Vàng phục hồi sau khi dữ liệu CPI yếu của Mỹ củng cố kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất
- XAU/USD tăng 0,10% lên 4.127$ sau khi giảm xuống 4.043$ trước đó.
- CPI của Mỹ nhìn chung phù hợp nhưng đủ mềm để củng cố khả năng cắt giảm lãi suất 96% vào tháng 10.
- Cảm xúc của UoM suy yếu, trong khi hoạt động kinh doanh cải thiện khiêm tốn vào tháng 10.
Giá vàng xóa bỏ những khoản lỗ trước đó, tăng hơn 0,10% vào thứ Sáu sau khi công bố báo cáo lạm phát tháng 9 tại Mỹ, cho thấy giá cả tăng nhưng sẽ không ngăn cản Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cắt giảm lãi suất vào tuần tới. XAU/USD giao dịch ở mức 4.127$ sau khi bật lên từ mức thấp trong ngày là 4.043$, nhờ vào báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) nhẹ hơn một chút so với dự kiến. Dữ liệu chủ yếu phù hợp với ước tính nhưng không cung cấp cho những người diều hâu của Fed lý do để không nới lỏng chính sách.
Vàng phục hồi trên 4.100$ khi các nhà giao dịch định giá vào triển vọng ôn hòa của Fed
Kỳ vọng rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất tại cuộc họp vào ngày 28-29 tháng 10 là 96%, theo công cụ xác suất lãi suất của Prime Market Terminal.
Dữ liệu của S&P Global cho thấy hoạt động kinh doanh tăng tốc vào tháng 10. Trong khi đó, dữ liệu Cảm xúc Người tiêu dùng của Đại học Michigan (UoM) xấu đi nhiều hơn so với ước tính sơ bộ vào tháng 10.
Nhà Trắng thông báo rằng Tổng thống Mỹ Donald Trump sẽ gặp Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình vào tuần tới tại Hàn Quốc khi thời hạn thuế vào ngày 1 tháng 11 đang đến gần.
Địa chính trị gia tăng sự biến động đối với kim loại vàng khi Trump áp đặt các lệnh trừng phạt đối với Nga liên quan đến cuộc chiến Ukraine, nhắm vào các công ty dầu mỏ Lukoil và Rosneft.
Vàng đã tăng 55% trong năm nay do căng thẳng địa chính trị và thương mại, việc mua vào mạnh mẽ từ các ngân hàng trung ương, và kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Mỹ cùng với các yếu tố khác.
Các yếu tố tác động thị trường hàng ngày: Vàng giảm giá mặc dù lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm
- Giá vàng đang phớt lờ rằng Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi hiệu suất của đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ, tăng 0,03% lên 98,94.
- Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm một phần rưỡi điểm cơ bản xuống 3,989%. Lợi suất thực tế của Mỹ - tương quan ngược với giá vàng - đang giảm gần một phần rưỡi điểm cơ bản xuống 1,689%.
- CPI của Mỹ trong 12 tháng đến tháng 9 tăng 3%, thấp hơn dự báo 3,1% nhưng cao hơn mức 2,9% của tháng 8. Chỉ số cho tất cả các mặt hàng không bao gồm thực phẩm và năng lượng, tăng 3% so với cùng kỳ năm trước, thấp hơn một phần mười so với tháng trước.
- Chỉ số Hoạt động Kinh doanh của S&P Global tại Mỹ đã tăng tốc vào tháng 10 lên mức "tăng nhanh thứ hai cho đến nay trong năm nay", theo dữ liệu PMI sơ bộ, đi kèm với sự gia tăng lớn nhất trong hoạt động kinh doanh mới được ghi nhận trong năm 2025 cho đến nay.
- Chỉ số PMI Sản xuất của S&P Global là 52,2, tăng từ mức 52,0 của tháng 9. Chỉ số Dịch vụ mở rộng lên 55,2, tăng từ mức 54,2 của tháng 9, đạt mức cao nhất trong ba tháng.
- Đại học Michigan cho biết chỉ số cảm xúc người tiêu dùng của họ đã được điều chỉnh giảm xuống 53,6 từ mức 55,0 ước tính sơ bộ, thấp hơn so với ước tính 55,1. Kỳ vọng lạm phát trong một năm giảm xuống 4,6% từ 4,7% trong tháng 9, và trong khoảng thời gian năm năm tăng lên 3,9%, từ 3,7% trong tháng trước.
- Vào thứ Năm, JPMorgan tiết lộ rằng giá vàng có thể đạt trung bình 5.055$/ounce vào quý 4 năm 2026, dựa trên giả định rằng nhu cầu của nhà đầu tư và việc mua vào của ngân hàng trung ương sẽ trung bình khoảng 566 tấn mỗi quý vào năm tới.
Triển vọng kỹ thuật: Giá vàng phục hồi 4.100$ khi người mua nhắm tới 4.200$
Đà tăng giá vàng vẫn được giữ vững mặc dù đã chạm mức thấp trong ngày dưới mốc 4.100$, khi XAU/USD giảm xuống dưới Đường trung bình động giản đơn (SMA) 20 ngày tại 4.056$. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) cho thấy đà tăng vẫn còn, nhưng người mua cần phải vượt qua một mức kháng cự quan trọng trước khi đẩy giá vàng lên cao hơn.
Mức kháng cự chính đầu tiên sẽ là mức cao ngày 22 tháng 10 tại 4.161$. Khi vượt qua, mức kháng cự tiếp theo sẽ là 4.200$, tiếp theo là 4.250$, 4.300$ và mức cao nhất mọi thời đại là 4.380$. Ngược lại, mức hỗ trợ đầu tiên của vàng là 4.100$, tiếp theo là mức cao ngày 8 tháng 10 là 4.059$. Khi vượt qua, điểm dừng tiếp theo sẽ là mức thấp ngày 22 tháng 10 là 4.004$.
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
