Mất mát của vàng tỏa sáng khi phe đầu cơ giá lên cắt giảm lãi suất đánh giá mức độ ôn hòa của CPI yếu
- Vàng giảm sau khi gần đạt mức cao kỷ lục khi các nhà giao dịch chốt lời sau dữ liệu lạm phát Mỹ yếu hơn.
- CPI của Mỹ đạt mức thấp nhất trong nhiều năm, nhưng sự gián đoạn do đóng cửa chính phủ làm mờ độ tin cậy của dữ liệu.
- Kỳ vọng cắt giảm lãi suất Fed trong ngắn hạn bị hạn chế; đồng USD yếu và rủi ro địa chính trị giữ giá vàng ổn định.
Vàng (XAU/USD) đã xóa bỏ những mức tăng trước đó vào thứ Năm sau khi kim loại không sinh lời này tiếp cận mức cao nhất mọi thời đại (ATH) sau khi công bố báo cáo lạm phát yếu hơn mong đợi ở Mỹ. XAU/USD giao dịch ở mức 4.335$ sau khi bật lên từ mức thấp hàng ngày là 4.308$.
Giá vàng giảm khi thị trường nghi ngờ độ tin cậy của dữ liệu lạm phát, giữ nguyên xác suất cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng Giêng
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ trong tháng 11 đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ đầu năm 2021, theo Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS). Cả chỉ số CPI tổng hợp và CPI cơ bản đều giảm, nhưng các nhà kinh tế cảnh báo rằng việc đóng cửa chính phủ kéo dài 43 ngày có thể làm sai lệch một số dữ liệu mà các nhân viên BLS tổng hợp để công bố.
Khi lạm phát giảm, kỳ vọng rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất nên tăng lên, nhưng các nhà giao dịch đã tiếp nhận dữ liệu này với sự thận trọng, vì dữ liệu việc làm vẫn vững chắc như Bộ Lao động đã công bố trong báo cáo về Tình trạng thất nghiệp ban đầu gần đây.
Kỳ vọng rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất trong cuộc họp tiếp theo vào ngày 28 tháng Giêng vẫn không thay đổi ở mức 24%, theo dữ liệu xác suất lãi suất của Capital Edge. Tuy nhiên, trong cả năm tới, các nhà đầu tư đã định giá 60 điểm cơ bản nếu có cắt giảm, với đợt cắt giảm đầu tiên dự kiến vào tháng 6.
Điều này sẽ giữ áp lực lên đồng USD và là động lực cho giá vàng.
Trong khi đó, việc giảm bớt căng thẳng địa chính trị có thể hạn chế đà tăng của vàng khi các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Nga sẽ được nối lại vào cuối tuần này tại Miami, theo Politico.
Trước đó, lịch kinh tế của Mỹ sẽ có sự công bố chỉ số lạm phát ưa thích của Fed, Chỉ số Giá Chi tiêu cá nhân (PCE) cơ bản cùng với Chỉ số Tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan cho lần công bố cuối cùng.
Tổng hợp các yếu tố tác động đến thị trường: Vàng không thể tăng đà khi lạm phát Mỹ giảm
- Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ đã tăng 2,7% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 11, giảm từ 3,0% trong tháng 9 và thấp hơn so với kỳ vọng của thị trường về mức tăng 3,1%, dữ liệu từ Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) cho thấy. CPI cơ bản, không bao gồm thực phẩm và năng lượng, đã giảm xuống 2,6% so với cùng kỳ năm trước, từ mức 3,0% trước đó, cho thấy áp lực lạm phát cơ bản đang giảm thêm.
- Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu cho tuần kết thúc vào ngày 13 tháng 12 đã giảm xuống 224K, giảm từ mức 237K đã được điều chỉnh giảm trước đó và thấp hơn dự báo 225K, theo Bộ Lao động Mỹ.
- Xuất khẩu vàng vật chất từ Thụy Sĩ sang Ấn Độ đã giảm 15%, mức thấp nhất kể từ tháng 2, theo dữ liệu hải quan Thụy Sĩ công bố vào thứ Năm. Nguyên nhân của sự giảm này là do giá cao hơn.
- Xuất khẩu vàng từ Thụy Sĩ sang Ấn Độ đã giảm mạnh xuống 2 tấn trong tháng 11, giảm mạnh từ 26 tấn trong tháng 10, trong khi lượng hàng hóa xuất khẩu sang Trung Quốc, một thị trường tiêu thụ vàng lớn khác, đã tăng lên 12 tấn từ 2 tấn trong cùng kỳ.
- Lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đang giảm, với lãi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 3 điểm cơ bản xuống 4,12%. Lãi suất thực của Mỹ, có mối tương quan ngược với giá vàng, đã giảm 4 điểm cơ bản xuống 1,88%.
- Chỉ số đô la Mỹ (DXY), theo dõi hiệu suất của đồng đô la so với rổ sáu đồng tiền khác, đã tăng 0,03% lên 98,43.
Phân tích kỹ thuật: Đà tăng của vàng tạm dừng khi giảm xuống dưới 4.350$
Vàng dường như đã tích lũy khi người mua không thể vượt qua mức cao kỷ lục trước đó là 4.381$ để thách thức mốc 4.400$. Đà tăng đang giảm dần như được thể hiện bởi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI), đã rút lui khỏi vùng quá mua.
Nếu XAU/USD đóng cửa hàng ngày dưới 4.350$, mức hỗ trợ đầu tiên sẽ là 4.300$. Việc phá vỡ mức này sẽ tiếp cận mức cao ngày 11 tháng 12 tại 4.285$, với hỗ trợ tiếp theo ở mức 4.250$ trước khi có sự thoái lui sâu hơn về mức 4.200$.
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
