Dự báo giá vàng: XAU/USD điều chỉnh nhẹ xuống gần 4.320$ trước thềm công bố dữ liệu lạm phát của Mỹ
- Giá vàng giảm về gần 4.320$ trước dữ liệu CPI của Mỹ cho tháng 11.
- Đồng đô la Mỹ giao dịch cao hơn trong thời gian đếm ngược đến dữ liệu lạm phát.
- Fed khó có khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 1, công cụ CME FedWatch cho thấy.
Giá vàng (XAU/USD) giao dịch giảm 0,4% về gần 4.320$ trong phiên giao dịch châu Âu vào thứ Năm, mặc dù vẫn gần mức cao nhất mọi thời đại là 4.381$. Kim loại quý này chịu áp lực nhẹ khi đồng đô la Mỹ (USD) giao dịch cao hơn trước dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ cho tháng 11, sẽ được công bố vào lúc 13:30 GMT.
Tại thời điểm viết bài, Chỉ số đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của đồng Greenback so với sáu đồng tiền chính, tăng 0,15% lên gần 98,55.
Về mặt kỹ thuật, một đồng đô la Mỹ cao hơn khiến giá vàng trở thành một lựa chọn đắt đỏ cho các nhà đầu tư.
Những người tham gia thị trường sẽ theo dõi chặt chẽ dữ liệu lạm phát của Mỹ vì nó sẽ ảnh hưởng đến kỳ vọng của thị trường về triển vọng chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Lạm phát đầu vào của Mỹ dự kiến sẽ tăng lên 3,1% so với cùng kỳ năm trước từ mức 3% trong tháng 10, với CPI không bao gồm thực phẩm và năng lượng giữ ổn định ở mức 3%.
Các dấu hiệu về áp lực giá vẫn dai dẳng sẽ đè nặng lên kỳ vọng ôn hòa của Fed, trong khi các số liệu yếu sẽ thúc đẩy chúng.
Về lý thuyết, giá vàng hoạt động tốt hơn trong môi trường lạm phát cao, nhưng kịch bản suy giảm suy đoán ôn hòa của Fed sẽ không tốt cho các tài sản không sinh lời.
Hiện tại, công cụ CME FedWatch cho thấy xác suất Fed giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) xuống 3,25%-3,50% trong cuộc họp tháng 1 là 24,4%.
Phân tích kỹ thuật vàng
Giá vàng giao dịch giảm về gần 4.324,56$ vào thứ Năm. Giá đứng vững trên đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày đang tăng, hiện ở mức 4.230,13$, khi mức trung bình tiếp tục tăng đều, xác nhận xu hướng tăng. Sự chênh lệch mở rộng giữa giá giao ngay và EMA nhấn mạnh sức mạnh của xu hướng.
Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày ở mức 68,96 nằm ngay dưới mức quá mua sau khi giảm từ 72,44, cho thấy động lực mạnh mẽ nhưng đang giảm.
Nếu người mua giữ hành động giá trên mức trung bình đang tăng, con đường có mức kháng cự ít nhất sẽ vẫn cao hơn, mặc dù động lực có thể tạm dừng trong khi RSI giảm từ khu vực 60 cao. Một sự thoái lui về phía EMA 20 ngày ở mức 4.230,13$ sẽ gặp hỗ trợ xu hướng ban đầu, trong khi việc đóng cửa liên tục trên mức trung bình ngắn hạn sẽ duy trì sự mở rộng tăng. RSI gần 70 cảnh báo về các điều kiện căng thẳng, vì vậy các đợt giảm nhẹ có thể xuất hiện trước khi xu hướng tiếp tục.
(Phân tích kỹ thuật của câu chuyện này được viết với sự trợ giúp của một công cụ AI.)
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
