Gần 6 tỷ USD quyền chọn Bitcoin và Ethereum đáo hạn giữa tâm lý thị trường giảm giá

Gần 6 tỷ USD trong các tùy chọn Bitcoin và Ethereum hết hạn hôm nay, làm rung chuyển thị trường khi các cược giảm giá tăng mạnh. Các nhà giao dịch chuẩn bị cho sự giảm giá tiếp theo sau những tổn thất gần đây, với các lệnh bán chiếm ưu thế về khối lượng.

Các đợt hết hạn quy mô lớn thường thay đổi xu hướng ngắn hạn và báo hiệu sự căng thẳng trong giới đầu tư. Sự không chắc chắn gia tăng, cả về chính trị và trong lĩnh vực tiền điện tử, làm tăng cường tâm lý phòng thủ trên các thị trường.

Đáo hạn quyền chọn lớn gây lo ngại cho thị trường

Bitcoin đang giao dịch quanh mức 108,969 USD, lơ lửng ngay trên các mức hỗ trợ quan trọng khi các nhà giao dịch phái sinh tiếp tục định giá rủi ro giảm giá nhiều hơn.

Dữ liệu từ Deribit cho thấy tỷ lệ put-to-call là 0.83, với tổng số hợp đồng mở là 43,905 BTC và giá trị danh nghĩa vượt quá 4.79 tỷ USD.

Điểm đau tối đa hiện đang ở gần mức 116,000 USD. Đây là mức giá mà hầu hết các tùy chọn sẽ hết hạn vô giá trị. Điều này cho thấy các nhà giao dịch thấy tiềm năng tăng giá ngắn hạn bị hạn chế.

Theo Greeks.Live, hơn 1.15 tỷ USD đã chảy vào các lệnh bán ngắn hạn ngoài tiền (OTM) gần đây. Điều này chiếm khoảng 28% tổng khối lượng tùy chọn.

Sự lệch lạc của các tùy chọn đã chuyển sang tiêu cực mạnh. Điều này phản ánh nhu cầu bảo vệ giảm giá nặng nề nhất kể từ khi thị trường giảm vào ngày 11.

Các nhà tạo lập thị trường và các nhà cung cấp thanh khoản dường như đang tích cực định vị cho một sự điều chỉnh, báo hiệu sự lo lắng ngày càng tăng về sự ổn định của thị trường rộng lớn hơn.

Sự thay đổi trong tâm lý này cho thấy việc phòng ngừa rủi ro thông qua các lệnh bán là chiến lược thận trọng nhất hiện nay, đặc biệt là trong bối cảnh bất ổn chính trị và kinh tế vĩ mô đang diễn ra.

Tâm lý mong manh và áp lực vĩ mô

Tâm lý chung trên thị trường tiền điện tử vẫn thận trọng giảm giá, với các nhà giao dịch nhắm đến mức 93,500 USD như một đáy tiềm năng và 100,000 USD như một mục tiêu tăng giá ngắn hạn nếu có sự phục hồi.

Trong khi đó, Ethereum đang giao dịch ở mức 3,921 USD, ngay dưới mức đau tối đa là 4,100 USD. Hợp đồng mở là 251,884 ETH, và tỷ lệ put-to-call là 0.81, phản ánh vị thế phòng thủ tương tự.

Một phần của sự lo lắng xuất phát từ cuộc khủng hoảng Selini Capital, được cho là quỹ này đã mất 50 triệu USD thông qua một giao dịch cơ sở thất bại.

Sự cố này đã ảnh hưởng nặng nề đến thị trường phái sinh, với các nhà giao dịch cho rằng mức chiết khấu của IBIT và sự cần thiết để Selini ổn định trước khi bất kỳ chất xúc tác tăng giá đáng kể nào có thể xuất hiện.

Đồng thời, sự biến động chính trị tiếp tục tạo ra sự không chắc chắn. Có sự thất vọng về những phát ngôn thất thường của chính quyền Trump về thuế quan và lệnh trừng phạt dầu mỏ, gây ra những biến động không thể đoán trước trên thị trường.

Sự kết hợp giữa tiếng ồn chính sách và căng thẳng đòn bẩy đang giết chết sự thèm muốn rủi ro trên toàn bộ thị trường.

Mặc dù có áp lực, một số người tham gia đang thận trọng bán các lệnh bán gần các đáy được cho là, một chiến lược trong giao dịch tùy chọn nhằm tìm kiếm lợi nhuận từ các đợt phục hồi tiềm năng.

Tuy nhiên, dòng chảy trong phiên giao dịch châu Á vẫn duy trì xu hướng giảm giá đáng kể, với các nhà giao dịch dự đoán tiếp tục bán ra.

Căng thẳng kỹ thuật gia tăng

Với sự lệch lạc ngày càng sâu vào vùng tiêu cực trên các kỳ hạn và dòng chảy tùy chọn bị chi phối bởi các biện pháp phòng ngừa giảm giá, câu chuyện thị trường đã chuyển sang phòng thủ.

Tỷ lệ put-to-call phản ánh các nhà giao dịch đang chuẩn bị cho sự biến động ngắn hạn hơn là sự đầu hàng dài hạn. Các đường chiến đấu của Bitcoin rơi vào khoảng 93,500 USD như hỗ trợ đáy tiềm năng và 100,000 USD như ngưỡng phục hồi. Tuy nhiên, mức 116,000 USD lại là điểm đau đang lơ lửng phía trên.

Trừ khi điều kiện vĩ mô cải thiện hoặc cuộc khủng hoảng của Selini ổn định, xu hướng giảm giá trong thị trường tùy chọn cho thấy rằng động thái lớn tiếp theo của tiền điện tử có thể vẫn diễn ra theo hướng giảm.