Giá vàng giảm mạnh khi PPI của Mỹ tăng vọt, cắt giảm kỳ vọng ôn hòa của Fed
- XAU/USD giảm 0,60% xuống 3.334$ sau khi PPI của Mỹ vượt dự báo.
- Giá sản xuất nóng hồi sinh lo ngại lạm phát bất chấp sự thúc đẩy của Nhà Trắng về việc giảm lãi suất.
- Số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp của Mỹ vượt kỳ vọng, củng cố quan điểm về một thị trường lao động kiên cường.
- Nhà giao dịch định giá khả năng cắt giảm 25 bps vào tháng 9 với xác suất thấp Fed giữ lãi suất ổn định.
Giá Vàng chịu tổn thất và giảm hơn 0,60% vào thứ Năm sau khi báo cáo lạm phát tại cổng nhà máy nóng bỏng ở Mỹ, điều này đã khiến các nhà đầu tư định giá khả năng cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản tại cuộc họp sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). XAU/USD giao dịch ở mức 3.334$ tại thời điểm viết bài.
Số liệu PPI tháng 7 của Mỹ từ Cục Thống kê Lao động (BLS) đã vượt xa ước tính và số liệu tháng 6. PPI cơ bản tăng vọt và gần chạm 4% trong bối cảnh Nhà Trắng yêu cầu giảm lãi suất, nói rằng thuế quan không gây ra lạm phát.
Dữ liệu khác cho thấy thị trường lao động, mặc dù có dấu hiệu yếu kém, vẫn mạnh mẽ, khi số người Mỹ nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp giảm xuống dưới dự báo và báo cáo của tuần trước.
Sau khi có dữ liệu, các nhà giao dịch đã loại bỏ khả năng cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản (bps) của Fed. Thay vào đó, họ đã định giá một đợt cắt giảm 25 bps, với xác suất thấp rằng Powell và các đồng nghiệp sẽ giữ lãi suất không thay đổi.
Trong khi đó, Chủ tịch Fed St. Louis Alberto Musalem, một trong những thành viên diều hâu nhất của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC), cho biết lạm phát đang ở gần 3%, với thuế quan tác động đến lạm phát.
Trong tuần này, lịch kinh tế của Mỹ sẽ có thêm các bài phát biểu của Fed, Doanh số bán lẻ tháng 7 và Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng của Đại học Michigan (UoM) cho tháng 8.
Tóm tắt thị trường hàng ngày: PPI mạnh mẽ thúc đẩy Đô la, cản trở giá Vàng
- PPI của Mỹ tăng 0,9% hàng tháng trong tháng 7 sau khi không thay đổi trong tháng 6. Trên cơ sở hàng năm, PPI tăng tốc lên 3,3% từ 2,3%, vượt xa dự báo 2,5%. PPI cơ bản - thước đo lạm phát ưa thích của Fed, Chỉ số Giá Chi tiêu Cá nhân (PCE) - tăng vọt 3,7% so với cùng kỳ năm trước, tăng mạnh từ 2,6% trong tháng trước, nhấn mạnh rằng các công ty có khả năng chuyển chi phí liên quan đến thuế quan cao hơn cho người tiêu dùng.
- Dữ liệu khác cho thấy Số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu cho tuần kết thúc vào ngày 9 tháng 8 giảm xuống 224.000, tốt hơn so với dự báo 228.000 và giảm từ 226.000 của tuần trước. Số đơn yêu cầu tiếp tục tăng lên 1,953 triệu từ 1,964 triệu, làm dịu lo ngại về một thị trường việc làm đang hạ nhiệt.
- Giờ đây, khi dữ liệu lạm phát ở cả phía sản xuất và tiêu dùng đã được công bố, các nhà đầu tư đã trở nên thận trọng về con đường lãi suất ở Mỹ. Dữ liệu Doanh số bán lẻ vào thứ Sáu sẽ được quan tâm để biết sức mạnh của nền kinh tế. Một con số cao hơn, và thị trường có thể loại bỏ khả năng cắt giảm lãi suất của Fed tại cuộc họp tháng 9.
- Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi hiệu suất giá trị của đồng đô la so với rổ các đồng tiền khác, tăng hơn 0,47% lên 98,24. Sự phục hồi của Đô la đã đẩy giá Vàng giảm xuống dưới 3.340$.
- Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 5 điểm cơ bản lên 4,289%.
- Các nhà giao dịch đã định giá khả năng 92% về việc cắt giảm 25 bps tại cuộc họp tháng 9, theo dữ liệu từ Prime Market Terminal.
Triển vọng kỹ thuật: Giá Vàng giảm nhưng vẫn tăng trên 3.300$
Giá Vàng giảm xuống dưới 3.350$ khi giá tại cổng nhà máy ở Mỹ làm dấy lên lo ngại về việc lạm phát tái gia tăng. XAU/USD giảm xuống dưới vùng hợp lưu của các Đường trung bình động giản đơn (SMA) 20 ngày và 50 ngày gần mức 3.349-3.357$. Trong ngắn hạn, động lực đã chuyển sang xu hướng giảm như được thể hiện bởi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI), nhưng từ góc độ hành động giá, Vàng thỏi nên dao động ngang dưới mức thấp ngày 31 tháng 7 là 3.274$.
Nếu Vàng vượt qua 3.300$, mức hỗ trợ tiếp theo sẽ là SMA 100 ngày ở mức 3.292$. Khi vượt qua, khả năng giảm thêm nằm dưới 3.274$ khi người bán nhắm đến 3.250$.
Mặt khác, nếu Vàng thỏi vượt qua 3.357$, mức kháng cự tiếp theo sẽ là 3.380$, tiếp theo là 3.400$. Các mức kháng cự chính nằm ở phía trên, như mức cao nhất ngày 16 tháng 6 là 3.452$, tiếp theo là mức cao kỷ lục 3.500$.
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
