EUR/USD tăng khi đồng bạc xanh chịu ảnh hưởng do lãi suất trái phiếu Mỹ giảm mạnh
- EUR/USD tăng lên gần 1,1200 khi đồng đô la Mỹ giảm giá do sự điều chỉnh mạnh trong lãi suất trái phiếu Mỹ.
- Lạm phát tiêu dùng và sản xuất của Mỹ, cùng với Doanh số bán lẻ vẫn yếu trong tháng 4.
- Ông Kazaks của ECB lập luận ủng hộ việc cắt giảm lãi suất thêm nữa.
EUR/USD tăng lên gần 1,1200 trong giờ giao dịch châu Âu vào thứ Sáu. Cặp tiền tệ chính giao dịch cao hơn khi đồng đô la Mỹ (USD) phải đối mặt với áp lực bán, theo dõi sự sụt giảm mạnh trong lãi suất trái phiếu Mỹ, sau khi công bố dữ liệu Chỉ số giá sản xuất (PPI) và Doanh số bán lẻ của Mỹ yếu vào thứ Năm.
Chỉ số đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ chính, giảm xuống gần 100,50. Trong khi đó, lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm hơn 3% xuống gần 4,40% từ mức cao nhất hàng tháng là 4,55% được ghi nhận vào thứ Năm.
Dữ liệu kinh tế cho thấy vào thứ Năm rằng lạm phát sản xuất, được đo bằng PPI, đã giảm bất ngờ trong tháng 4, và Doanh số bán lẻ hầu như không tăng trưởng. Sự giảm giá đáng chú ý 0,7% trong giá dịch vụ đã dẫn đến giảm phát trong PPI, trong khi giá hàng hóa vẫn giữ nguyên. Trong khi đó, Doanh số bán lẻ tăng với tốc độ vừa phải 0,1%, so với mức tăng trưởng mạnh mẽ 1,5% trong tháng 3. Dữ liệu cho thấy nhu cầu về ô tô giảm khi các hộ gia đình hoãn lại nhu cầu của họ sau khi các đại lý ô tô tăng giá bán để bù đắp tác động của thuế quan mà Tổng thống Mỹ Donald Trump áp đặt lên ô tô nước ngoài vào tháng 3.
Trong tuần này, dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ cho tháng 4 cũng tăng trưởng với tốc độ chậm hơn mong đợi. Về lý thuyết, lạm phát tiêu dùng và sản xuất của Mỹ yếu làm tăng kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Tuy nhiên, các nhà giao dịch vẫn chưa nâng cao kỳ vọng ôn hòa khi kỳ vọng lạm phát tiêu dùng vẫn cao do tác động của các chính sách kinh tế mới của Tổng thống Mỹ Donald Trump.
Theo công cụ CME FedWatch, xác suất Fed giữ lãi suất ổn định trong khoảng 4,25%-4,50% trong các cuộc họp tháng 6 và tháng 7 lần lượt là 91,8% và 61,4%.
Trong khi Washington và Bắc Kinh đã đồng ý giảm thuế quan 115% trong 90 ngày và đang hướng tới một loạt các cuộc đàm phán để tránh bất kỳ sự leo thang nào trong cuộc chiến thương mại, các quan chức Fed tin rằng mức thuế quan hiện tại vẫn đủ cao để thúc đẩy lạm phát.
Đầu tuần này, Chủ tịch Ngân hàng Fed Chicago Austan Goolsbee cho biết, "Thuế quan vẫn cao gấp ba đến năm lần so với trước đây, vì vậy nó sẽ có tác động làm đình trệ nền kinh tế. Nó sẽ làm chậm tăng trưởng và làm giá cả tăng lên."
Tổng hợp hàng ngày về các yếu tố tác động thị trường: EUR/USD tăng lên nhờ đồng USD
- EUR/USD tăng lên nhờ đồng đô la Mỹ. Đồng euro (EUR) ổn định rộng rãi so với các đồng tiền khác vào thứ Sáu, trong khi các nhà giao dịch ngày càng tự tin rằng Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) sẽ giảm lãi suất một lần nữa trong cuộc họp chính sách tiền tệ vào tháng tới.
- Các yếu tố góp phần vào kỳ vọng ôn hòa vững chắc của ECB là sự tự tin rằng lạm phát khu vực đồng euro đang trên đà trở lại mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương trong năm nay, và triển vọng kinh tế ảm đạm do sự không chắc chắn toàn cầu.
- Nhiều quan chức ECB đã lập luận ủng hộ việc tiếp tục cắt giảm lãi suất. Trong giờ giao dịch châu Âu, thành viên Hội đồng Quản trị ECB Martins Kazaks đã hướng dẫn một triển vọng chính sách tiền tệ ôn hòa bằng cách nói rằng có thể vẫn còn một "hai" lần cắt giảm lãi suất trong năm nay từ mức hiện tại là 2,25%, theo Bloomberg. Tuy nhiên, Kazaks đã cảnh báo rằng các nhà hoạch định chính sách không nên vội vàng và áp dụng cách tiếp cận "cuộc họp theo cuộc họp" trong bối cảnh tình hình thương mại toàn cầu không rõ ràng.
- Về mặt kinh tế, dữ liệu GDP quý 1 của khu vực đồng euro đã được điều chỉnh giảm, trong khi Thay đổi việc làm vẫn ổn định. Dữ liệu cho thấy vào thứ Năm rằng nền kinh tế khu vực đồng euro tăng trưởng với tốc độ chậm hơn 0,3%, so với ước tính sơ bộ và mức phát hành trước đó là 0,4%. So với cùng kỳ năm trước, tăng trưởng GDP vẫn ở mức 1,2%, như dự kiến. Trong khi đó, Thay đổi việc làm trong giai đoạn tháng 1-3 đã tăng cao hơn ở mức 0,3% theo quý, so với ước tính sơ bộ và mức đọc trước đó là 0,1%.
Phân tích kỹ thuật: EUR/USD tăng lên gần 1,1200
EUR/USD tăng lên gần 1,1200 vào thứ Sáu. Tuy nhiên, triển vọng ngắn hạn của cặp tiền này vẫn không chắc chắn khi đường trung bình động hàm mũ 20 ngày (EMA) đang hoạt động như một rào cản chính quanh mức 1,1210.
Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 kỳ phục hồi mạnh mẽ lên 50,00 sau khi giảm xuống gần 40,00, cho thấy sự không quyết đoán giữa các nhà giao dịch.
Nhìn lên, mức cao ngày 28 tháng 4 là 1,1425 sẽ là mức kháng cự chính cho cặp tiền này. Ngược lại, mức cao ngày 18 tháng 3 là 1,0955 sẽ là mức hỗ trợ chính cho phe đầu cơ giá lên của đồng euro.
Euro FAQs
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Bài viết đề xuất
