Chỉ số công nghiệp Dow Jones giảm mạnh sau khi dữ liệu NFP vững chắc được công bố
- Chỉ số Dow Jones giảm 700 điểm vào thứ Sáu sau khi số liệu NFP tăng vọt trong tháng 12.
- Kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed giảm mạnh, các nhà giao dịch lãi suất hiện chỉ mong đợi một lần cắt giảm lãi suất trong năm nay.
- Tâm lý người tiêu dùng và kỳ vọng lạm phát cũng tăng, tiếp tục ảnh hưởng đến khẩu vị rủi ro.
Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones (DJIA) đã chịu một cú sốc lớn vào thứ Sáu sau khi tâm lý nhà đầu tư xấu đi do báo cáo dữ liệu việc làm Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) cao hơn nhiều so với dự đoán của hầu hết các nhà đầu tư. Kết quả khảo sát người tiêu dùng của Đại học Michigan (UoM) cũng cho thấy người tiêu dùng Mỹ trung bình kỳ vọng lạm phát sẽ tăng hơn là giảm trong năm năm tới, tiếp tục làm giảm khẩu vị rủi ro trong cổ phiếu khi cả tăng trưởng việc làm mạnh mẽ và kỳ vọng lạm phát tiêu dùng cao đều không tốt cho việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed).
Số lượng việc làm ròng NFP của Mỹ trong tháng 12 tăng lên 256 nghìn, cao hơn nhiều so với dự kiến 160 nghìn, trong khi số liệu tháng 11 được điều chỉnh giảm nhẹ xuống 212 nghìn. Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng UoM giảm xuống 73,2 trong tháng 1, giảm từ mức 74,0 của tháng trước và giảm mạnh hơn so với dự kiến 73,8. Kỳ vọng lạm phát tiêu dùng 5 năm của UoM cũng tăng lên 3,3%, một bước tăng đáng kể so với mức 3,0% trước đó.
Các thị trường đang chuyển hướng khỏi kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed vào năm 2025 và bán tháo cổ phiếu khi các nhà giao dịch đổ vào đồng bạc xanh trú ẩn an toàn. Các tổ chức lớn như Bank of America và Goldman Sachs đang đưa ra các ghi chú nghiên cứu sau NFP thừa nhận rằng mọi người hiện đều mong đợi ít lần cắt giảm lãi suất từ Fed vào năm 2025 hơn trước. Theo công cụ FedWatch của CME, tâm lý này cũng được các nhà giao dịch lãi suất tiếp nhận: thị trường lãi suất đang định giá chỉ một lần cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản trong năm nay, và không sớm hơn tháng 6.
Tin tức Dow Jones
Chỉ số Dow Jones giảm mạnh vào thứ Sáu, với chưa đến mười cổ phiếu có thể tăng điểm để kết thúc tuần giao dịch. Các khoản lỗ được dẫn đầu bởi Travelers Companies (TRV), giảm 4,3% trong ngày, xuống còn 232$ mỗi cổ phiếu. Theo sau là Goldman Sachs (GS), giảm 3,5% và trượt xuống dưới 560$ mỗi cổ phiếu lần đầu tiên trong gần một tháng.
Dự báo giá Dow Jones
Sự sụt giảm sau NFP vào thứ Sáu đã đẩy chỉ số Dow Jones đến gần Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 200 ngày gần 41.160. Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones đang chuẩn bị đóng cửa dưới ngưỡng 42.000 lần đầu tiên kể từ đầu tháng 11, và chỉ số vốn chủ sở hữu chính giảm hơn 7% so với mức cao kỷ lục 45.065 được thiết lập vào tháng 12.
Sự sụt giảm liên tục của chỉ số Dow Jones chắc chắn sẽ làm dấy lên lo ngại về một đợt suy thoái kéo dài; tuy nhiên, hành động giá vẫn duy trì trên mức đáy dao động lớn cuối cùng, cũng được hỗ trợ bởi mức 41.600. Mặc dù có hiệu suất kém trong tháng 12 và tương tự trong tháng 1, chỉ số Dow Jones đang thoát ra khỏi một đợt tăng giá mạnh mẽ khi DJIA tăng gần 20% từ đáy lên đỉnh trong suốt năm 2024.
Biểu đồ hàng ngày Dow Jones
Chỉ số Dow Jones FAQs
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Bài viết đề xuất
