Vàng điều chỉnh từ mức đỉnh lịch sử khi sự tăng trưởng của cổ phiếu châu Á thúc đẩy chốt lời

• Giá vàng điều chỉnh mạnh từ mức đỉnh mọi thời đại trong bối cảnh nhu cầu trú ẩn an toàn giảm.
• Một sự tăng nhẹ của USD càng góp phần vào sự sụt giảm trong điều kiện quá mua.
• Các cược cắt giảm lãi suất của Fed và những bất ổn liên quan đến thương mại có thể hạn chế tổn thất cho hàng hóa.

Vàng (XAU/USD) đang kéo dài đợt thoái lui muộn của ngày hôm trước từ mức đỉnh mọi thời đại, khoảng khu vực 3.578-3.579$, và trượt xuống thấp hơn trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Năm. Cảm giác bình tĩnh trên các thị trường trái phiếu toàn cầu giúp giảm bớt lo lắng của các nhà đầu tư, điều này thể hiện qua hiệu suất ổn định trên các thị trường chứng khoán và thúc đẩy một số hoạt động chốt lời quanh kim loại quý trú ẩn an toàn trong bối cảnh quá mua. Hơn nữa, sự xuất hiện của một số hoạt động mua vào đồng đô la Mỹ (USD) trở thành yếu tố khác làm suy yếu nhu cầu đối với hàng hóa và góp phần vào sự trượt giá điều chỉnh.

Trong khi đó, dữ liệu Cơ hội việc làm JOLTS của Mỹ được công bố vào thứ Tư đã chỉ ra rằng thị trường lao động đang hạ nhiệt và khẳng định các cược rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ hạ chi phí vay mượn vào cuối tháng này. Hơn nữa, sự chấp nhận ngày càng tăng rằng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ thực hiện ít nhất hai lần cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) trước cuối năm có thể đóng vai trò như một cơn gió ngược đối với USD và cung cấp một số hỗ trợ cho Vàng không sinh lời. Các nhà giao dịch cũng có thể chọn chờ đợi việc công bố báo cáo Nonfarm Payrolls (NFP) của Mỹ vào thứ Sáu để có manh mối về lộ trình cắt giảm lãi suất của Fed trước khi đặt cược theo hướng mới.

Tổng hợp hàng ngày về các yếu tố tác động thị trường: Vàng bị suy yếu bởi cảm giác bình tĩnh trên thị trường và sức mạnh nhẹ của USD

• Nhu cầu đối với các tài sản trú ẩn an toàn truyền thống giảm trong bối cảnh có dấu hiệu ổn định trên các thị trường trái phiếu và chứng khoán, điều này được coi là làm suy yếu giá Vàng vào thứ Năm. Hơn nữa, một sự tăng nhẹ của đồng đô la Mỹ (USD) kéo hàng hóa ra khỏi mức cao kỷ lục trong bối cảnh quá mua trên các biểu đồ ngắn hạn, sau đợt tăng liên tục trong khoảng hai tuần qua.
• Tuy nhiên, bất kỳ sự tăng giá USD có ý nghĩa nào dường như vẫn khó nắm bắt trong bối cảnh kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sẽ tiếp tục chu kỳ cắt giảm lãi suất trong tháng này. Các cược này đã được khẳng định bởi báo cáo JOLTS của Mỹ vào thứ Tư, cho thấy số lượng cơ hội việc làm đứng ở mức 7,18 triệu trong tháng 7 so với mức điều chỉnh giảm của tháng trước là 7,35 triệu.
• Về mặt thương mại, Tổng thống Mỹ Trump vào thứ Ba cho biết chính quyền của ông sẽ yêu cầu một phiên điều trần ngay lập tức từ Tòa án Tối cao với hy vọng lật ngược phán quyết của tòa án phúc thẩm liên bang cho rằng hầu hết các mức thuế của ông là bất hợp pháp. Điều này thêm một lớp bất ổn trên thị trường, có thể cung cấp một số hỗ trợ cho cặp XAU/USD và giúp hạn chế bất kỳ sự sụt giảm có ý nghĩa nào.
• Các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi lịch kinh tế của Mỹ vào thứ Năm – bao gồm báo cáo ADP về việc làm khu vực tư nhân, các yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu hàng tuần thông thường và PMI dịch vụ ISM. Tuy nhiên, sự chú ý của thị trường sẽ vẫn tập trung vào việc công bố chi tiết việc làm hàng tháng chính thức – thường được gọi là báo cáo Nonfarm Payrolls (NFP) cho tháng 8 vào thứ Sáu.
• Dữ liệu quan trọng này sẽ đóng vai trò then chốt trong việc ảnh hưởng đến kỳ vọng của thị trường về lộ trình cắt giảm lãi suất của Fed, điều này, theo đó, sẽ thúc đẩy nhu cầu USD trong ngắn hạn và cung cấp động lực định hướng mới cho hàng hóa. Trong khi đó, bối cảnh cơ bản hỗ trợ củng cố trường hợp cho sự xuất hiện của một số hoạt động mua vào khi giá giảm và đảm bảo sự thận trọng cho các nhà giao dịch giảm giá XAU/USD.

Giá vàng có thể tăng tốc sự giảm điều chỉnh dưới mức 23,6% Fibo. và 3.500$

Từ góc độ kỹ thuật, đợt thoái lui điều chỉnh trong ngày tìm thấy một số hỗ trợ gần mức thoái lui Fibonacci 23,6% của đợt tăng gần đây từ khu vực 3.300$, hoặc mức hỗ trợ quan trọng của đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày. Một số hoạt động bán tiếp theo, dẫn đến sự phá vỡ tiếp theo dưới mốc tâm lý 3.500$, có thể mở đường cho một đợt thoái lui điều chỉnh sâu hơn về phía khu vực 3.440$. Khu vực này đại diện cho một rào cản giao dịch đã tồn tại nhiều tháng, mà nếu bị phá vỡ, sẽ gợi ý rằng giá Vàng đã đạt đỉnh và chuyển hướng thiên lệch ngắn hạn về phía các nhà giao dịch giảm giá.

Mặt khác, khu vực 3.560$ có thể cung cấp một số mức kháng cự trước khu vực 3.578-3.579$, hoặc mức đỉnh mọi thời đại đạt được vào thứ Tư. Giá Vàng có thể mở rộng động lực hơn nữa trong lãnh thổ chưa được khám phá và nhắm tới việc chinh phục mốc 3.600$, hoặc mục tiêu đột phá của phạm vi giao dịch.