Vàng đi ngang dưới mức 4.800$ khi rủi ro Hormuz và sự tăng giá của USD làm giảm hy vọng ngoại giao với Iran

• Vàng vẫn trong trạng thái phòng thủ, mặc dù thiếu lực bán tiếp theo giữa các tín hiệu trái chiều.
• Đồng USD được hỗ trợ bởi rủi ro Hormuz và đóng vai trò như một lực cản đối với kim loại quý.
• Hy vọng ngoại giao với Iran và sự giảm dần kỳ vọng tăng lãi suất của Fed giới hạn đà tăng của USD, hỗ trợ vàng thỏi.

Vàng (XAU/USD) đảo chiều khỏi mức giảm nhẹ trong phiên châu Á về vùng 4.768-4.767$, hoặc mức đáy ba ngày, mặc dù thiếu lực mua tiếp theo và vẫn duy trì dưới mốc 4.800$ giữa các tín hiệu trái chiều. Mặc dù các nỗ lực ngoại giao nhằm chấm dứt xung đột Trung Đông đang gia tăng, dấu hiệu căng thẳng giữa Mỹ và Iran vẫn tồn tại do việc phong tỏa hải quân của Mỹ đối với các cảng của Iran. Điều này được xem là hỗ trợ vị thế đồng USD (USD) như một đồng tiền dự trữ và tạo ra lực cản đối với hàng hóa.

Trong khi đó, lệnh ngừng bắn 10 ngày giữa Israel và Lebanon đã thắp lên hy vọng về một thỏa thuận hòa bình tiềm năng giữa Mỹ và Iran. Thực tế, Tổng thống Mỹ Donald Trump đã bày tỏ sự lạc quan và nói với các phóng viên vào thứ Năm rằng Iran đang gần đạt được thỏa thuận. Theo Wall Street Journal, Washington và Tehran đã đồng ý về nguyên tắc tổ chức các cuộc đàm phán mới, mặc dù chưa có thời gian hay địa điểm cụ thể cho cuộc họp. Tuy nhiên, những diễn biến này vẫn hỗ trợ tâm lý rủi ro tích cực, cùng với việc giảm dần khả năng tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), đã giới hạn sự phục hồi của USD từ mức thấp nhất kể từ cuối tháng Hai và hạn chế đà giảm của vàng.

Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ công bố đầu tuần này đã làm dịu bớt lo ngại về tác động lạm phát từ sự tăng giá năng lượng do chiến tranh. Thêm vào đó, các cược về việc giảm căng thẳng hơn nữa ở Trung Đông giữ giá dầu thô trong trạng thái phòng thủ và làm dịu kỳ vọng diều hâu của Fed. Các nhà giao dịch hiện đang định giá khoảng 30% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào cuối năm, khiến các nhà giao dịch dè dặt trong việc định vị cho bất kỳ đà tăng thêm nào của USD, đồng thời hỗ trợ kim loại vàng không sinh lợi. Do đó, sẽ là khôn ngoan khi chờ đợi một số đợt bán tiếp theo trước khi định vị cho việc kéo dài đợt thoái lui trong tuần này từ mức cao gần một tháng.

Tiến về phía trước, không có dữ liệu kinh tế quan trọng nào từ Mỹ dự kiến công bố vào thứ Sáu, khiến USD phụ thuộc vào các bài phát biểu của các thành viên FOMC có ảnh hưởng. Tuy nhiên, trọng tâm sẽ tiếp tục dồn vào một vòng đàm phán hòa bình Mỹ-Iran khác có thể diễn ra vào cuối tuần này. Các tin tức sắp tới có thể tiếp tục gây biến động trên thị trường tài chính và tạo ra những cơ hội giao dịch đáng kể quanh vàng. Tuy nhiên, cặp XAU/USD vẫn trên đà ghi nhận mức tăng khiêm tốn trong tuần thứ ba liên tiếp.

Biểu đồ 4 giờ XAU/USD

Vàng tiếp tục vật lộn để vượt qua rào cản SMA 200 kỳ trên biểu đồ H4

Từ góc độ kỹ thuật, nỗ lực thất bại qua đêm để chinh phục Đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 kỳ trên biểu đồ 4 giờ cho thấy cần thận trọng đối với các nhà giao dịch tăng giá. Tuy nhiên, đà giảm tiếp theo đã dừng lại trước mức thoái lui 50% của đợt giảm tháng Ba, do đó nên chờ đợi một số đợt bán tiếp theo dưới vùng hỗ trợ 4.765$ trước khi định vị cho bất kỳ mức giảm nào thêm.

Trong khi đó, các chỉ báo động lượng trái chiều, với Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) dao động gần mức trung lập 50 và Đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) tiếp tục giảm sâu dưới đường 0 với tín hiệu tiêu cực. Điều này cho thấy người bán vẫn giữ ưu thế chiến thuật trừ khi giá có thể lấy lại ngưỡng kháng cự SMA 200 kỳ quan trọng, quanh mức 4.814$. Tiếp theo là rào cản Fibonacci mạnh hơn tại mức thoái lui 61,8% gần 4.912$. Cần có một sự bứt phá bền vững qua các ngưỡng này để làm dịu xu hướng giảm hiện tại và mở đường hướng tới 5.130$ và 5.409$.

Về phía hỗ trợ, mức hỗ trợ ban đầu tương ứng với mức thoái lui 50,0% tại 4.759$, và một sự phá vỡ dưới mức này sẽ làm lộ các mức hỗ trợ Fibonacci tiếp theo tại 4.606$ và sau đó là 4.416$, nơi người mua được kỳ vọng sẽ thể hiện sự quan tâm nhiều hơn trong việc bảo vệ cấu trúc xu hướng tăng rộng hơn.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự trợ giúp của công cụ AI.)