Quản lý quỹ Nam Phi khuyến cáo thận trọng với Bitcoin ETF

Công ty quản lý tài sản Sygnia Ltd. có trụ sở tại Nam Phi, với tài sản trị giá 20 tỷ USD, khuyên các nhà đầu tư nên hạn chế đầu tư vào Bitcoin, mặc dù quỹ tiền điện tử mới của họ đang thu hút dòng tiền mạnh mẽ.

Sygnia đã ra mắt quỹ ETF Bitcoin, quỹ Sygnia Life Bitcoin Plus, vào tháng 06. Công ty đã khuyến nghị rõ ràng rằng khách hàng không nên phân bổ quá 5% tài sản tùy ý hoặc tài sản hưu trí của họ vào quỹ này, quỹ theo dõi iShares Bitcoin Trust ETF.

Quản lý quỹ khuyên thận trọng ngay sau khi ra mắt sản phẩm

Khi nhu cầu về tài sản kỹ thuật số tăng lên ở Nam Phi, cho thấy sự quan tâm ngày càng tăng từ cả nhà đầu tư nhỏ lẻ và tổ chức, công ty đã đưa ra hướng dẫn. Họ cũng chủ động liên hệ với khách hàng đang cố gắng phân bổ toàn bộ danh mục đầu tư của mình vào quỹ, cảnh báo về sự biến động mạnh của tài sản này.

Công ty cũng nhắc lại rằng các nhà đầu tư không nên vượt quá mức phân bổ 5% tài sản tùy ý hoặc tài sản hưu trí vào quỹ. Điều này là do bitcoin đã có mức tăng đáng kể trong năm qua, tăng hơn 80%, nhưng giá vẫn biến động, giảm hơn 2.4% trong tuần qua.

“Vai trò của chúng tôi là ngăn chặn các nhà đầu tư chấp nhận rủi ro không cân xứng,” Magda Wierzycka, CEO của Sygnia, cho biết trong một cuộc phỏng vấn với Bloomberg TV vào ngày 22/09. “Bitcoin rất thú vị, nhưng không phải là con đường đảm bảo đến sự giàu có. Nó cần được quản lý cẩn thận trong một danh mục đầu tư đa dạng.”

Thị trường mới nổi có thể đối mặt với biến động lớn hơn

Bối cảnh tài chính của Nam Phi sẽ thay đổi đáng kể khi các ETF Bitcoin mới đang chờ phê duyệt từ cơ quan quản lý. Những sản phẩm này có khả năng thúc đẩy việc chấp nhận tài sản kỹ thuật số trong nước, nhưng các nhà phân tích khuyến cáo nhà đầu tư cần có kỷ luật. Các nhà phân tích cảnh báo rằng các thị trường mới nổi như Nam Phi có thể đối mặt với sự biến động gia tăng.

Quản lý quỹ dự định giới thiệu thêm các ETF tiền điện tử trên Sở Giao dịch Chứng khoán Johannesburg khi có sự chấp thuận từ cơ quan quản lý.

Sự thận trọng xuất phát từ sự dễ bị tổn thương vốn có của các thị trường này trước những biến động giá đột ngột, một thực tế được khuếch đại bởi thu nhập bình quân đầu người thấp hơn so với các quốc gia phát triển. Các công ty tài chính đang can thiệp để đóng vai trò là lực lượng ổn định.

Ví dụ, Sygnia đang khuyến khích sự tham gia có hiểu biết thay vì cam kết đầu cơ quá mức. CEO của Sygnia, Wierzycka, nhấn mạnh rằng mặc dù Bitcoin ngày càng được coi là một khoản đầu tư dài hạn hợp pháp, vị trí của nó trong danh mục đầu tư phải được đo lường.

“Ngay cả với tiềm năng tăng trưởng, rủi ro của việc đầu tư quá mức là rất thực tế,” cô lưu ý. Quan điểm thận trọng của công ty phản ánh thực tế thị trường, khuyến nghị rằng tiền điện tử nên là một phần nhỏ, chiến lược trong một kế hoạch đầu tư rộng lớn hơn.

Sự bùng nổ ETF của Bitcoin đang hạ nhiệt?

Xu hướng thúc đẩy các sản phẩm được quản lý đang diễn ra trong bối cảnh tăng trưởng mạnh mẽ của thị trường tiền điện tử toàn cầu. Các sản phẩm giao dịch liên quan đến Bitcoin hiện kiểm soát hơn 1.47 triệu BTC, chiếm khoảng 7% tổng cung Bitcoin. Phần lớn trong số này được nắm giữ bởi các ETF có trụ sở tại Mỹ, với IBIT của BlackRock dẫn đầu với khoảng 747,000 BTC, tiếp theo là FBTC của Fidelity với gần 200,000 BTC.

Mặc dù có dòng tiền lớn, các xu hướng gần đây cho thấy một giai đoạn hạ nhiệt. Các ETP Bitcoin đã trải qua 301 triệu USD dòng tiền ra trong tháng 08, trong khi các quỹ tập trung vào Ethereum đã chứng kiến sự gia tăng, thu hút gần 4 tỷ USD.

Các nhà quan sát thị trường dự đoán rằng sự kết hợp giữa các ETF được quản lý và các thực hành tư vấn cẩn thận có thể thúc đẩy sự tham gia an toàn hơn của nhà đầu tư và tăng trưởng bền vững trong lĩnh vực tiền điện tử của Nam Phi.