Nhóm Lighter bị điều tra vì bị cáo buộc bán lén token trị giá 7.18 triệu USD

Một cuộc điều tra về hệ sinh thái Lighter (LIT) token đã khiến nhiều nhà đầu tư lo lắng, sau khi dữ liệu từ blockchain cho thấy các giao dịch bán phối hợp lên đến 7.18 triệu USD kể từ khi diễn ra Sự kiện Phát Hành Token (TGE).

Hoạt động này đang gióng lên hồi chuông cảnh báo về khả năng bán nội gián và vấn đề minh bạch trong dự án Lighter, một giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) xây dựng trên Ethereum.

Các khoản nạp phối hợp và những mô hình đáng ngờ làm lu mờ tâm lý tích cực

Năm ví liên kết với nhau đã nhận gần 10 triệu LIT token từ đợt airdrop gần đây, tương ứng khoảng 4% tổng cung LIT lưu hành. Các ví này đã bắt đầu bán ra một phần lớn lượng token mà mình nắm giữ.

Các nhà phân tích nhận thấy rằng cách mà các ví này nạp tiền, phân bổ token và bán ra dường như cho thấy đây là chiến lược có chủ đích, chứ không phải hoạt động giao dịch tự nhiên trên thị trường.

Nhà nghiên cứu blockchain có biệt danh MLM là người đầu tiên phát hiện ra các hoạt động này, cho biết một tổ chức đã nạp khoảng 5 triệu USD USDC vào giao thức thanh khoản của Lighter (LLP) vào khoảng tháng 04/2025.

Số tiền này được chia đều vào 5 ví, rồi mỗi ví nhận tổng cộng 9,999,999.60 LIT token (~26 triệu USD tại thời điểm phân phối).

Danh sách các ví chính đã dùng để nạp vào LLP:

• 0x30cD78B301192736b3D6F27Bdad2f56414Eb6164
• 0x9A6D9826742f1E0893E141fe48defc5D61866caD
• 0x7c5d228B0EB24Ad293E0894c072718430B07Dfe3
• 0xc0562d68b7C2B770ED942D28b71Bc5Aa0209bbee
• 0xfdBf615eC707cA29F8F19B7955EA2719036044bf

Việc phân bổ đều đặn và đồng loạt này đã thu hút nhiều chú ý, vì nó đại diện cho 1% tổng nguồn cung và 4% số LIT token lưu hành. Như vậy, nhóm này có ảnh hưởng khá lớn đến thị trường.

Bên cạnh số token nhận từ airdrop, các ví này còn thu về thêm 1–2 triệu USD từ lợi nhuận farming trên LLP, làm tăng thêm tổng giá trị tài sản mà nhóm này nắm giữ.

7,18 triệu USD được bán ra khiến cộng đồng lo ngại

Kể từ khi TGE, các ví liên kết này đã bán ra 2,760,232.88 LIT token, tương đương khoảng 7.18 triệu USD. Nhiều ý kiến cho rằng, cách thức bán đều đặn này mới đáng lo, thể hiện ý đồ chốt lời có chiến lược chứ không phải phản ứng thông thường theo thị trường.

Bình luận của nhà điều tra blockchain ZachXBT cho thấy, rất có thể đây là hành động tận dụng cơ hội của người trong cuộc. Trong khi đó, nhà phân tích Henrik cũng đặt câu hỏi về hệ quả đối với cộng đồng LIT nói chung.

“Nếu điều này là sự thật, nó thực sự là mối lo lớn cho tất cả nhà đầu tư nhỏ lẻ nắm giữ $LIT, nhất là khi đội ngũ Lighter không có bất kỳ thông báo minh bạch nào,” Henrik chia sẻ.

Vấn đề quan trọng nhất là sự im lặng từ phía đội ngũ Lighter. Nhiều nhà đầu tư cho biết họ vẫn chưa nhận được thông tin chính thức nào về việc phân bổ token, lịch trả token, cũng như phương thức phân phối.

Khi thiếu đi sự minh bạch, rất khó để phân biệt giữa hoạt động mua bán bình thường trên thị trường và hành động bán ra của người nội bộ.

Tranh cãi này xuất hiện đúng lúc DeFi đang đối mặt nhiều rủi ro liên quan đến airdrops crypto và đợt phân phối token.

Airdrop thường được tạo ra để thưởng cho người dùng sớm và thúc đẩy sở hữu phân tán. Tuy nhiên, nếu một tổ chức lợi dụng hình thức nạp tiền đồng loạt và chia đều token, họ có thể ôm phần thưởng quá lớn so với mặt bằng chung.

Hoạt động bán ra được báo cáo đang tạo áp lực xuống giá cho token này và khiến cộng đồng quan ngại về vấn đề quản trị cũng như sự đồng thuận của đội ngũ phát triển. Tại thời điểm viết bài, giá LIT token của Lighter đã giảm hơn 7% và giao dịch quanh mức 2.53 USD.

Nếu trong các ví này tiếp tục có thêm 7 triệu LIT token bị bán ra, thị trường LIT có thể sẽ còn biến động mạnh hơn nữa.