Giá vàng tăng do kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Mỹ và căng thẳng địa chính trị
- Giá vàng tăng trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Tư.
- Những kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Mỹ và những căng thẳng địa chính trị đang diễn ra đã thúc đẩy giá vàng.
- Một số hoạt động chốt lời và tái cân bằng danh mục đầu tư không thể bị loại trừ trước kỳ nghỉ Tết Nguyên Đán.
Giá vàng (XAU/USD) kéo dài đà tăng trên 4.350$ trong giờ giao dịch châu Á vào thứ Tư. Giá vàng đã tăng khoảng 65% trong năm nay và đang trên đà ghi nhận mức tăng hàng năm lớn nhất kể từ năm 1979. Đà tăng của kim loại quý này được củng cố bởi triển vọng về việc cắt giảm lãi suất của Mỹ trong năm 2026. Lãi suất thấp hơn có thể giảm chi phí cơ hội của việc nắm giữ vàng, hỗ trợ cho kim loại quý không sinh lời này.
Hơn nữa, cuộc xung đột kéo dài giữa Israel và Iran cùng với những căng thẳng giữa Mỹ và Venezuela có thể thúc đẩy kim loại màu vàng. Điều đáng lưu ý là các nhà giao dịch tìm kiếm tài sản có thể bảo toàn giá trị trong những thời kỳ không chắc chắn, điều này hỗ trợ cho một tài sản trú ẩn an toàn truyền thống như vàng.
Mặt khác, việc tăng yêu cầu ký quỹ đối với hợp đồng tương lai vàng và bạc của Tập đoàn Giao dịch Hàng hóa Chicago (CME) có thể thúc đẩy hoạt động chốt lời rộng rãi và tái cân bằng danh mục đầu tư, điều này có thể hạn chế đà tăng của kim loại màu vàng. Thêm vào đó, những tiến triển được báo cáo về một thỏa thuận hòa bình ở Ukraine có thể kéo giá vàng xuống thấp hơn.
Các nhà giao dịch chuẩn bị cho việc công bố báo cáo Số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ vào cuối ngày thứ Tư. Các nhà kinh tế dự báo một sự gia tăng khiêm tốn trong số đơn mới cho tuần kết thúc vào ngày 27 tháng 12 lên 220.000, so với 214.000 trong tuần trước. Thị trường tài chính dự kiến sẽ giao dịch với khối lượng thấp khi các nhà giao dịch chuẩn bị cho kỳ nghỉ Tết Nguyên Đán.
Tổng hợp hàng ngày về các yếu tố tác động thị trường: Vàng hướng tới mức tăng giá hàng năm lớn nhất trong hơn 40 năm
- Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã quyết định cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps), đưa lãi suất quỹ liên bang về mức mục tiêu từ 3,50%–3,75%. Những người ủng hộ đã chỉ ra những rủi ro giảm đối với việc làm và áp lực lạm phát đang giảm.
- Thống đốc Fed Stephen Miran đã bỏ phiếu chống lại hành động này ủng hộ một đợt cắt giảm lớn, trong khi Thống đốc Fed Chicago Austan Goolsbee và Jeff Schmid của Kansas City đã không đồng ý với việc giữ nguyên lãi suất.
- Theo biên bản cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) vào các ngày 9-10 tháng 12, hầu hết các quan chức Fed thấy rằng việc cắt giảm lãi suất thêm là phù hợp miễn là lạm phát giảm theo thời gian, mặc dù họ vẫn còn chia rẽ về thời điểm và mức độ cắt giảm.
- Sau khi công bố biên bản FOMC, xác suất cắt giảm vào tháng Giêng dựa trên hợp đồng tương lai quỹ liên bang đã giảm nhẹ xuống khoảng 15%, theo công cụ FedWatch của CME.
- Tập đoàn Giao dịch Hàng hóa Chicago (CME), một trong những sàn giao dịch hàng hóa lớn nhất thế giới, đã tăng yêu cầu ký quỹ đối với vàng, bạc và các kim loại khác trong một thông báo được đăng trên trang web của sàn giao dịch vào tuần trước. Những thông báo này yêu cầu các nhà giao dịch phải đặt cọc nhiều tiền mặt hơn cho các giao dịch của họ để bảo đảm chống lại khả năng nhà giao dịch sẽ không thực hiện hợp đồng khi họ nhận hàng.
Vàng duy trì xu hướng tăng, với động lực RSI tăng giá
Giá vàng giao dịch trong vùng tích cực trong ngày. Theo biểu đồ hàng ngày, triển vọng tăng giá của kim loại quý vẫn được giữ nguyên khi giá giữ trên đường trung bình động hàm mũ (EMA) 100 ngày quan trọng, trong khi các dải Bollinger mở rộng. Con đường có mức kháng cự ít nhất là hướng lên, với chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày chỉ lên trên đường giữa. Điều này thể hiện động lực đi lên trong ngắn hạn.
Rào cản tăng giá đầu tiên cho XAU/USD được nhìn thấy ở ranh giới trên của dải Bollinger là 4.520$. Những cây nến xanh và hành động ổn định trên mức này có thể thiết lập giá cho một đợt tăng hướng tới mức cao nhất mọi thời đại là 4.550$, trên đường đến mốc tâm lý 4.600$.
Mặt khác, mức hỗ trợ ban đầu cho vàng xuất hiện trong vùng 4.305-4.300$, đại diện cho mức thấp ngày 29 tháng 12 và mức tròn. Một sự thoái lui mạnh hơn có thể kéo kim loại màu vàng về mức thấp ngày 16 tháng 12 là 4.271$.
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
