Dự báo giá EUR/USD: Sự phá vỡ tam giác đối xứng được chú ý khi quyết định của Fed sắp đến

• EUR/USD tích luỹ gần 1,1360 trong một mô hình tam giác, gần các mức phá vỡ.
• Dữ liệu khu vực đồng euro và Mỹ có sự khác biệt khi các nhà giao dịch chờ đợi lập trường chính sách của Fed.
• Đồng euro vẫn tăng về mặt kỹ thuật so với đồng đô la Mỹ, nhưng có dấu hiệu đà tăng đang suy yếu.

EUR/USD đang tiến gần đến một điểm chuyển tiếp kỹ thuật, nơi sự phân kỳ kinh tế vĩ mô và sự nén biểu đồ hội tụ. Trong khi dữ liệu mạnh từ Đức và Pháp hỗ trợ đồng euro (EUR), doanh số bán lẻ yếu và sự không chắc chắn của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã làm giảm đà tăng. Về mặt kỹ thuật, cặp tiền này vẫn trong xu hướng tăng trên các khung thời gian cao hơn, nhưng hướng đi ngắn hạn phụ thuộc vào việc bứt phá khỏi tam giác đối xứng hiện tại.

Tại thời điểm viết bài, EUR/USD đang giao dịch gần 1,1364, giảm 0,05% trong ngày, với hành động giá bị giới hạn quanh Đường trung bình động giản đơn (SMA) 20 ngày và thu hẹp trong cấu trúc tam giác trên biểu đồ 4 giờ.

Dữ liệu của châu Âu, Mỹ khác biệt trước thềm diễn ra cuộc họp của Fed

Dữ liệu gần đây từ châu Âu cho thấy một bức tranh kinh tế vĩ mô hỗn hợp. Về mặt tích cực, Đơn đặt hàng nhà máy của Đức đã tăng mạnh 3,6% so với tháng trước trong tháng 3, vượt xa dự báo 1,3%. Pháp cũng ghi nhận một số dư tài khoản vãng lai tích cực, giúp củng cố tâm lý đồng euro. Tuy nhiên, sự tăng trưởng này đã bị lu mờ bởi các số liệu doanh số bán lẻ thất vọng từ Ý và khu vực đồng euro rộng lớn hơn, phản ánh nhu cầu tiêu dùng yếu trong bối cảnh lo ngại về thuế quan thương mại và tăng trưởng chậm lại.

Ở bên kia bờ đại dương, sự chú ý đang đổ dồn vào quyết định lãi suất của Fed vào thứ Tư. Mặc dù không có thay đổi chính sách ngay lập tức nào được mong đợi, nhưng thị trường rất nhạy cảm với lập trường trong cuộc họp báo của Chủ tịch Fed Jerome Powell. Nếu Powell gợi ý về việc cắt giảm lãi suất trước tháng 7, đồng đô la Mỹ có thể suy yếu, có khả năng kích thích sự tăng giá của EUR/USD. Ngược lại, một âm điệu phụ thuộc nhiều vào dữ liệu hoặc diều hâu có thể hạn chế sức mạnh của đồng euro và ủng hộ sự tiếp tục giảm giá.

EUR/USD gần điểm chuyển tiếp khi mô hình tam giác thu nhỏ

Biểu đồ 4 giờ cho thấy một mô hình tam giác đối xứng, cho thấy một sự bứt phá có thể sắp xảy ra. Giá đang nén giữa mức kháng cự gần 1,1400 và mức hỗ trợ tại 1,1240–1,1275. Cấu trúc này phản ánh sự do dự của thị trường, với đà tăng có khả năng mở rộng khi một xu hướng định hướng được xác nhận.

SMA 20 kỳ đang đi ngang ở mức 1,1332, củng cố xu hướng đi ngang. Trong khi đó, Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI 14) đang ở mức 54,86, cho thấy đà trung lập. 

Nếu xác nhận độngt hái phá vỡ trên mức 1,1400, cặp này sẽ hướng đến mức đỉnh tháng 4 tại 1,1573, còn nếu phá vỡ dưới 1,1240, cặp tiền này sẽ hướng đến mức thoái lui Fibonacci 38,2% của động thái tăng lên mức đỉnh từ đầu năm đến nay tại 1,1213. 

Nếu giảm giá thêm, cặp này có thể giảm về mức thoái lui Fibo 50% tại 1,1131 hoặc thậm chí mức Fibo 50% 61,8% tại 1,1050, nếu đà giảm giá tăng tốc.

Biểu đồ 4 giờ của EUR/USD

Trên khung thời gian hàng ngày, EUR/USD giữ cấu trúc tăng giá, được hỗ trợ bởi một đường xu hướng tăng từ mức đáy tháng 1, và giá giao dịch cao hơn nhiều so với SMA 200 ngày, hiện ở mức 1,0782. Tuy nhiên, cặp này đã các phiên gần đây đã chứng kiến nhiều lần thất bại tại 1,1400, xác nhận kháng cự mạnh phía trên.

Mức hỗ trợ được phân lớp quanh mức cao năm 2023 tại 1,1276, tiếp theo là mức Fibonacci retracement 23,6% tại 1,1286, và đường xu hướng ngay bên dưới. RSI đọc ở mức 57,33, vẫn trong vùng tăng giá, mặc dù cho thấy dấu hiệu giảm bớt đà tăng. Chừng nào mức 1,1213-1,1240 vẫn được duy trì, thì xu hướng tăng trung hạn vẫn còn nguyên. Động thái giảm bền vững dưới khu vực này sẽ chuyển sự chú ý đến vùng hỗ trợ 1,1131-1,1050.

Biểu đồ hàng ngày của EUR/USD

Triển vọng dài hạn EUR/USD: Đảo chiều tăng giá tạm dừng dưới 1,1570

Biểu đồ hàng tuần xác nhận một mô hình đảo chiều đáy đôi từ cuối năm 2024 đến đầu năm 2025, với một sự bứt phá mạnh trên 1,0800 đã khởi động một đợt tăng kéo dài nhiều tuần. Tuy nhiên, đà tăng đã tạm dừng dưới kháng cự chính tại 1,1573, mức cao năm 2025, và một vùng phản ứng lịch sử.

Cấu trúc nến đã chuyển sang trạng thái do dự, với các nến thân nhỏ và bấc trên cho thấy khả năng người mua đã kiệt sức. Chỉ báo RSI hàng tuần đang ở mức 69,12, chỉ thiếu một chút so với vùng quá mua, báo hiệu rằng một đợt điều chỉnh ngắn hạn hoặc động thái tích lũy đi ngang có thể cần thiết trước khi có bất kỳ nỗ lực nào để bứt phá lên cao hơn.

Nếu giá điều chỉnh, các mức hỗ trợ chính nằm ở mức thoái lui Fibo 23,6% tại 1,1286, tiếp theo là 1,1213 (mức thoái lui Fibo 38,2%) và 1,1131 (mức thoái lui Fibo 50%), đánh dấu các khu vực mà người mua có thể tham gia lại.

EUR/USD hiện đang bị kẹt về mặt kỹ thuật trên các biểu đồ ngắn hạn và đợt tăng giá đang dừng lại trên các khung thời gian cao hơn. Mặc dù xu hướng rộng hơn vẫn là tăng, sự rõ ràng về hướng đi phụ thuộc vào việc bứt phá khỏi phạm vi 1,1400-1,1240.

Động thái trên 1,1400 sẽ xác nhận sự tiếp tục tăng giá hướng tới 1,1573, trong khi động thái bứt phá dưới 1,1240, đặc biệt là dưới 1,1213, sẽ cho thấy một sự điều chỉnh sâu hơn. Khi các nhà giao dịch chờ đợi hướng dẫn từ Chủ tịch Fed Powell, sự biến động dự kiến sẽ gia tăng, khiến mô hình tam giác này trở thành một điểm cần theo dõi chặt chẽ.