Đồng đô la Mỹ kéo dài đà giảm do lo ngại về nợ của Mỹ

• Chỉ số Đô la Mỹ chứng kiến đợt phục hồi nhẹ của ngày hôm trước bị thu hẹp hoàn toàn vào thứ Sáu.  
• Hạ viện đã thông qua dự luật chi tiêu của Tổng thống Mỹ Trump. 
• Chỉ số Đô la Mỹ tiếp tục giảm và đang trên đường kiểm tra mức đáy mới trong hai tuần

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi hiệu suất của Đô la Mỹ (USD) so với sáu loại tiền tệ chính, tiếp tục giảm vào thứ Sáu và xóa bỏ đợt phục hồi của ngày hôm trước, giao dịch gần 99,40 tại thời điểm viết bài. Đợt giảm mới này diễn ra sau khi Hạ viện thông qua dự luật chi tiêu của Tổng thống Mỹ Donald Trump, hiện đang trên đường đến Thượng viện. Văn phòng Ngân sách Quốc hội không thuộc đảng phái cho biết rằng "dự luật lớn, đẹp đẽ" này đi kèm với một mức giá cao: 3,8 nghìn tỷ đô la nợ bổ sung cho khoản nợ 36,2 nghìn tỷ đô la của chính phủ liên bang trong thập kỷ tới, theo Reuters.

Thị trường, và thực sự là thị trường trái phiếu, đã rất lo ngại về những con số này. Ví dụ tốt nhất là trái phiếu 30 năm dài hạn, nơi lãi suất đã tăng lên 5,15% vào thứ Năm từ 4,64% vào đầu tháng 5, mức cao nhất trong hơn một năm kể từ 5,18% vào cuối tháng 12 năm 2023. Nhiều lo ngại hơn có thể làm giảm giá trị của Đô la Mỹ hơn nữa. 

Tổng hợp các yếu tố tác động thị trường hàng ngày: Fed lại chiếm ưu thế

• Tổng thống Trump đe dọa áp thuế 50% đối với tất cả hàng hóa EU từ ngày 1 tháng 6 và thuế 25% đối với Iphones nếu chúng không được sản xuất tại Mỹ.
• Vào lúc 12:35 GMT, Chủ tịch Fed St. Louis Alberto Musalem tham gia một cuộc trò chuyện bên lửa với Chủ tịch Fed Kansas City Jeff Schmid tại Viện Y tế Heartland, Benthoville.
• Vào lúc 14:00 GMT, dữ liệu Bán nhà mới tháng Tư sẽ được công bố. 
• Vào lúc 16:00 GMT, Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Liên bang Lisa Cook phát biểu về sự ổn định tài chính tại Hội nghị Phụ nữ trong Kinh tế vĩ mô lần thứ bảy.
• Các cổ phiếu đang ở trong vùng tích cực vào thứ Sáu này với mức tăng nhẹ cho các chỉ số châu Âu và một số mức tăng nhỏ cho các hợp đồng tương lai của Mỹ trước khi mở cửa. 
• Công cụ CME FedWatch cho thấy khả năng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang trong cuộc họp tháng Sáu chỉ là 5,3%. Tiến xa hơn, quyết định vào ngày 30 tháng Bảy có xác suất lãi suất thấp hơn mức hiện tại là 28,2%. Những bình luận gần đây từ các quan chức Fed có lập trường diều hâu đã giảm khả năng cắt giảm lãi suất trong ngắn hạn.
• Lãi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ giao dịch quanh mức 4,51%, giảm từ mức cao nhất trước đó trong tuần này là 4,62%.  

Phân tích kỹ thuật Chỉ số Đô la Mỹ: Có không gian cho sự giảm giá

Chỉ số Đô la Mỹ trở lại điểm xuất phát, giao dịch gần mức đáy mới trong hai tuần tại 99,40 tại thời điểm viết bài. Với việc dự luật chi tiêu đã vượt qua rào cản đầu tiên, rủi ro về một cú sốc lớn trong nợ công của Mỹ có thể tiếp tục hiện hữu. Ngay cả một đợt cắt giảm xếp hạng tín dụng cũng có thể đang được xem xét, làm tổn hại hình ảnh của Mỹ và Đô la Mỹ hơn nữa. 

Về phía tăng, đường xu hướng tăng đã bị phá vỡ và mức 100,22, đã giữ DXY lại vào tháng 9-10, là khu vực kháng cự đầu tiên. Tiếp theo, Đường trung bình động đơn giản (SMA) 55 ngày tại 101,49 là mức tiếp theo cần theo dõi, tiếp theo là 101,90, một mức quan trọng trong suốt tháng 12 năm 2023 và là cơ sở cho mô hình đầu và vai đảo ngược (H&S) trong mùa hè năm 2024. Trong trường hợp các nhà đầu cơ Đô la đẩy DXY cao hơn nữa, mức quan trọng 103,18 sẽ được đưa vào xem xét.

Nếu áp lực giảm tiếp tục, một đợt giảm mạnh có thể xảy ra hướng tới mức thấp nhất trong năm là 97,91 và mức quan trọng 97,73. Thấp hơn nữa, một mức hỗ trợ kỹ thuật tương đối mỏng xuất hiện tại 96,94 trước khi nhìn vào các mức thấp hơn trong phạm vi giá mới này. Những mức này sẽ là 95,25 và 94,56, có nghĩa là mức thấp mới chưa thấy kể từ năm 2022.

Chỉ số Đô la Mỹ: Biểu đồ hàng ngày