theo dõi sự tích lũy hoặc phân phối của các địa chỉ giữ token từ 155 ngày trở lên, cho thấy niềm tin bền vững từ các holder. Ngày 17/03/2024, khi đợt bán tháo bắt đầu, các holder này vẫn có vị thế ròng dương là 233.6 triệu XRP. Đến ngày 22/03/2024, con số này tăng lên thành 240.3 triệu XRP, tức tăng khoảng 3% trong 5 ngày, dù giá giảm 15%.

Muốn đọc thêm các phân tích token như thế này? Đăng ký nhận bản tin Daily Crypto của Editor Harsh Notariya tại đây.

Thanh biểu đồ liên tục xanh từ đầu tháng 03/2024 đến nay. Ngay cả khi giá giảm mạnh, chỉ số này vẫn không chuyển sang giá trị âm.

Sự khác biệt của XRP nằm ở thị trường phái sinh. Tổng open interest giảm từ 909 triệu USD vào ngày 17/03/2024 xuống còn 722 triệu USD hiện tại, tương đương mức giảm 20%. Điều này xác nhận đợt bán tháo chủ yếu đến từ các lệnh sử dụng đòn bẩy, chứ không phải do bán mạnh ở thị trường giao ngay.

Trong khi đó, funding rate tổng cộng đã tăng từ 0.0015% hôm 17/03/2024 lên 0.009% hiện tại. Funding rate tăng trong khi open interest giảm thường cho thấy các vị thế long mới mở khá cẩn trọng và có cân nhắc, thay vì các lệnh dùng đòn bẩy quá mức như đợt thanh lý ban đầu.

Các holder vẫn đang gia tăng tích lũy. Đòn bẩy đang được “reset”. Sự kết hợp này sẽ hỗ trợ cho một đợt hồi phục giá, nhưng liệu giá XRP có thực sự bật lên mạnh mẽ hay không vẫn phụ thuộc vào biểu đồ kỹ thuật.

Các mốc giá XRP quyết định xu hướng tiếp theo

Mức cản đầu tiên mà giá XRP cần vượt qua để phục hồi nằm ở 1.45 USD. Nếu giá đóng cửa hàng ngày trên mức này, điều đó xác nhận vùng vai phải đã hình thành chắc chắn quanh 1.37 USD và lực mua từ bên ngoài bắt đầu tăng lên.

Bài kiểm tra quan trọng hơn sẽ diễn ra tại mức 1.57 USD, tương đương mức Fibonacci 0.618, tức cần tăng khoảng 13% so với giá hiện tại. Nếu giá vượt qua 1.57 USD, các mức tiếp theo sẽ là 1.63 USD (Fibonacci 0.786) và cuối cùng là 1.70 USD (Fibonacci 1.0, đồng thời xác nhận phá vỡ đường viền cổ). Nếu vượt qua 1.70 USD, mục tiêu tiếp theo sẽ hướng đến vùng 1.91 USD và có thể cao hơn nữa.

Ở chiều giảm, vùng 1.37 USD là hỗ trợ quan trọng nhất hiện tại, được củng cố bởi cụm giá mua vào gần 203 triệu XRP. Nếu mất mốc này, giá sẽ dễ tiến về vùng 1.28 – 1.29 USD, nơi có ví trị trí 497 triệu XRP hỗ trợ. Nếu khu vực này cũng bị xuyên thủng, vùng “đầu” tại 1.26 USD sẽ là phòng tuyến cuối cùng. Nếu giá đóng cửa hàng ngày dưới 1.26 USD, mô hình đầu và vai ngược sẽ thất bại và loại bỏ mọi cơ sở cho xu hướng tăng giá.

Ở thời điểm hiện tại, vùng 1.37 USD đóng vai trò ngăn cách giữa việc duy trì mô hình vai phải hợp lệ và khả năng rơi về 1.26 USD hoặc thấp hơn.