Từ DEX đến hệ điều hành tài chính: ChefWEN về kiến trúc Sui của Momentum Finance và cầu nối TradFi

Momentum Finance, trước đây được biết đến chủ yếu như một sàn giao dịch phi tập trung (DEX), đã thực hiện một bước chuyển đổi tinh vi, định vị mình như một “Hệ điều hành tài chính” (FOS) toàn diện trong hệ sinh thái Sui. Sự chuyển đổi này đại diện cho một tầm nhìn vượt xa việc hoán đổi token đơn giản, nhằm xây dựng cơ sở hạ tầng nền tảng cho kỷ nguyên tài chính mã hóa tiếp theo.

Để hiểu chiến lược đằng sau sự phát triển này, từ kiến trúc ba lớp đến cổng kết nối tổ chức Momentum X, chúng tôi đã ngồi lại với ChefWEN, Nhà sáng lập Momentum Finance, để thảo luận về tầm nhìn của công ty, các sản phẩm chính và con đường kết nối tài chính truyền thống và phi tập trung.

Tầm nhìn và kiến trúc: Xây dựng hệ điều hành tài chính

Momentum Finance đã phát triển đáng kể từ khi ra mắt ban đầu thành một “Hệ điều hành tài chính”. Bạn có thể giải thích tầm nhìn thúc đẩy sự chuyển đổi này không?

ChefWEN: Tầm nhìn của chúng tôi bắt nguồn từ một quan sát đơn giản: DeFi vẫn là một tập hợp các ứng dụng rời rạc, độc lập. Để đạt được một tỷ người dùng tiếp theo, nó cần sự gắn kết và độ tin cậy của một hệ điều hành hiện đại. Momentum đang xây dựng lớp nền tảng đó.

Chúng tôi bắt đầu như một DEX vì thanh khoản là trái tim của tài chính. Nhưng một trái tim cần một hệ tuần hoàn. Và ‘Hệ điều hành tài chính’ của chúng tôi cung cấp điều đó: một lớp liền mạch, kết nối nơi các giao thức có thể truy cập thanh khoản sâu, quản lý kho bạc của họ, và thậm chí ra mắt token của họ, tất cả đều được xây dựng trên một cơ sở hạ tầng an toàn và có thể mở rộng. Chúng tôi không chỉ là nơi để hoán đổi token; chúng tôi là nền tảng mà tương lai của tài chính đang được xây dựng.

Tại sao Momentum Finance chọn Sui làm cơ sở hạ tầng cốt lõi, đặc biệt khi các chuỗi khác đã trưởng thành?

ChefWEN: Đây là một quyết định chiến lược, không chỉ là kỹ thuật. Chúng tôi đã đánh giá các chuỗi đã được thiết lập và nhận thấy rằng các hạn chế về khả năng mở rộng và phí cao của họ cuối cùng sẽ giới hạn sự phức tạp của các ứng dụng mà chúng tôi có thể xây dựng. Sui, với mô hình tập trung vào đối tượng và ngôn ngữ Move, được xây dựng cho các hoạt động tài chính phức tạp, thông lượng cao mà chúng tôi hình dung.

Những lợi thế là rõ ràng: tính cuối cùng gần như tức thì cho trải nghiệm người dùng liền mạch, khả năng mở rộng ngang tăng trưởng theo nhu cầu, và các tính năng bảo mật vốn có của Move, rất quan trọng khi quản lý giá trị thực. Đối với một Hệ điều hành tài chính, chuỗi cơ bản phải vừa hiệu quả vừa an toàn. Sui cung cấp nền tảng vô song đó, cho phép chúng tôi xây dựng một hệ thống hiệu quả về vốn và an toàn hơn từ đầu.

Bạn có thể chi tiết Kiến trúc Ba Lớp của Momentum không?

ChefWEN: Chắc chắn rồi. Hãy nghĩ về nó như một ngăn xếp kết nối thế giới tài chính cũ với thế giới mới, tạo ra một động cơ tự củng cố cho sự phát triển.

1. Lớp Thanh khoản: Đây là cốt lõi của chúng tôi, được cung cấp bởi DEX hiệu quả về vốn của chúng tôi. Nó đảm bảo rằng thanh khoản sâu, bền vững là nền tảng của mọi thứ khác.
2. Lớp Ngăn xếp: Đây là nơi chúng tôi trở thành một ‘Hệ điều hành.’ Nó bao gồm Công cụ Kho bạc của chúng tôi cho các giao thức, MSafe để quản lý tài sản an toàn, và Phòng thí nghiệm Tạo Token của chúng tôi. Lớp này cung cấp các ‘ứng dụng’ và dịch vụ thiết yếu cho người khác xây dựng và quản lý hoạt động tài chính của họ trên Sui.
3. Cầu nối TradFi (Momentum X): Đây là cổng kết nối của chúng tôi. Nó là lớp tuân thủ, cấp độ tổ chức cho phép tài chính truyền thống kết nối với hệ sinh thái DeFi của chúng tôi, mang lại vốn và tính hợp pháp.

Những lớp này không bị cô lập; chúng tạo ra một vòng phản hồi mạnh mẽ. Thanh khoản sâu thu hút các giao thức đến Ngăn xếp của chúng tôi, và một Ngăn xếp mạnh mẽ thu hút người dùng tổ chức thông qua Momentum X, điều này lại làm sâu sắc thêm thanh khoản. Đó là một chu kỳ tốt đẹp.

Sản phẩm chủ chốt và chiến lược: Bảo vệ kho bạc kỹ thuật số

Nền tảng của bạn nhấn mạnh MSafe và Công cụ Kho bạc. Bạn đang giải quyết những điểm đau cụ thể nào cho các dự án phi tập trung ngày nay?

ChefWEN: Điểm đau lớn nhất cho các dự án phi tập trung ngày nay là sự mong manh trong hoạt động. Nhiều dự án có kho bạc trị giá hàng triệu USD nhưng đang quản lý chúng bằng ví multisig cồng kềnh, thiếu khả năng hiển thị và dễ bị lỗi con người hoặc tấn công. Một doanh nghiệp hiện đại sẽ không chấp nhận mức độ rủi ro hoạt động này, và các giao thức DeFi cũng không nên.

Công cụ Kho bạc của chúng tôi giải quyết điều này bằng cách cung cấp một bảng điều khiển chuyên dụng cho quản lý kho bạc trên chuỗi, nghĩ đến các chiến lược lợi nhuận tinh vi, phát trực tuyến thanh toán đáng tin cậy và báo cáo tài chính minh bạch. MSafe, mà chúng tôi đã tích hợp, cung cấp một tiêu chuẩn multisig an toàn và thân thiện với người dùng hơn. Cùng nhau, chúng biến kho bạc của một dự án từ một tài sản tĩnh, rủi ro thành một động cơ tài chính động, hiệu quả và an toàn. Chúng tôi đang cung cấp cho các giao thức các công cụ mà bất kỳ doanh nghiệp trưởng thành nào cũng mong đợi để quản lý và triển khai vốn hiệu quả.

Mục đích chiến lược của Momentum X, lớp tập trung vào tổ chức của bạn là gì?

ChefWEN: Momentum X tồn tại để giải quyết vấn đề ‘dặm cuối cùng’ cho việc chấp nhận DeFi của tổ chức. Các tổ chức không thể hoạt động trong một thế giới của các khu vực xám về quy định và rủi ro người chủ chốt. Họ yêu cầu tuân thủ, rõ ràng và các giải pháp lưu ký an toàn trước khi triển khai vốn đáng kể.

Momentum X sẽ hoạt động như lớp tuân thủ và cổng kết nối cần thiết, cung cấp các tính năng như tích hợp KYC/KYB, đối tác lưu ký được cấp phép và một khung pháp lý rõ ràng cho phép tài chính truyền thống tham gia vào các bể thanh khoản sâu của chúng tôi với sự tự tin. Đây không phải là một sản phẩm riêng biệt; nó là cầu nối an toàn kết nối vốn lớn của TradFi với sự đổi mới của DeFi trên nền tảng của chúng tôi, cụ thể là trên Sui.

Bạn xem ai là đối thủ chính của mình, và chiến lược “hào quang” của bạn là gì?

ChefWEN: Đó là một câu hỏi hay. Trên bề mặt, bạn có thể chỉ ra các DEX khác trên Sui hoặc thậm chí các trung tâm thanh khoản chuỗi chéo. Nhưng đối thủ thực sự của chúng tôi là toàn bộ cơ sở hạ tầng tài chính truyền thống và trạng thái phân mảnh của DeFi.

Hào quang của chúng tôi không chỉ là một tính năng; đó là sức mạnh của hệ sinh thái tích hợp của chúng tôi. Một đối thủ có thể sao chép một DEX, nhưng rất khó để tái tạo một Lớp Thanh khoản tích hợp sâu, một bộ sản phẩm đầy đủ (Lớp Ngăn xếp), và một cầu nối tổ chức đáng tin cậy (Momentum X) tất cả hoạt động hài hòa. Hào quang của chúng tôi là hiệu ứng mạng giữa các lớp này. Càng nhiều giao thức sử dụng Công cụ Kho bạc của chúng tôi, thanh khoản của chúng tôi càng sâu. Thanh khoản càng sâu, chúng tôi càng hấp dẫn đối với các tổ chức thông qua Momentum X. Điều này tạo ra một rào cản đáng kể để gia nhập và một lợi thế cạnh tranh thực sự bền vững.

Hệ sinh thái và triển vọng: Các chỉ số và tương lai

Bạn có thể giải thích vai trò của Phòng thí nghiệm Tạo Token của bạn không?

ChefWEN: Phòng thí nghiệm Tạo Token là nơi kiểm soát chất lượng và bệ phóng cho thế hệ dự án tiếp theo của chúng tôi. Vấn đề lớn nhất trong việc ra mắt token ngày nay là sự bất đối xứng thông tin và rủi ro kỹ thuật, điều này gây hại cho cả người dùng và những nhà xây dựng nghiêm túc.

Phòng thí nghiệm của chúng tôi cung cấp nhiều hơn chỉ là một bệ phóng kỹ thuật. Chúng tôi cung cấp tư vấn về tokenomics, đánh giá bảo mật thông qua các đối tác của chúng tôi, và truy cập ngay lập tức vào thanh khoản sâu, công bằng trên DEX của chúng tôi. Chúng tôi không chỉ là một vòi nước; chúng tôi là một bộ lọc và một bộ tăng tốc, đảm bảo rằng các dự án chất lượng cao có khởi đầu tốt nhất có thể trong hệ sinh thái Sui và Momentum. Điều này duy trì chất lượng của Lớp Ngăn xếp của chúng tôi.

Những chỉ số quan trọng nhất hiện nay để xác định thành công cho Momentum là gì?

ChefWEN: Mặc dù Tổng Giá Trị Khóa (TVL) và khối lượng giao dịch là những chỉ số sức khỏe quan trọng, chúng tôi tập trung vào những chỉ số sâu hơn, có ý nghĩa hơn để xác nhận mô hình FOS của chúng tôi.

Đầu tiên, là sự duy trì và sử dụng giao thức của Lớp Ngăn Xếp của chúng tôi. Có bao nhiêu dự án đang tích cực sử dụng Công Cụ Ngân Khố của chúng tôi hàng tháng? Điều này cho thấy sự phù hợp thực sự của sản phẩm với thị trường, vượt xa một lần hoán đổi token ngắn ngủi.

Thứ hai, là sự tăng trưởng của doanh thu từ phí từ các nguồn khác ngoài các giao dịch hoán đổi đơn giản. Điều này chứng minh sự đa dạng hóa và độ bền vững của các dịch vụ trong hệ sinh thái của chúng tôi.

Và thứ ba, là khối lượng dòng chảy từ các tổ chức thông qua Momentum X khi nó hoạt động. Những chỉ số này cho chúng tôi biết rằng chúng tôi đang xây dựng một hệ sinh thái tài chính bền vững, không chỉ là một địa điểm giao dịch phổ biến.

Tầm nhìn cuối cùng của bạn cho tài chính mã hóa là gì?

ChefWEN: Tôi tin rằng tất cả các tài sản có giá trị, từ bất động sản và cổ phiếu đến tài sản trí tuệ, sẽ được mã hóa và giao dịch trên chuỗi. Điều này không chỉ dành cho những người đam mê tiền mã hóa; mà là về một hệ thống tài chính toàn cầu, thanh khoản và dễ tiếp cận, loại bỏ những sự không hiệu quả của hệ thống cũ.

Vai trò của Momentum trong việc này là trở thành hạ tầng cốt lõi. Chúng tôi sẽ là nền tảng nơi các tài sản mã hóa này được giao dịch, quản lý và tích hợp vào các sản phẩm tài chính phức tạp. Chúng tôi đang xây dựng hệ thống để biến việc di chuyển giá trị toàn cầu, không ma sát thành hiện thực.

Những rủi ro và thách thức lớn nhất mà bạn dự đoán trong 12-18 tháng tới là gì?

ChefWEN: Chúng tôi rất rõ ràng về những thách thức. Tôi sẽ phân loại chúng thành ba lĩnh vực: