Michael Burry, Warren Buffett cảnh báo đỏ cho tháng 11 khi thị trường quá nóng

Michael Burry và Warren Buffett, hai biểu tượng của sự thận trọng trên thị trường, đang phát ra những tín hiệu cảnh báo đỏ cho tháng 11. Burry lại một lần nữa đặt cược ngược lại với Wall Street, trong khi chỉ số yêu thích của Buffett vừa đạt mức cao nhất trong lịch sử.

Cả hai động thái này gửi đi một lời cảnh báo mạnh mẽ rằng thị trường tài chính có thể đang bước vào giai đoạn nguy hiểm, với thị trường tiền điện tử đã cảm nhận được nỗi đau.

Burry đặt cược vào thị trường giảm giá

The Short Bear, một nhà giao dịch và phân tích dưới bút danh, đã miêu tả báo cáo 13F mới nhất của Michael Burry là báo cáo táo bạo nhất từ trước đến nay. Báo cáo này được nộp sớm hơn hơn một tuần so với thường lệ, cho thấy Burry thực hiện các vị thế bán khống mạnh mẽ gợi nhớ đến chiến lược của ông trước cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008.

Chiến lược của Burry

Theo phân tích của họ, các giao dịch của Burry bao gồm các hợp đồng bán đến năm 2026 và 2027, với hàng chục nghìn hợp đồng ở các vị thế như 50 USD và 30 USD. Điều này ám chỉ một quan điểm bi quan dài hạn và khả năng chuẩn bị cho một cuộc sụp đổ thị trường lớn trong vòng từ hai đến ba năm tới.

Nhà phân tích thị trường Kashyap Sriram lưu ý rằng Burry đã bán khống thị trường vào quý 1/2025, ngay trước đợt “crash” chớp nhoáng vào tháng tư đã xóa sạch hàng tỷ giá trị cổ phiếu.

“Ông ấy lại bán khống một lần nữa, ngay trước khi bong bóng AI đối mặt với sự thật cuối cùng,” Sriram viết, so sánh cơn sốt hiện tại với câu chuyện cổ tích Chiếc áo mới của hoàng đế. “Mọi người đều biết AI là một bong bóng, nhưng dễ dàng hơn để giả vờ không thấy nó hơn là chấp nhận rủi ro khi gọi tên nó.”

Chiến lược của Burry cho thấy ông tin rằng thị trường đã mở rộng quá nhiều vào cơn sốt trí tuệ nhân tạo, nhớ lại lập trường trái ngược của ông trước khi xảy ra cuộc sụp đổ thế chấp gần hai thập kỷ trước.

Chỉ số Buffett và mức cảnh báo cao nhất

Trong khi đó, chỉ số định giá lâu năm của Warren Buffett, Chỉ số Buffett, hiện đang phát ra cảnh báo mạnh mẽ nhất kể từ kỷ nguyên dot-com.

Tỷ lệ giữa tổng vốn hóa thị trường chứng khoán Mỹ so với GDP đã đạt 233.7%, một mức cao kỷ lục mới.

“Nếu tỷ lệ này tiệm cận 200%, như vào năm 1999, bạn đang chơi với lửa,” Geiger Capital tuyên bố, dẫn lời Buffett.

Một chỉ số ở mức 233.7% cho thấy cổ phiếu Mỹ đang quá định giá so với nền kinh tế thực. Lịch sử cho thấy, tình trạng này thường đi kèm với những đợt điều chỉnh mạnh hoặc thị trường đi ngang nhiều năm.

Thị trường tiền điện tử đối mặt với thử thách

Thị trường tiền điện tử có vẻ như là nạn nhân đầu tiên của sự gia tăng nguy cơ tránh rủi ro này. Theo Coin Bureau, 790 tỷ USD đã bị xóa khỏi giá trị kể từ tháng 10, với tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử giảm từ 4.22 nghìn tỷ USD xuống còn 3.43 nghìn tỷ USD, loại bỏ tất cả các khoản lợi nhuận đạt được từ đầu năm 2025.

Cảnh báo bổ sung từ chuyên gia

Nhà phân tích tiền điện tử Ran Neuner cảnh báo rằng một sự điều chỉnh nhẹ trong thị trường chứng khoán có thể gây ra thêm tổn thất trong tài sản kỹ thuật số.

“Nguy cơ lớn nhất cho tiền điện tử lúc này là sự điều chỉnh 5–10% trong thị trường chứng khoán,” Neuner nói.

Khi Burry tăng gấp đôi vào các giao dịch bán khống và chỉ số của Buffett phát tín hiệu cảnh báo, thị trường đang đối mặt với áp lực ngày càng tăng khi vào cuối năm.

Dù điểm bùng nổ có thể từ sự tháo gỡ bong bóng AI, điều chỉnh lợi nhuận hoặc siết chặt thanh khoản, cả hai nhà đầu tư huyền thoại đều có vẻ sẵn sàng cho một cú sốc xảy ra.

Khi một số nhà đầu tư có tầm nhìn xa hàng đầu trên thế giới chuyển sang bi quan, có lẽ nên lắng nghe cảnh báo của họ trước khi bong bóng nổ. Vì vậy, các nhà giao dịch và nhà đầu tư tiền điện tử cần phải tỉnh táo và tự nghiên cứu kỹ lưỡng.