EUR/USD phục hồi khi kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed gia tăng sau PCE
- Lạm phát PCE cơ bản vẫn dưới 3%, làm tăng xác suất cắt giảm lãi suất của Fed lên gần 90% vào cuối năm.
- Những tiếng nói ôn hòa từ Fed nhấn mạnh thị trường lao động mong manh, Barkin cảnh báo rằng xu hướng lạm phát và thất nghiệp vẫn đáng lo ngại.
- Đồng Euro ổn định bất chấp căng thẳng NATO–Nga, với các nhà giao dịch chú ý đến dữ liệu việc làm của Mỹ và các số liệu lạm phát sắp tới của khu vực đồng euro.
EUR/USD phục hồi vào thứ Sáu khi sự tự tin của các nhà giao dịch tăng lên rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ giảm lãi suất sau khi công bố báo cáo lạm phát mới nhất ở Hoa Kỳ. Tại thời điểm viết bài, cặp tiền này giao dịch ở mức 1,1697, tăng 0,27%.
Đồng Euro nhắm đến 1,1700 khi lạm phát Mỹ hạ nhiệt thúc đẩy niềm tin vào việc nới lỏng tiền tệ hơn nữa
Tuần kết thúc trong chế độ phục hồi cho đồng tiền chung sau khi Cục Phân tích Kinh tế Mỹ (BEA) tiết lộ rằng chỉ số lạm phát mà Fed ưa chuộng, chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) cơ bản, phù hợp với ước tính nhưng vẫn dưới ngưỡng 3%.
Sau thông báo, các cược rằng Fed sẽ giảm chi phí vay mượn đã tăng từ 84% một ngày trước đó lên 88%, theo công cụ xác suất lãi suất của Prime Market Terminal.
Các quan chức Cục Dự trữ Liên bang đã phát biểu. Thống đốc Fed Michelle Bowman có quan điểm ôn hòa khi bà nói rằng thị trường lao động đang mong manh và nếu điều kiện xấu đi, họ sẽ cần điều chỉnh chính sách nhanh hơn. Trước đó, Thống đốc Fed Richmond Thomas Barkin cho biết cả lạm phát và thất nghiệp đều đang đi theo hướng sai, nhưng mức giảm là có giới hạn.
Tại châu Âu, một lịch kinh tế khan hiếm đã khiến các nhà giao dịch phải đối mặt với các vấn đề địa chính trị. Căng thẳng ở châu Âu dường như đè nặng lên đồng Euro khi NATO cảnh báo Nga rằng họ đã sẵn sàng chặn máy bay Nga. Theo Bloomberg, các quan chức châu Âu đã nói riêng với Nga rằng họ sẵn sàng bắn hạ máy bay và coi cuộc xâm nhập của Nga vào Estonia là có chủ đích.
Tuần tới, lịch trình của Mỹ sẽ có một loạt các diễn giả từ Fed, Thay đổi Việc làm Quốc gia ADP của Mỹ, PMI sản xuất ISM, Số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu và Bảng lương phi nông nghiệp cho tháng 9.
Tại châu Âu, lịch trình sẽ có Chỉ số Khí hậu Kinh doanh, Niềm tin Người tiêu dùng, Chỉ số Tâm lý Kinh tế, các số liệu lạm phát tháng 9 và một loạt các diễn giả từ ECB. Ngoài ra, các nhà giao dịch nên cẩn thận với các chỉ số PMI nhanh và lạm phát cũng như Doanh số bán lẻ của Đức.
Các yếu tố tác động thị trường hàng ngày: Đồng Euro tăng vọt khi lạm phát PCE cơ bản của Mỹ biện minh cho các cược cắt giảm lãi suất của Fed
- Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) cơ bản của Mỹ đã tăng 2,9% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 8, phù hợp với dự báo và không thay đổi so với tháng 7. Chỉ số PCE toàn phần tăng nhẹ lên 2,7% so với cùng kỳ năm trước từ 2,6%, đúng như dự đoán.
- Đọc cuối cùng về Tâm lý Người tiêu dùng tháng 9 của Đại học Michigan thấp hơn mong đợi ở mức 55,1 so với 55,4 dự kiến. Kỳ vọng lạm phát giảm nhẹ, với triển vọng một năm giảm xuống 4,7% từ 4,8%, và triển vọng năm năm giảm xuống 3,7% từ 3,9%.
- Về mặt thương mại, Tổng thống Donald Trump đã công bố thuế quan mới: 100% đối với dược phẩm, 50% đối với tủ bếp, bàn trang điểm và các sản phẩm liên quan, 40% đối với đồ nội thất bọc, và 25% đối với xe tải hạng nặng.
- Tại châu Âu, Khảo sát Kỳ vọng Người tiêu dùng của ECB cho thấy các hộ gia đình dự đoán lạm phát ở mức 2,8% trong một năm. Triển vọng năm năm tăng nhẹ lên 2,2% từ 2,1%.
Triển vọng kỹ thuật: EUR/USD phục hồi và lượn lờ quanh 1,1700
EUR/USD kết thúc tuần với tín hiệu giảm, nhưng dường như đã tìm thấy điểm tựa quanh mức 1,1650. Sau khi đạt đến mức này, cặp tiền đã lùi lại gần 1,1700 nhưng không thể kết thúc ngày/tuần trên mức giá đó.
Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) vẫn đang trong xu hướng giảm. Điều này, cùng với việc EUR/USD không thành công ở mức 1,1700, có thể mở đường cho sự giảm giá tiếp theo.
Mức hỗ trợ đầu tiên sẽ là 1,1650, tiếp theo là 1,1600. Nếu bị phá vỡ, mức hỗ trợ tiếp theo sẽ là đường SMA 100 ngày ở mức 1,1588. Ngược lại, nếu người mua lấy lại 1,1700, mức kháng cự tiếp theo sẽ là 1,1750 trước mốc 1,1800.
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Bài viết đề xuất
