3 lý do nhà giao dịch crypto đối mặt với rủi ro thanh lý lớn trong tháng 09/2023
Dữ liệu phái sinh mới nhất cho Bitcoin và thị trường altcoin rộng lớn hơn cho thấy rằng các nhà giao dịch đang đối mặt với rủi ro thanh lý lớn vào tháng 09/2025.
Các nhà giao dịch nên chuẩn bị như thế nào cho mối đe dọa này? Bài viết này sẽ xem xét dữ liệu mới nhất và những hiểu biết từ những người tham gia thị trường có kinh nghiệm.
Thị trường phái sinh tháng 09 nóng lên với hơn 220 tỷ USD lãi suất mở
Lý do đầu tiên nằm ở Open Interest đạt mức cao kỷ lục trong tháng 09. Con số này đại diện cho tổng giá trị của các vị thế mở trên thị trường và báo hiệu rủi ro thanh lý tiềm ẩn bất cứ lúc nào.
Theo dữ liệu từ CoinGlass, tổng Open Interest của hợp đồng tương lai tiền điện tử đã vượt qua 220 tỷ USD, thiết lập mức cao mới hàng tháng. Các nhà giao dịch ngắn hạn đang tăng cường đòn bẩy một cách mạnh mẽ, với các vị thế mở tăng mạnh dựa trên kỳ vọng về các sự kiện kinh tế sắp tới.
Crypto Market Open Interest. Nguồn: Coinglass
Lý do thứ hai xác nhận rằng giao dịch phái sinh hiện đang chiếm ưu thế so với giao dịch giao ngay.
Dữ liệu từ CoinGlass cho thấy tỷ lệ khối lượng giao dịch của Bitcoin Perpetual Futures so với Spot vẫn ở mức cao, với khối lượng futures cao gấp tám đến mười lần so với spot.
Bitcoin Perpetual Futures/Spot Volume Ratio. Nguồn: Coinglass
Những chỉ số này báo hiệu khả năng xảy ra thanh lý kỷ lục, đặc biệt khi các quyết định về lãi suất quan trọng đang đến gần.
Lý do thứ ba xuất phát từ sự biến động bất ngờ, mặc dù hầu hết các nhà giao dịch tin rằng họ đã biết cách Cục Dự trữ Liên bang sẽ quyết định.
Mặc dù các cuộc tranh luận vẫn tiếp tục về việc liệu thị trường có xu hướng sau cuộc họp FOMC hay không, nhà phân tích Crypto Bully đã lưu ý trên X rằng kết quả FOMC không đảm bảo hướng đi của giá. Thay vào đó, nó chủ yếu mang lại sự biến động. Sự biến động này có thể gây ra tổn thất cho các vị thế long và short, dẫn đến thanh lý hàng loạt.
CoinGlass cũng báo cáo rằng các cụm vị thế nặng về thanh lý nằm trên và dưới mức giá hiện tại của Bitcoin.
“Thanh khoản đòn bẩy cao. Cả vị thế long và short có đòn bẩy cao sẽ bị thanh lý,” CoinGlass dự đoán.
Việc tiếp xúc lớn với phái sinh của Bitcoin có thể kích hoạt thanh lý kỷ lục trên toàn thị trường. Bản đồ thanh lý cho thấy nếu BTC giảm xuống còn 104,500 USD trong tháng này, khối lượng thanh lý tích lũy cho các vị thế long có thể vượt quá 10 tỷ USD.
Ngược lại, nếu BTC tăng và thiết lập mức cao mới trên 124,000 USD, các vị thế short có thể đối mặt với tổn thất hơn 5.5 tỷ USD.
Bitcoin Exchange Liquidation Map. Nguồn: Coinglass.
BeInCrypto cũng nhấn mạnh một số altcoin đang đối mặt với rủi ro thanh lý đáng kể trong tuần này.
Các nhà giao dịch có thể làm gì để giảm thiểu tổn thất? Nhà phân tích Luckshury giải thích rằng giao dịch phái sinh có nghĩa là cạnh tranh trực tiếp với các sàn giao dịch. Do đó, các nhà giao dịch phải xác định các vùng giá có khả năng kích hoạt thanh lý hàng loạt và giới hạn kích thước vị thế của họ cho phù hợp.
Bài viết đề xuất
