Hợp đồng tương lai Dow Jones giảm khi các nhà giao dịch thận trọng trước thềm công bố thu nhập doanh nghiệp và dữ liệu PPI
- Futures Dow Jones giảm khi tâm lý thị trường trở nên thận trọng trước một đợt báo cáo thu nhập doanh nghiệp mới.
- Chỉ số giá sản xuất của Mỹ dự báo sẽ giảm xuống 2,5% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 6, giảm nhẹ từ 2,6% trước đó.
- Thị trường chứng khoán Mỹ gặp khó khăn vào thứ Ba sau khi dữ liệu lạm phát tiêu dùng gần đây cho tháng 6 củng cố lo ngại về áp lực giá do thuế quan.
Futures Dow Jones giảm trước khi mở cửa thị trường Mỹ vào thứ Tư, giao dịch quanh mức 44.135, giảm 0,25%, trong giờ giao dịch châu Âu. Trong khi đó, S&P 500 Futures giảm 0,08% xuống 6.260, và Nasdaq 100 Futures giảm 0,36% giao dịch gần 22.970.
Các chỉ số tương lai của thị trường chứng khoán Mỹ đối mặt với thách thức khi các nhà đầu tư thận trọng trước một đợt báo cáo thu nhập doanh nghiệp mới. Các ngân hàng lớn, bao gồm Bank of America, Goldman Sachs và Morgan Stanley, dự kiến sẽ công bố thu nhập trước khi mở cửa, cùng với gã khổng lồ chăm sóc sức khỏe Johnson & Johnson.
Thêm vào đó, tâm lý thị trường đã trở nên thận trọng trước dữ liệu Chỉ số giá sản xuất (PPI) mới nhất của Mỹ, tiếp theo là Báo cáo Beige Book của Fed và Sản xuất công nghiệp. Những người tham gia thị trường tìm kiếm thêm sự rõ ràng về tác động của thuế quan của Trump đối với giá sản xuất và xu hướng lạm phát.
Chỉ số giá sản xuất của Mỹ dự báo sẽ giảm 2,5% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 6, từ 2,6% trước đó. PPI hàng tháng dự kiến sẽ tăng 0,2%, so với mức tăng 0,1% trước đó. Đây sẽ đánh dấu mức tăng cao nhất trong năm tháng. Lạm phát sản xuất cơ bản, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng dễ biến động, dự kiến sẽ giảm xuống 2,7% so với cùng kỳ năm trước từ 3%, trong khi PPI cơ bản hàng tháng dự kiến sẽ tăng 0,2% trong tháng 6, sau khi ghi nhận mức tăng 0,1% trong tháng 5.
Thị trường chứng khoán Mỹ đã giảm trong phiên giao dịch trước đó sau khi dữ liệu lạm phát tiêu dùng nóng hơn mong đợi cho tháng 6 củng cố lo ngại về áp lực giá do thuế quan. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ đã tăng 2,7% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 6, như dự kiến. CPI cơ bản đạt 2,9%, chỉ dưới mức dự báo 3,0% nhưng vẫn cao hơn đáng kể so với mục tiêu 2% của Cục Dự trữ Liên bang.
Báo cáo lạm phát của Mỹ cho tháng 6 cũng đã làm dấy lên lo ngại về khả năng lãi suất cao kéo dài từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Chủ tịch Fed Dallas Lorie Logan đã phát biểu tại một sự kiện của Hội đồng Quan hệ Quốc tế ở San Antonio vào thứ Ba, lưu ý rằng ngân hàng trung ương Mỹ có thể sẽ cần giữ lãi suất ở mức hiện tại trong một thời gian dài hơn để đảm bảo lạm phát duy trì ở mức thấp trước áp lực tăng từ thuế quan của chính quyền Trump.
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Bài viết đề xuất
