USD/INR giao dịch ổn định khi đồng đô la Mỹ mạnh lên nhờ giảm kỳ vọng ôn hòa từ Fed
- Đồng rupee Ấn Độ giao dịch yếu ớt quanh mức 88,95 so với đồng đô la Mỹ khi mở cửa vào thứ Hai.
- Số lượng dòng vốn nước ngoài rút khỏi thị trường chứng khoán Ấn Độ trong tháng 10 vẫn thấp hơn so với những gì đã thấy trong vài tháng qua.
- Kỳ vọng ôn hòa của Fed đã giảm bớt giữa những rủi ro lạm phát gia tăng.
Đồng rupee Ấn Độ (INR) mở cửa với mức ổn định so với đồng đô la Mỹ (USD) gần mức cao nhất trong hơn hai tuần khoảng 88,95 vào đầu tháng mới vào thứ Hai. Cặp USD/INR nhằm mục tiêu kéo dài chuỗi thắng liên tiếp trong sáu ngày khi đồng rupee Ấn Độ (INR) tiếp tục hoạt động kém do các nhà đầu tư tổ chức nước ngoài (FIIs) bán ra trên thị trường chứng khoán Ấn Độ, và đồng đô la Mỹ (USD) tiếp tục tăng giá giữa những nghi ngờ gia tăng về việc cắt giảm lãi suất thêm của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) trong cuộc họp chính sách tháng 12.
Với dòng vốn nước ngoài rút ra trị giá 2.346,89 crore Rs từ thị trường chứng khoán Ấn Độ trong tháng 10, FIIs đã trở thành người bán ròng trong bốn tháng liên tiếp. Tuy nhiên, tốc độ bán ra của FIIs dường như đã giảm đáng kể. Số lượng cổ phần mà các nhà đầu tư nước ngoài cắt giảm trên thị trường chứng khoán Ấn Độ trong tháng 10 thấp hơn đáng kể so với mức bán trung bình 43.290,32 crore Rs đã thấy trong giai đoạn tháng 7-9.
FIIs đã giữ khoảng cách với thị trường chứng khoán Ấn Độ giữa sự chậm trễ trong việc đạt được đột phá trong các cuộc đàm phán thương mại giữa Hoa Kỳ (Mỹ) và Ấn Độ. Các nhà đàm phán từ cả hai quốc gia đã chỉ ra rằng họ gần đạt được một thỏa thuận thương mại, nhưng vẫn chưa đạt được sự đồng thuận.
Trong khi đó, một báo cáo từ Reuters cho thấy khả năng Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) can thiệp vào thị trường tiền tệ là cao khi USD/INR đang tiến gần đến mức cao nhất mọi thời đại là 89,12 được ghi nhận vào cuối tháng 9.
Tổng hợp hàng ngày các yếu tố tác động thị trường: Kỳ vọng ôn hòa của Fed hỗ trợ đồng đô la Mỹ
- Đồng đô la Mỹ đã hoạt động tốt hơn kể từ thông báo chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào thứ Tư. Tại thời điểm viết bài, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của Đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ chính, giao dịch vững chắc gần mức cao nhất trong ba tháng khoảng 99,85.
- Trong thông báo chính sách tiền tệ vào thứ Tư, Fed đã giảm lãi suất trong cuộc họp thứ hai liên tiếp với 25 điểm cơ bản (bps) xuống còn 3,75%-4,00%, nhưng Chủ tịch Jerome Powell đã lập luận chống lại việc cắt giảm lãi suất thêm trong cuộc họp tháng 12.
- Powell của Fed cho biết việc cắt giảm trong tháng 12 là "không chắc chắn". Powell làm rõ rằng có "những quan điểm khác biệt mạnh mẽ" trong cuộc họp, và điều rút ra là "chúng tôi chưa đưa ra quyết định về tháng 12", Bloomberg đưa tin.
- Kể từ đó, các nhà giao dịch đã giảm bớt kỳ vọng hỗ trợ cho việc cắt giảm lãi suất thêm của Fed trong cuộc họp chính sách tháng 12. Theo công cụ CME FedWatch, xác suất Fed cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) xuống còn 3,50%-3,75% trong cuộc họp tháng 12 đã giảm xuống 69,3% từ 91,7% cách đây một tuần.
- Trong khi đó, một số thành viên Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) cũng đã lập luận chống lại việc giảm lãi suất thêm, viện dẫn rằng áp lực lạm phát đang cao hơn nhiều so với mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương.
- "Xét về động thái mà chúng tôi vừa thực hiện, tôi nghĩ chúng tôi đang ở gần ước tính trung lập của tôi: Tôi nghĩ chúng tôi chỉ vừa đủ hạn chế nếu có," Chủ tịch Fed Cleveland Beth Hammack cho biết vào thứ Sáu. Ông thêm rằng, "Tôi nghĩ chúng tôi cần duy trì một mức độ hạn chế nào đó để giúp đưa lạm phát trở lại mục tiêu," Reuters đưa tin.
- Ngược lại, Thống đốc Fed Christopher Waller đã nhấn mạnh việc giảm lãi suất thêm, trong một cuộc phỏng vấn trên Fox Business Network, viện dẫn các rủi ro từ thị trường lao động. "Mối quan tâm lớn nhất mà chúng tôi hiện có là thị trường lao động, trong khi bày tỏ sự tự tin rằng áp lực giá sẽ giảm trở lại."
Phân tích Kỹ thuật: USD/INR giữ trên đường EMA 20 ngày
-1762145613991-1762145613994.png)
USD/INR giao dịch vững chắc gần mức cao nhất trong hơn hai tuần khoảng 88,95 vào đầu tuần. Xu hướng ngắn hạn của cặp này vẫn là tăng giá khi nó giao dịch trên Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày, hiện đang ở mức khoảng 88,54.
Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày đã vượt qua mức 60,00. Một đà tăng giá mới sẽ xuất hiện nếu RSI duy trì trên mức đó.
Nhìn xuống, mức thấp ngày 21 tháng 8 là 87,07 sẽ đóng vai trò là mức hỗ trợ chính cho cặp này. Ở phía tăng, mức cao nhất mọi thời đại là 89,12 sẽ là một rào cản chính.
Câu hỏi thường gặp về Rupee Ấn Độ
Rupee Ấn Độ (INR) là một trong những loại tiền tệ nhạy cảm nhất với các yếu tố bên ngoài. Giá dầu thô (quốc gia này phụ thuộc rất nhiều vào dầu nhập khẩu), giá trị của đồng đô la Mỹ – hầu hết giao dịch được thực hiện bằng USD – và mức độ đầu tư nước ngoài, tất cả đều có ảnh hưởng. Sự can thiệp trực tiếp của Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) vào thị trường ngoại hối để giữ tỷ giá hối đoái ổn định, cũng như mức lãi suất do RBI đặt ra, là những yếu tố ảnh hưởng lớn hơn nữa đến Rupee.
Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) tích cực can thiệp vào thị trường ngoại hối để duy trì tỷ giá hối đoái ổn định, giúp tạo điều kiện thuận lợi cho thương mại. Ngoài ra, RBI cố gắng duy trì tỷ lệ lạm phát ở mức mục tiêu 4% bằng cách điều chỉnh lãi suất. Lãi suất cao hơn thường làm đồng Rupee mạnh lên. Điều này là do vai trò của 'carry trade' trong đó các nhà đầu tư vay ở các quốc gia có lãi suất thấp hơn để đặt tiền của họ vào các quốc gia cung cấp lãi suất tương đối cao hơn và hưởng lợi từ sự chênh lệch.
Các yếu tố kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến giá trị của Rupee bao gồm lạm phát, lãi suất, tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP), cán cân thương mại và dòng vốn đầu tư nước ngoài. Tốc độ tăng trưởng cao hơn có thể dẫn đến nhiều khoản đầu tư nước ngoài hơn, đẩy nhu cầu về Rupee lên cao. Cán cân thương mại ít tiêu cực hơn cuối cùng sẽ dẫn đến đồng Rupee mạnh hơn. Lãi suất cao hơn, đặc biệt là lãi suất thực (lãi suất trừ lạm phát) cũng có lợi cho Rupee. Môi trường rủi ro có thể dẫn đến dòng vốn đầu tư trực tiếp và gián tiếp nước ngoài (FDI và FII) lớn hơn, điều này cũng có lợi cho Rupee.
Lạm phát cao hơn, đặc biệt là nếu nó cao hơn so với các đồng tiền ngang hàng của Ấn Độ, thường là tiêu cực đối với đồng tiền này vì nó phản ánh sự mất giá thông qua tình trạng cung vượt cầu. Lạm phát cũng làm tăng chi phí xuất khẩu, dẫn đến việc bán nhiều Rupee hơn để mua hàng nhập khẩu nước ngoài, điều này là tiêu cực đối với Rupee. Đồng thời, lạm phát cao hơn thường dẫn đến Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) tăng lãi suất và điều này có thể là tích cực đối với Rupee, do nhu cầu tăng từ các nhà đầu tư quốc tế. Hiệu ứng ngược lại là đúng đối với lạm phát thấp hơn.
Bài viết đề xuất
