USD/INR tiếp tục đà tăng trong bối cảnh dòng vốn nước ngoài liên tục rút khỏi thị trường trước thềm công bố dữ liệu NFP của Mỹ
- Đồng rupee Ấn Độ tiếp tục giảm so với đồng đô la Mỹ giữa bối cảnh các nhà đầu tư nước ngoài liên tục bán tháo trên thị trường chứng khoán Ấn Độ.
- Chỉ số PMI tổng hợp HSBC của Ấn Độ giảm xuống 58,9 trong tháng 11 từ 59,7 trong tháng 10.
- Các nhà đầu tư đang chờ đợi dữ liệu NFP của Mỹ để có thêm thông tin về triển vọng chính sách tiền tệ của Fed.
Đồng rupee Ấn Độ (INR) kéo dài chuỗi giảm giá sang ngày giao dịch thứ tư liên tiếp so với đồng đô la Mỹ (USD) vào thứ Ba. Cặp USD/INR kéo dài đà tăng lên gần 91,25 khi dòng vốn nước ngoài liên tục rút khỏi thị trường chứng khoán Ấn Độ giữa những căng thẳng thương mại giữa Hoa Kỳ (Mỹ) và Ấn Độ vẫn là yếu tố chính gây áp lực lên đồng rupee Ấn Độ.
Một báo cáo từ Reuters cũng cho thấy cặp USD/INR vẫn giữ vững do nhu cầu đô la mạnh liên quan đến khả năng đáo hạn các vị thế trên thị trường hợp đồng tương lai không giao hàng (NDF) và dòng vốn nước ngoài tiếp tục rút ra.
Tính đến thời điểm này trong tháng, các nhà đầu tư tổ chức nước ngoài (FIIs) đã bán ra cổ phần trị giá 21.073,83 crore Rs trên thị trường chứng khoán Ấn Độ, trong khi vẫn là người bán ròng trong tất cả các ngày giao dịch.
Trong khi đó, dữ liệu thâm hụt thương mại của Ấn Độ tốt hơn dự kiến trong tháng 11 đã không thể nâng cao tâm lý của các nhà đầu tư đối với đồng rupee Ấn Độ. Vào thứ Hai, dữ liệu cho thấy thâm hụt thương mại hàng hóa của Ấn Độ đã thu hẹp xuống còn 24,53 tỷ USD từ 41,68 tỷ USD trong tháng 10, vượt qua ước tính của cuộc khảo sát Reuters là 32 tỷ USD. Báo cáo thâm hụt thương mại cũng cho thấy tổng kim ngạch xuất khẩu hàng hóa của Ấn Độ trong tháng 11 tăng 19%, chủ yếu nhờ vào mức tăng 22,6% trong xuất khẩu hàng hóa sang Mỹ.
Về mặt dữ liệu kinh tế, Chỉ số PMI tổng hợp HSBC của Ấn Độ giảm xuống 58,9 từ 59,7 trong tháng 11, cho thấy hoạt động kinh doanh tổng thể mở rộng nhưng với tốc độ vừa phải. Tăng trưởng sản xuất khu vực tư nhân tổng thể đã hạ nhiệt do sự chậm lại trong cả hoạt động sản xuất và dịch vụ.
Tóm tắt thị trường hàng ngày: Các nhà đầu tư chờ đợi dữ liệu NFP của Mỹ cho tháng 10 và tháng 11
- Đồng rupee Ấn Độ vẫn ở thế yếu so với đồng đô la Mỹ, ngay cả khi đồng này hoạt động kém hơn trên diện rộng trước báo cáo kết hợp về Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ cho tháng 10 và tháng 11, sẽ được công bố vào lúc 13:30 GMT.
- Tại thời điểm báo chí, Chỉ số đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ chính, giao dịch gần mức thấp nhất trong tám tuần là 98,13 được ghi nhận vào thứ Năm.
- Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ dữ liệu việc làm của Mỹ vì nó sẽ ảnh hưởng đến kỳ vọng của thị trường về triển vọng chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed đã giảm lãi suất 75 điểm cơ bản (bps) trong năm nay, và các bình luận từ các thành viên đã chỉ ra rằng yếu tố chính thúc đẩy việc cắt giảm lãi suất là điều kiện thị trường lao động yếu.
- Vào thứ Hai, Chủ tịch Ngân hàng Fed New York John Williams cho biết tại một sự kiện do Hiệp hội Ngân hàng New Jersey tổ chức rằng "chính sách tiền tệ rất tập trung vào việc cân bằng việc làm," đồng thời cho biết rằng thị trường lao động "rõ ràng đang hạ nhiệt".
- Theo dự đoán, tỷ lệ thất nghiệp của Mỹ giữ ổn định ở mức 4,4% trong tháng 11. Dấu hiệu về sự yếu kém hơn nữa trong điều kiện việc làm sẽ thúc đẩy kỳ vọng ôn hòa từ Fed, trong khi dấu hiệu cải thiện có thể gây áp lực lên điều này.
- Theo công cụ CME FedWatch, có 67% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất ít nhất hai lần trước cuối năm 2026.
Phân tích kỹ thuật: USD/INR giữ trên 91,00
USD/INR giao dịch quanh mức 91,25 trong phiên mở cửa vào thứ Ba, mức cao nhất từng thấy. Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày dốc lên ở mức 90,0726 hỗ trợ xu hướng tăng, với các đợt thoái lui dự kiến sẽ giữ vững trong các lần kiểm tra đầu tiên của đường trung bình này.
Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày ở mức 73,89 đang ở vùng quá mua, cho thấy động lực mạnh với các tín hiệu chỉ ra điều kiện căng thẳng có thể làm giảm đà tăng ngay lập tức.
Đường trung bình dốc lên nên hoạt động như mức hỗ trợ đầu tiên khi giảm, trong khi việc đóng cửa hàng ngày dưới mức này sẽ báo hiệu một sự điều chỉnh sâu hơn về mức tròn 90,00. Nhìn lên, sức mạnh duy trì trên mức hiện tại sẽ mở rộng đà tăng về 92,00.
(Phân tích kỹ thuật của câu chuyện này được viết với sự trợ giúp của một công cụ AI)
Câu hỏi thường gặp về Rupee Ấn Độ
Rupee Ấn Độ (INR) là một trong những loại tiền tệ nhạy cảm nhất với các yếu tố bên ngoài. Giá dầu thô (quốc gia này phụ thuộc rất nhiều vào dầu nhập khẩu), giá trị của đồng đô la Mỹ – hầu hết giao dịch được thực hiện bằng USD – và mức độ đầu tư nước ngoài, tất cả đều có ảnh hưởng. Sự can thiệp trực tiếp của Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) vào thị trường ngoại hối để giữ tỷ giá hối đoái ổn định, cũng như mức lãi suất do RBI đặt ra, là những yếu tố ảnh hưởng lớn hơn nữa đến Rupee.
Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) tích cực can thiệp vào thị trường ngoại hối để duy trì tỷ giá hối đoái ổn định, giúp tạo điều kiện thuận lợi cho thương mại. Ngoài ra, RBI cố gắng duy trì tỷ lệ lạm phát ở mức mục tiêu 4% bằng cách điều chỉnh lãi suất. Lãi suất cao hơn thường làm đồng Rupee mạnh lên. Điều này là do vai trò của 'carry trade' trong đó các nhà đầu tư vay ở các quốc gia có lãi suất thấp hơn để đặt tiền của họ vào các quốc gia cung cấp lãi suất tương đối cao hơn và hưởng lợi từ sự chênh lệch.
Các yếu tố kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến giá trị của Rupee bao gồm lạm phát, lãi suất, tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP), cán cân thương mại và dòng vốn đầu tư nước ngoài. Tốc độ tăng trưởng cao hơn có thể dẫn đến nhiều khoản đầu tư nước ngoài hơn, đẩy nhu cầu về Rupee lên cao. Cán cân thương mại ít tiêu cực hơn cuối cùng sẽ dẫn đến đồng Rupee mạnh hơn. Lãi suất cao hơn, đặc biệt là lãi suất thực (lãi suất trừ lạm phát) cũng có lợi cho Rupee. Môi trường rủi ro có thể dẫn đến dòng vốn đầu tư trực tiếp và gián tiếp nước ngoài (FDI và FII) lớn hơn, điều này cũng có lợi cho Rupee.
Lạm phát cao hơn, đặc biệt là nếu nó cao hơn so với các đồng tiền ngang hàng của Ấn Độ, thường là tiêu cực đối với đồng tiền này vì nó phản ánh sự mất giá thông qua tình trạng cung vượt cầu. Lạm phát cũng làm tăng chi phí xuất khẩu, dẫn đến việc bán nhiều Rupee hơn để mua hàng nhập khẩu nước ngoài, điều này là tiêu cực đối với Rupee. Đồng thời, lạm phát cao hơn thường dẫn đến Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) tăng lãi suất và điều này có thể là tích cực đối với Rupee, do nhu cầu tăng từ các nhà đầu tư quốc tế. Hiệu ứng ngược lại là đúng đối với lạm phát thấp hơn.
Bài viết đề xuất
